Структура кредиторской задолженности таблица

Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности

Для проведения анализа кредиторской задолженности предприятия в качестве источника информации используется бухгалтерская отчетность предприятия за 2004-2006 гг., а также данные аналитического учета.

Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности предприятия проведем при помощи таблицы 12.

Анализ динамики, структуры кредиторской задолженности ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004-2006 гг.

При анализе таблицы 12, можно отметить, что наблюдается тенденция к увеличению кредиторской задолженности, так в 2006 г. сумма задолженности составила 535 тыс. руб., что выше показателя 2004 г. на 12 тыс. руб., и выше показателя 2005 г. на 19 тыс. руб.

Данные изменения произошли в основном за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, с 2004 г. по 2006 г. увеличение составило 31 тыс. руб.

Наблюдается снижение внутреннего долга организации, а именно задолженность перед персоналом предприятия в 2006 г. составила 10 тыс. руб., что ниже показателя 2004 г. на 2 тыс. руб., и ниже показателя 2005 г. на 4 тыс. руб. В общей оценке внутреннего долга предприятия необходимо отметить, что имеющая задолженность перед персоналом предприятия очень незначительна, так как действительный фонд оплаты труда в 2006 г. составил 28979 тыс.руб.

Так же наблюдается снижение задолженности перед бюджетом и снижение суммы задолженности прочим кредиторам.

При рассмотрении структуры кредиторской задолженности можно отметить, что основной удельный вес в общей сумме задолженности принадлежит задолженности поставщикам и подрядчикам (в 2004 г. – 86,23 %, в 2005 г. – 88,37 %, в 2006 г. – 90,09 %.

Для более подробного представления данных воспользуемся рис. 10.

Рис. 10. Динамика и структура кредиторской задолженности ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004-2006 гг.

Далее проведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, так как для принятия управленческих решений руководству предприятия необходимо иметь в распоряжении информацию сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

1. Средняя кредиторская задолженность;

2. Оборачиваемость кредиторской задолженности;

3. Период погашения кредиторской задолженности.

Для более удобного рассмотрения рассчитанных показателей используем таблицу 13.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004-2006 гг.

Отклонение 2006 г. от

При анализе таблицы 13 можно отметить, что сумма средней кредиторской задолженности имеет тенденцию к увеличению, так в 2006 г. кредиторская задолженность составляла 525,5 тыс. руб., что выше показателя 2004 г. на 34,5 тыс. руб. и выше показателя 2005 г. на 6 тыс. руб. Данные изменения не имеют отрицательной оценки, так как наблюдается увеличение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие снижение продолжительности одного оборота.

Далее рассмотрим показатели оборачиваемости краткосрочных кредитов банков при помощи таблицы 14.

Анализ оборачиваемости краткосрочных кредитов банков в ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004-2006 гг.

Отклонение 2006 г. от

При анализе таблицы 14 видно, что сумма краткосрочных кредитов довольно незначительна и, несмотря на тенденцию к увеличению количество оборотов к концу 2006 г. увеличилось (по сравнению с предыдущими периодами), и как следствие снизился период одного оборота.

Далее рассмотрим структуру заемных средств по срокам образования при помощи таблицы 15.

Структура заемных средств ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» по срокам образования за 2004-2006 гг.

В том числе по срокам образования (на конец отчетного периода)

От 1 до 3 месяцев

От 3 до 6 месяцев

Более 6 месяцев

Продолжение таблицы 15

После рассмотрения таблицы 15 можно сделать следующие выводы:

— положительным моментом является отсутствие просроченной кредиторской задолженности, так ее наличие подразумевает необходимость оплаты штрафов, неустоек, процентов и т.д., и что немаловажно для дальнейшего осуществления деятельности потерю репутации;

— по срокам образования кредиторская задолженность в основном относится к группам от 1 до 3 месяцев, и от 3 до 6 месяцев погашения, исключение составляет задолженность поставщикам и подрядчикам за товары и услуги, а также задолженность перед прочими кредиторами.

Таким образом в данной главе дипломной работы был проведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004-2006 гг.

В процессе анализа было выявлено, что:

— Общая сумма дебиторской задолженности увеличилась на 731 тыс. руб. в 2006 г. по сравнению с 2004 г. и увеличение в 2006 г. по сравнению с 2005 г. составило 541 тыс. руб. Долгосрочная дебиторская задолженность состоит из задолженности покупателей и заказчиков и имеет тенденцию к увеличению. Краткосрочная дебиторская задолженность состоит в основном из задолженности покупателей и заказчиков и векселей к получению, причем такое соотношение сохраняется на протяжении всего исследуемого периода.

— наблюдается положительная динамика у суммы средней дебиторской задолженности, так же как и повышение доли дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия. Данная ситуация не носит положительной оценки, так как средства предприятия в большей степени извлекаются из оборота.

— на конец 2006 г. наблюдается увеличение числа оборотов совершаемых дебиторской задолженностью и как следствие снижение продолжительности одного оборота носит положительный характер, но вместе с тем увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

— в структуре краткосрочной дебиторской задолженности основной удельный вес в 2004 г. принадлежал задолженности сроком погашения от 3 до 6 месяцев, в 2005 г. – задолженности сроком погашения от 1 до 3 месяцев, а в 2006 г. задолженности сроком погашения до 1 месяца. Данные изменения носят положительную оценку, так как чем меньше срок образования и погашения дебиторской задолженности, тем больше маневренности приобретают оборотные средства. Но вместе с тем, необходимо отметить, что в период с 2004 г. по 2006 г. значительно возросла сумма сомнительной (просроченной) задолженности (на 121,36 тыс. руб.), что негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

— наблюдается тенденция к увеличению кредиторской задолженности, так в 2006 г. сумма задолженности составила 535 тыс. руб., что выше показателя 2004 г. на 12 тыс. руб., и выше показателя 2005 г. на 19 тыс. руб.

— наблюдается снижение внутреннего долга организации, а именно задолженность перед персоналом предприятия в 2006 г. составила 10 тыс. руб., что ниже показателя 2004 г. на 2 тыс. руб., и ниже показателя 2005 г. на 4 тыс. руб. Так же наблюдается снижение задолженности перед бюджетом и снижение суммы задолженности прочим кредиторам.

— несмотря на то, что сумма средней кредиторской задолженности имеет тенденцию к увеличению, данные изменения не имеют отрицательной оценки, так как наблюдается увеличение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие снижение продолжительности одного оборота.

— положительным моментом является отсутствие просроченной кредиторской задолженности, так ее наличие подразумевает необходимость оплаты штрафов, неустоек, процентов и т.д., и что немаловажно для дальнейшего осуществления деятельности потерю репутации.

Далее рассмотрим основные пути оптимизации дебиторско-кредиторской задолженности на предприятии с целью повышения эффективности деятельности предприятия.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

В ходе управления предприятием необходимо поддерживать баланс между размерами различных видов задолженности, так как несоблюдение оптимальных размеров соотношения может свидетельствовать о неэффективном использовании имеющихся средств предприятия. И поэтому так важно контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Как рассчитать соотношение

В процессе ведения бизнеса у предприятия возникают различные виды задолженности, когда предприятие оказывается должно поставщикам, персоналу и прочим кредиторам, но и различные контрагенты имеют задолженность перед предприятием (подотчетные лица, покупатели).

Коэффициент, показывающий, каково соотношение между суммами задолженности дебиторов и обязательств перед кредиторами рассчитывается как частное от деления, где в числителе отражается сумма всей имеющейся у данного хозяйствующего субъекта дебиторской задолженности, а в знаменателе – сумма всех имеющихся обязательств перед кредиторами. Формулу для расчета коэффициента, по которому производится расчет соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, можно представить в виде формулы 1.

К = сумма дебиторской задолженности / сумма кредиторской задолженности (1)

Что показывает и каков оптимальный показатель соотношения

Показатель, рассчитанный на основании формулы 1, показывает, какая сумма дебиторской задолженности приходится на один рубль обязательств перед кредиторами.

Оптимальным считается показатель, равный единице, что означает равенство между задолженностью дебиторов хозяйствующему субъекту и обязательствами перед кредиторами.

В качестве оптимального допускается значение показателя равным 0,9, что означает, что обязательства перед кредиторами могут быть не более 10% дебиторской задолженности.

Если соотношение отклоняется от оптимального. Что это значит?

Получение коэффициента менее единицы означает превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Если коэффициент, учитывающий соотношение данных видов задолженности, получается более единицы, то это свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над обязательствами перед кредиторами.

Отклонения в ту или иную сторону от оптимального показателя соотношения могут создавать угрозу для финансового положения предприятия:

• в случае получения коэффициента более единицы, свидетельствующего о том, что на предприятии на конкретную дату сумма дебиторской задолженности больше, чем сумма кредиторской задолженности, означает то, что происходит отвлечение денежных средств из оборота предприятия. Это влечет за собой риск необходимости привлечения кредитов и займов при нехватке средств для обеспечения деятельности хозяйствующего субъекта. Кредиты банков или займы могут быть дорогостоящими, что отрицательно может повлиять на финансовое состояние предприятия;
• в случае получения коэффициента менее единицы, свидетельствующего о том, что на предприятии на конкретную дату сумма кредиторской задолженности больше, чем сумма дебиторской задолженности, создает угрозу финансовому положению предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств.

Пример расчета соотношения

Приведем пример расчета соотношения между различными видами задолженности на основе ООО «Микрон» за 2014 – 2016 гг.

Данные для расчета представлены в таблице 1.

Таблица 1. Расчет соотношения различных видов задолженности ООО «Микрон» за 2014 – 2016 гг.

Анализ кредиторской задолженности и мероприятия, направленные на ее снижение в предприятии

Чижикова Татьяна Александровна
Кандидат экономических наук,
доцент ФГОУВПО ОмГАУ
им. П.А. Столыпина,
г. Омск
Федотенко Светлана Александровна
Кандидат экономических наук,
доцент ФГОУ ВПО ОмГАУ им. П.А. Столыпина,
г. Омск
Пряхина Инга Леонидовна
Старший преподаватель
ФГОУ ВПО ОмГАУ им. П.А. Столыпина,
г. Омск
Электронный научно-методический журнал
Омского ГАУ
2015

Кредиторская задолженность часть оборотных активов, следовательно, политика управления кредиторской задолженностью — это часть политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия. Кредиторская задолженность — заемные средства предприятия. Мониторинг кредиторской задолженности важен для предприятия.

В ходе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия возникает кредиторская задолженность. Кредиторской задолженностью предприятию необходимо эффективно управлять. Система управления кредиторской задолженностью должна содержать всю совокупность существующих методов анализа.

При ведение бизнеса в современных условиях, предприятие эффективно функционировало, ему необходимо привлечение дополнительных заемных средств. Поэтому кредиторская задолженность может выступать одним из источников привлечения дополнительных ресурсов. Но при наличии большой суммы кредиторской задолженности, она негативно отражается на финансовом состоянии предприятия.

Существует множество подходов к определению понятия кредиторской задолженности. В.Г. Гетьман кредиторскую задолженностью определяет, как «обязательства организации, за поставленные ей товары, работы и услуги, а также другие обязательства в пользу кредиторов, обусловленные прошлыми хозяйственными событиями и сделками» [1].

Увеличение доли заемных средств предприятия, ведет к росту степени его финансовых рисков и отрицательно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень зависимости от заемных средств. Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

Уровень кредиторской задолженности во многом зависит от активности функционирования, платежеспособности и финансового состояния предприятия.

Рассмотрим и проанализируем кредиторскую задолженность на примере общества с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» (ООО ЧОП «ЦВО»).

Анализ актива и пассива баланса общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» показывает, что общая величина активов предприятия в 2013 году, по сравнению с 2011 годом выросла. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статей «Запасы» и «Дебиторская задолженность.

Общая величина пассивов предприятия в 2013 году значительно увеличилась практически в 3 раза, относительно 2011 года. Данное изменение произошло вследствие роста в 2012 году кредиторской задолженности предприятия поставщикам и подрядчикам.

Увеличение доли заемных средств предприятия ведет к росту степени его финансовых рисков и отрицательно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень зависимости от заемных средств.

Ликвидность имущества организации находится на низком уровне и имеет тенденцию к снижению.

Из данных баланса можно сделать вывод о том, что общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» не имеет на данный момент наличных денежных средств, которыми можно было бы рассчитаться с кредиторами, что показывает коэффициент абсолютной ликвидности. Если же кредиторы потребуют в ближайшее время выплатить долг, то общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» не сможет это сделать за счет быстро реализуемых активов.

Так же отрицательным моментом является то, что не соблюдается соотношения собственного и заемного капитала, и составляет 24% и 76% соответственно.

Собственные средства общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» увеличились. Также увеличился размер долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия. Таким образом произошло совокупное увеличение пассивов данного предприятия в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли и кредиторской задолженности.

Размер уставного капитала оставался неизменным на всем промежутке исследования составлял 10 тыс. руб., размер резервного капитала также не изменился и был равен 1 тыс. руб., произошло увеличение нераспределенной прибыли, доля которой составило 99,9% от общего объёма собственного капитала. За анализируемый период собственный капитал вырос в целом на 26081 тыс. руб., что является положительной тенденцией.

Анализ динамики и структуры заемного капитала анализируемого предприятия представлен в таблице 1.

Таблица 1. — Динамика и структура заемного капитала в ООО ЧОП «ЦВО» за 2011-2013 годы.

За анализируемый период величина заемного капитала увеличилась на 85057 тыс. руб., это произошло за счет увеличения долгосрочных обязательств на 17144тыс. руб. При этом размер отложенных налоговых обязательств за анализируемый период не изменился и составил 34 тыс. руб.

Также в 2013 году предприятие полностью погасило задолженность по краткосрочным займам, однако краткосрочные обязательства увеличились на 67913 тыс. руб., что связано с увеличением кредиторской задолженности на 72113 тыс.руб., ее удельный вес в составе заемного капитала составил 71%.

Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности предприятия представлен в таблице 2.

Таблица 2. — Оценка кредиторской задолженности ООО ЧОП «ЦВО» за 2011-2013 годы.

При анализе таблицы 2, можно отметить, что наблюдалась тенденция к увеличению кредиторской задолженности. Эти изменения произошли за счет увеличения кредиторской

задолженности перед поставщиками и подрядчиками. В структуре краткосрочных обязательств задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась с 91,28% в 2011 году до 95,27 % в 2013 году. Можно сделать вывод о том, что у организации отсутствует необходимая сумма оборотных средств, для погашения своих обязательств. До 2011 года предприятию удавалось производить расчеты по этим обязательствам лишь с небольшим «опозданием» и в полной мере. Но в 2012 году отметился значительный рост непогашенных обязательств перед поставщиками. Вызвано это тем, что сумма накопленной дебиторской задолженности сравнялась с величиной кредиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности в разрезе основных поставщиков представлен в таблице 3.

Таблица 3. — Анализ кредиторской задолженности в разрезе основных поставщиков и подрядчиков ООО ЧОП «ЦВО» в 2013 году.

Согласно таблице 3 у предприятия перед ООО «БЭК» сложилась самая большая сумма задолженности в размере 21004 тыс. руб., данная задолженность в структуре занимает первое место и составляет 29,19%. Анализ показателей кредиторской задолженности представлен в таблице 4.

Таблица 4. — Анализ показателей кредиторской задолженности ООО ЧОП «ЦВО»

Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с кредиторами в 2013 году по сравнению с 2012 годом ухудшилось. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился с 4,05 до 2,1, что говорит о том, что предприятие осуществляет покупки в кредит. Увеличился и период обращения с 89 дней до 173 дней.

С одной стороны кредиторская задолженность экономически вроде бы и выгодна предприятию, как источник финансирования. Но с другой стороны она ведет к снижению рейтинга предприятия среди конкурентов, потерей имиджа на рынке и штрафным санкциям, процентам, неустойкам, оговоренным в договорах. Поэтому данным видом задолженности необходимо умело управлять.

Для данного предприятия можно предложить следующие мероприятия по снижению уровня кредиторской задолженности:

1. Реструктуризацию кредиторской задолженности, а именно: проведение взаимозачетов между организациями.

Взаимозачеты позволяют предприятиям без привлечения денежных средств решить свои финансовые проблемы.

Таблица 5. — Проведение взаимозачета между организациями

2. Уступку права требования (Цессия).

Таблица 6. — Проведения процедуры уступки права требования (Цессии)

После проведения данных мероприятий, из всех поставщиков обществу с ограниченной ответственностью частному охранному предприятию «Центр вооруженной охраны» удалось

в наибольшей степени погасить задолженность перед: ООО «БЭК» 94,84%, ООО ТД «ТехноГрупп» 95,81%, ЗАО « Б-Графф» 80,44%.

Таким образом, видно, что после реализации данных мероприятий у общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооруженной охраны» кредиторская задолженность по поставщикам снизилась предположительно на 45,7 % или на 32429,12 тыс. руб.

3. Продажу дебиторской задолженности коллекторским агентствам.

В связи с тем, что общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» не имеет возможности погасить кредиторскую задолженность за счет получения кредита в коммерческом банке, то организация может погасить часть кредиторской задолженности в размере 21004 тыс.руб. предприятию ООО «БЭК» за счет денежных средств, высвободившихся от погашения дебиторской задолженности.

Для этого необходимо обратиться к коллекторским агентствам для заключения договора продажи просроченной дебиторской задолженности. Коллекторские агентства оказывают услуги по сбору долгов.

Большинство коллекторских агентств собирают долги за вознаграждение. В соответствии с видом взыскиваемой агентством задолженности, сумма вознаграждения колеблется в пределах от 10 до 50 %.

Рассмотрев особенности работы с коллекторскими агентствами, общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» может провести тендер по продаже портфеля просроченной дебиторской задолженности. Перед тем, как выставить дебиторскую задолженность на продажу необходимо оповестить заказным письмом с уведомлением каждого дебитора о данном намерении и в случае отсутствия мероприятий по погашению просроченной задолженности со стороны дебитора, продать её.

В обществе с ограниченной ответственностью частном охранном предприятии «Центр вооружённой охраны» имеется просроченная дебиторская задолженность, которая составляет 25540 тыс. руб. При выставлении её на продажу цена будет зависеть от суммы долга, перечня дебиторов, срока просрочки. Если данную дебиторскую задолженность продать с вознаграждением в 22% от купленного им долга. Следовательно сумма вознаграждения составит 5618800 руб., а доход от данного мероприятия составит 19921200 руб. На прочие расходы предприятия списывается 5618800 руб., а высвободившаяся сумма будет отражена в статье «Денежные средства». Полученную выручку в размере 19921200 руб. общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» может направить на погашение кредиторской задолженности перед ООО «БЭК». Таким образом кредиторская задолженность перед ООО «БЭК» уменьшится и станет равной:

21004000 — 19921200 = 1082800 руб.

Как правило, при форфейтинге объектом сделок становятся векселя и ценные бумаги, максимальная комиссия форфейтинга редко превышает 1,5%, однако некоторые наиболее авторитетные компании требуют от участников рынка более внушительные проценты. Поэтому в качестве мероприятия по сокращению уровня кредиторской задолженности общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» может выбрать так называемый «форфейтинг». Основанием для этого послужит вексель на сумму 3620 тыс. руб., выданный за предоставленные услуги по установке охраны и сигнализации ООО «ЛМКК». Данный вексель подлежит оплате 19 мая 2015 года, но для снижения уровня кредиторской задолженности его можно продать по сделке форфейтинга крупной организации. Уровень дисконта составит 2,2 %, следовательно, ожидаемый доход от продажи данного векселя для общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» будет равен:

3620000*0,22 = 79640 руб.

3620000 — 79640 = 3540360 руб.

Таким образом, при осуществлении данного мероприятия у общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» появится возможность погасить часть кредиторской задолженности перед ООО ТД «ТехноГрупп» и она станет равной:

3703000 — 3540360 = 162640 руб.

5. Смену кредитной политики предприятия.

Кредитная политика в организации принимается, как правило, на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Но в связи с тем, что у общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» на конец 2013 года имеется большой удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности, то это приводит к необходимости смены кредитной политики, т.е. необходимо внедрить ряд вполне эффективных способов рефинансирования дебиторской задолженности, позволяющих вернуть денежные средства за оказанные услуги.

Расчёт экономической эффективности предложенных мероприятий представлен в таблице 7.

Таблица 7. — Расчёт экономической эффективности по всем мероприятиям

Рассмотрев детальную структуру и состав кредиторской задолженности предприятия в таблице 2.4, можно сделать соответствующий вывод.

Основной составляющей кредиторской задолженности является расчеты с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 2.4 – Динамика состава и структуры кредиторской задолженности ООО «Кубань-Полимер» за 2010-2012гг.

С одной стороны это является положительным моментом, так как эта задолженность наименее опасна для предприятия ввиду отсутствия жестких нормативов оплаты. С другой стороны, наличие большого долга перед поставщиками и подрядчиками к снижению деловой репутации предприятия. Тем не менее жесткие условия рынка иногда не оставляют поставщикам другого выбора, кроме как идти на риск невозврата долга чтобы не остаться совсем без сбыта. Доля этого риска зачастую закладывается в цену поставляемой продукции.

На протяжении периода исследования наблюдается понижение данного показателя в 2011 году. Данное понижение связано с окончанием строительных работ на территории организации. Увеличение в 2012 году обусловлено приобретением большего количества сырья.

Входящее в состав кредиторской задолженности расчеты с внебюджетными фондами за период увеличиваются как в 2011, так и в 2012 года, по сравнению с к 2010 году. Данное увеличение обусловлено с просрочкой платежей в внебюджетные фонды.

Задолженность по налогам и сборам за период с 2010 по 2012 года наблюдается уменьшение суммы налога в 2011 год, обусловлено причиной падения доли прибыли, а также из-за уменьшения ставок некоторых конкретных налогов (снижение налогового бремени). Так же наблюдается подъем показателя, это связано накоплением суммы налоговых платежей.

Одним из наиболее важных элементов кредиторской задолженности выступает задолженность перед персоналом. Она относится к числу устойчивых пассивов предприятия, так как облает вполне определенными сроками действия (в зависимости от выбранной предприятием системы оплаты труда, но не более 15 дней) и большим объемом. За исследуемый период наблюдается подъем показателя. В 2011 году увеличение связано с увеличением численности персонала. Так же в 2012 году наблюдается скачок показателя. Это обусловлено увеличением персонала, а еще увеличением суммы невыплаченной заработной платы на предприятии. Что является отрицательным фактором, так как не производятся расчеты с персоналом по выплате заработной платы.

Следует отметить, что в 2012 г. на предприятии увеличилась задолженность перед прочими кредиторами (214 тыс. руб.). Однако это увеличение не очень сильно отразилось на структуре кредиторской задолженности, так как доля этого вида долга составила 1,9%, и он не является решающим.

В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность «срочную» (задолженность перед внебюджетными фондами, перед персоналом, по налогам и сборам) и «обычную» (долгосрочные обязательства, прочим кредиторам, задолженность поставщикам и подрядчиками).

Исходя из этого, можно отметить, что в 2010 г. доля срочной задолженности в составе обязательств соответствовала 9,94% [(376+1317+64)/17670], а в 2011г. эта величина повысилась до 21,3% [(703+1067+96)/8758], а в 2012 году происходит снижение до 20,7% [(638+1215+517)/11468]. Это говорит о том, что происходит снижение срочных задолженности, которые при несвоевременном погашении могут вызвать более серьезные осложнения, а это свидетельствует о более рациональной структуре долга.

Таким образом, по проведенному этапу анализа кредиторской задолженности предприятия в дипломной работе можно сделать вывод, что основную долю в пассиве баланса за текущие годы, занимает раздел «Капитал и Резервы», которые составляют не менее 66,2% от итога пассива. Динамика состава и структуры кредиторской задолженности показала, что основная часть кредиторской задолженности представлена из расчетов с поставщиками и подрядчиками.

2.3 Оценка качества кредиторской задолженности предприятия

Показатель качества кредиторской задолженности показывает вероятность возвращения долга в полной сумме, в зависимости от срока формирования задолженности. Очевидно, что чем больше срок действия задолженности, тем более не выгодно это нашему предприятию. В связи с этим необходимо периодически анализировать длительность существования кредиторской задолженности на дату составления баланса.

Для определения качества следует в первую очередь проанализировать кредиторскую задолженность по длительности пользования.

Разбивка может производиться по месяцам или неделям в зависимости от точности исследования и дифференциации сроков элементов кредиторской задолженности.

Отобразим длительность существования кредиторской задолженности в таблице 2.5.

По данным таблицы 2.5 наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 1 до 3 месяцев.

На основании этих данных можно сделать вывод, что исследуемое предприятие имеет ряд финансовых трудностей, связанных с дефицитом денежных средств. Это означает, что организация не может свободно распоряжаться заемными средствами, так как небольшой срок их действия несет высокий уровень риска по предъявлению обязательств к погашению.

На предприятии за 2010 г. отсутствует долгосрочная кредиторская задолженность, за 2011 г. в размере 18811 тыс. руб., а в 2012 г. в размере 19866 тыс. руб.

Определим долю кредиторской задолженности со сроками.

Доля кредиторской задолженности за 2010г.:

Менее 3 месяцев ДКЗ 0.5) и свидетельствует об уравновешенности собственного и заемного капитала ООО «Кубань – Полимер».

Коэффициент финансовой зависимости в период с 2010 по 2012 годы увеличивает показатель. Основной причиной данного явления связано с появлением у предприятия долгосрочных обязательств.

У показателя существует определенный норматив, он составляет 0,5. Так как у коэффициента наблюдается значение ниже норматива, то это говорит о слишком осторожном подходе организации к привлечению заемного капитала и об упущенных возможностях повысить рентабельность собственного капитала за счет использования эффекта финансового рычага.

Коэффициент финансового риска так же наблюдается подъем показателя. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть снижении рыночной устойчивости организации.

Рассмотрев оценку влияния кредиторской задолженности предприятия на его ликвидность, платежеспособность и рыночную устойчивость можно сделать вывод.

Показатели платежеспособности предприятия показали, что у частного коэффициента покрытия наблюдается сохранение оплатности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Собственных оборотных средств хватает для погашения краткосрочных обязательств

Коэффициенты ликвидности на предприятии в большей степени соответствуют нормативу, а это означает, что организация может эффективно преобразовать активы в денежные средства, для погашения непредвиденных обязательств.

Рыночная устойчивость на предприятии не однозначная, а именно присутствуют как положительные тенденции, так и отрицательные.

Таким образом, объем кредиторской задолженности в ООО «Кубань – Полимер» за исследуемый период времени сокращается в 2011 году, но увеличивается в 2012 году. Основным составляющим является расчеты с поставщиками и подрядчиками.

Качество кредиторской задолженности остается на высоком уровне, об это свидетельствуют ряд рассчитанных показателей.

Эффективность использования кредиторской задолженности отличается положительной характеристикой и высвобождением денежных средств.

В отношении влияния кредиторской задолженности на платежеспособность наблюдаются положительные тенденции. Похожая ситуация присутствует у показателей ликвидности и рыночной устойчивости, хотя и присутствуют отрицательные факторы.

Текущие активы в прямой степени связаны с кредиторской задолженностью. Снижение суммы текущих активов позволило сократить текущие пассивы на предприятии, тем самым изменилась существующая система управления кредиторской задолженности организации.

Проводились ряд мероприятий по повышению качества кредиторской задолженности. Качество сохранило высокий уровень, это способствовало сокращению ряда коэффициентов.

Для определения эффективности внедренных мероприятий использовали показатели характеризующие эффективность кредиторской задолженности. Проводимые мероприятия определили ряд положительных факторов.

Кредиторская задолженность значительное влияние оказывает на показатели платежеспособности, ликвидности и рыночную устойчивость.

Платежеспособность определила повышение платежной возможности предприятия при условии погашения всей дебиторской задолженности, а так же о сохранении собственных оборотных средств на предприятии.

Ликвидность предприятия в значительной мере повысила все свои показатели, тем самым улучшила погашение текущих обязательств.

Рыночная устойчивость улучшила свои показатели в отличии от предыдущих, что является положительным фактором.

Дата добавления: 2015-01-30 ; просмотров: 100 | Нарушение авторских прав

Пример анализа дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность, как правило, составляет около трети, а может и более оборотных активов предприятия.

По мнению В.В. Ковалева, дебиторская задолженность как иммобилизация собственных оборотных средств должна быть минимизирована, но этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

Но прежде чем приступить к анализу дебиторской задолженности, определим что, включает само понятие «дебиторская задолженность». Debitum в переводе с латинского означает долг, обязанность. Этот термин впервые упоминался в папирусах Зенона, который в 256 г. до н.э. реформировал систему учета в Греции.

В настоящее время использование определения дебиторской задолженности в разных сферах деятельности привело к тому, что трактовку термина можно условно разделить на юридическую, бухгалтерскую и экономическую.

Анализ дебиторской задолженности можно провести в следующей последовательности:

• анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности;
• анализ состояния дебиторской задолженности по срокам образования;
• расчет показателей оборачиваемости, доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами выручки от продаж;
• анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Для оценки состава, структуры и динамики дебиторской задолженности компании составим таблицу, включающую сведения о составе, структуре и динамике дебиторской задолженности (табл. 1).

Из данных таблицы 1 видно, что у анализируемой компании отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, вся дебиторская задолженность является краткосрочной.

Таблица 1. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности

Данные таблицы 1 свидетельствуют, что дебиторская задолженность в 2014г. снизилась по сравнению с 2013г. на 0,4% и составила 234 087 тыс. руб., что на 974 тыс. руб. меньше, чем в 2013г. Снижение общей суммы дебиторской задолженности, в большей мере, произошло за счет снижения задолженности покупателей и заказчиков на 1 262 тыс. руб.

В 2015 году наблюдается прирост дебиторской задолженности по сравнению с 2014г. – на 38,7% или на 90 496 тыс. руб. Наибольшее влияние на рост дебиторской задолженности оказал рост задолженностей покупателей и заказчиков – 83 261 тыс. рублей и рост дебиторской задолженности по налогам и сборам – 5 976 тыс. руб.

Таким образом, во всех трех анализируемых периодах наибольший удельный вес в общей величине дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков (на конец 2013г. удельный вес этой задолженности в общей составил 99,8%, 2014г. – 99,7%, на конец 2015г. – 97,5%). Удельный вес остальных составляющих незначителен.

Следовательно, необходимо обратить особое внимание на дебиторскую задолженность, образовавшуюся по расчетам с покупателями и заказчиками. Для этого следует изучить состав, структуру и динамику задолженности покупателей и заказчиков (табл. 2).

Таблица 2. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности покупателей и заказчиков

В структуре задолженности компании, 4 контрагента имеют задолженность более 10% от общей суммы задолженности: Компания А, Б, В, Г. Задолженность прочих покупателей имеют меньший удельный вес в общей величине задолженности и объединены в графе «Прочие покупатели и заказчики».

Наибольший удельный вес в общей величине задолженности покупателей и заказчиков составляет задолженность Компании А, удельный вес на конец 2015 года – 41,6%. Задолженность указанной компании, по сравнению с 2014г. выросла на 60 148 тыс. руб., что в большей мере обеспечило рост дебиторской задолженности по статье «покупатели и заказчики».

Для более углубленного анализа составим сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (табл. 3). Регулярное составление такой таблицы позволяет представить четкую картину состояния расчетов с дебиторами и выявить просроченную дебиторскую задолженность.

Таблица 3. Анализ дебиторской задолженности покупателей по срокам образования за 2015г.

Данные таблицы 3 показывают, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность в интервале до 60 дней, в том числе доля задолженности со сроком образования до 30 дней 35,0%; от 31 до 60 дней – 34,4%.

Более пристального внимания заслуживает задолженность компании Б, у которой 44,3% задолженности относится к просроченной. Также следует обратить внимание на просроченную задолженность по строке «Прочие покупатели и заказчики» в размере 41 098 тыс. рублей (17 141 + 18 529 + 5 429), т.к. наличие задолженности со сроком образования более 30 дней не предусмотрено условиями договоров.

Отметим что, проблемной может быть признана задолженность в сумме 12 317 тыс. рублей или 3,9% от общей суммы задолженности, так как данная задолженность не обусловлена условиями договоров (отсрочки платежей более чем на 180 дней компанией не предоставляются), что говорит о нарушении покупателями платежной дисциплины и невнимании со стороны компании к указанной ситуации.

В процессе анализа дебиторской задолженности рассчитывают и оценивают показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота (табл. 4).

Таблица 4. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Длительность оборота дебиторской задолженности в анализируемых периодах сократилась, что говорит о снижении срока погашения дебиторской задолженности и может оцениваться положительно, поскольку ведет к высвобождению денежных средств из оборота.

Так, в 2013г. длительность оборота дебиторской задолженности составляла 253 дня, т.е. задолженность погашалась в среднем 1,42 раза за период в 360 дней, в 2014г. длительность оборота уменьшилось на 56 дней и составила 197 дней, в 2015г. длительность оборота дебиторской задолженности также сократилась (на 8 дней) и составила 189 дней.

Сравним темп роста выручки с темпом роста дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности оправдан, если сопровождается соответствующим ростом выручки. Так, темп роста дебиторской задолженности в 2015 году по сравнению с 2014 годом составил 138,7% (табл. 1) и опередил темп роста выручки, который за тот же период составил 124,5%. Обратная ситуация сложилась в 2014 году, по сравнению с 2013 годом темп роста выручки (129,3%) выше темпа роста дебиторской задолженности – 99,6%.

Относительная экономия денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014г. составила 66 619,78 тыс. руб. (-56,04 * 1 188,82), в 2015г. – 12 638,58 тыс. руб. (-8,54 * 1 479,72)

Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 5).

Таблица 5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности