Загрузка...Счет операций с капиталом
Методологический комментарий к платежному балансу Российской Федерации
Концептуальной и методологической основой является шестое издание Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции МВФ (РПБ6).
Общие понятия статистики платежного баланса
Платежный баланс — это статистический отчет, в котором отражаются все экономические операции между резидентами и нерезидентами, которые произошли в течение отчетного периода.
Платежный баланс построен на основе принципа «двойной записи», при котором каждая операция отражается дважды — по кредиту одной статьи и дебету другой. Сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а их общее сальдо должно равняться нулю. Однако на практике такой баланс не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одной и той же операции, берутся составителями платежного баланса из разных источников.
Экономическая операция между резидентом и нерезидентом — это взаимодействие двух институциональных единиц, которое осуществляется по взаимному соглашению или в силу действия закона и сопровождается обменом экономическими ценностями или трансфертом. Операция предполагает обмен экономическими ценностями и потому состоит из двух экономических потоков, по одному в каждом направлении. Трансферты— это передача реальных или финансовых ресурсов одной единицей другой единице без получения взамен какого-либо стоимостного эквивалента.
Институциональная единица является резидентом экономической территории той страны, которая является центром ее преобладающего экономического интереса (как правило, институциональная единица считается резидентом в случае осуществления экономической деятельности на данной территории сроком один год и более).
Институциональные единицы объединяются в институциональные секторы. В платежном балансе выделяются: центральный банк, банки, органы государственного управления, прочие секторы, которые подразделяются на два подсектора — (1) другие финансовые организации (кроме банков) и (2) нефинансовые организации, домашние хозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства.
Данные в платежном балансе группируется по трем счетам: счет текущих операций, счет операций с капиталом и финансовый счет.
В текущем счете отражаются потоки товаров, услуг, первичных и вторичных доходов между резидентами и нерезидентами на валовой основе.
Счет операций с капиталом охватывает операции с непроизведенными нефинансовыми активами и с капитальными трансфертами между резидентами и нерезидентами.
Финансовый счет отражает приобретение резидентами иностранных финансовых активов и принятие обязательств резидентами по отношению к нерезидентам. Финансовые операции отражаются на чистой основе, что означает сальдирование, т.е. приобретение минус выбытие по финансовым активам и обязательствам раздельно.
Финансовый счет группируется по функциональным категориям, институциональным секторам, финансовым инструментам и срокам погашения (для долговых инструментов).
Просроченная задолженность учитывается вместе с тем финансовым инструментом, по которому она возникла.
Величина сальдо счета текущих операций отражает разницу между сбережениями и инвестициями в экономике. Сальдо по операциям с товарами и услугами является одной из составляющих ВВП (при его расчете по методу конечного потребления). Величина сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом представляет собой чистое кредитование или чистое заимствование экономики страны в отношении остального мира и концептуально равна величине сальдо по финансовому счету. Возникающая на практике разница между ними является статистическим расхождением и отражается в платежном балансе в статье «Чистые ошибки и пропуски».
Счет операций с капиталом;
СЧЕТА НАКОПЛЕНИЯ
Счета накопления объясняют разницу между стоимостью активов на начало и на конец года.
Счет операций с капиталом характеризует стоимость нефинансовых активов, приобретаемых или продаваемых институциональными единицами, а также показывает изменение чистой стоимости капитала.
Финансовый счет отражает изменение стоимости финансовых активов.
Счета прочих изменений в объеме активов и счета переоценки отражают изменения стоимости активов, которые происходят не в результате каких-то операций экономического плана, а из-за изменения цен на активы или природных катастроф, войн, общественных катаклизмов и т.д.
В ресурсах показываются источники финансирования операций по приобретению нефинансовых активов, ими являются сбережения, (то есть часть располагаемого дохода, которая осталась после осуществления расходов на конечное потребление — балансирующей статьей счета использования располагаемого дохода) и разность капитальных трансфертов (полученных за вычетом переданных капитальных трансфертов.)
Капитальные трансферты представляют собой безвозмездную передачу собственности на активы капитального характера или приобретение активов, кроме материальных оборотных средств.
В состав капитальных трансфертов входят:
-налоги на капитал;
-инвестиционные субсидии (субсидии на капвложения);
-прочие капитальные трансферты.
Налоги на капитал состоят из налогов, которыми нерегулярно облагается стоимость активов, принадлежащих институциональным единицам, или стоимость активов, передаваемых одними единицами другим в результате наследования, дарения при жизни и т.д.
Инвестиционные субсидии состоят из капитальных трансфертов, производимых в денежной или натуральной форме, сектором государственных учреждений другим секторам для финансирования затрат на приобретение основного капитала.
Все остальные капитальные трансферты включаются в категорию «прочих капитальных трансфертов». Например, списание долгов производственных предприятий государству, имущество иммигрантов и эмигрантов, ввозимое в страну и вывозимое из страны, крупные субсидии на ликвидацию последствий землетрясений, пожаров и других стихийных бедствий.
Валовое накопление показывает чистое приобретение резидентными единицами товаров и услуг, произведенных в данном периоде, но не потребленных в нем.
Валовое накопление основного капитала показывает чистое приобретение резидентными единицами товаров и услуг, произведенных в текущем периоде, которые будут использоваться в производстве и таким образом создавать новый доход в последующих периодах.
Изменение запасов материальных оборотных средств (МОС) представляет собой разницу между двумя моментными показателями: наличием МОС на начало и на конец периода. В состав запасов МОС включаются запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции.
Это один из случаев в СНС, когда для расчета применяется не интервальный, а разница между моментными показателями. Это сразу вызывает ряд проблем. Главная из них заключается в том, что цены на запасы за этот период могли измениться. Поэтому в разницу между стоимостью на конец и на начало периода попадет не только разница, связанная с приобретением и выбытием запасов, но и та, которая возникла из-за инфляции. Это — холдинговая прибыль, то есть прибыль, получаемая владельцами активов при их хранении из-за изменения цен на них. В счете операций с капиталом прирост запасов материальных оборотных средств должен учитываться без холдинговой прибыли. То есть прирост должен быть показан в средних за период ценах.
Ценности, в терминологии СНС — это товары значительной стоимости, которые, в основном, не используются в целях производства и потребления, но приобретаются как средство для сохранения стоимости во времени, поскольку их цена предположительно не уменьшится по отношению к общему уровню цен. Это могут быть произведения искусства, ювелирные изделия, антиквариат. Эта категория активов выделена относительно недавно. Экономическая обоснованность ее выделения совершенно очевидна, так как многие предметы, формально предназначенные для конечного потребления, например, ювелирные изделия, фактически приобретаются как средство для вложения денег. Ценности, как правило, не только не амортизируются при длительном хранении, но, напротив, со временем все больше растут в цене. Есть и другие особенности.
Однако самая главная, со статистической точки зрения, особенность ценностей состоит в том, что рассчитать их прирост точно практически невозможно. Поэтому используются упрощенные методы, которые позволяют дать хотя бы приблизительную оценку явления.
Балансирующей статьей счета операций с капиталом является статья «чистое кредитование (+) или чистое заимствование (-)», которая получается как разница между сбережением, валовым накоплением основного капитала, изменением запасов материальных оборотных средств и приобретением ценностей. Эта позиция может быть положительной, если после осуществления расходов на конечное потребление и на накопление, у институциональной единицы или у сектора что-то осталось из располагаемого дохода, и отрицательным, если средств не хватило и пришлось прибегнуть к займам или тратить сбережения прошлых лет, аккумулированные в финансовых активах.
Изменения финансовых активов отражаются в финансовом счете. Выглядит счет следующим образом:
Особенностью этого счета является то, что и в правой, и в левой его части находятся одни и те же показатели, соответствующие различным типам финансовых инструментов. Только в правой части показывается увеличение по соответствующей позиции, а в левой — уменьшение. В результате, балансирующая строка отражает суммарное увеличение или уменьшение финансовых активов (обязательств), то есть по существу то же число, что и в балансирующей строке счета операций с капиталом. Разница заключается только в том, что в счете операций с капиталом эта величина получалась, исходя из доходов и расходов институциональных единиц, и помещается в расходной части, а в финансовом счете — исходя из изменения финансовых показателей тех же единиц, и помещается в ресурсной части счета.
Если, исходя из показателей всего предыдущего экономического цикла — от производства до инвестиций в нефинансовые активы институциональный сектор, институциональная единица или экономика в целом должны были получить прирост финансовых активов (или долгов), и тот же результат получается, исходя из действительного изменения финансовых активов, следовательно, счета построены правильно, первичная информация корректна. К сожалению, первичная информация всегда в определенной степени искажена, в результате всегда присутствует статистическое расхождение.
Рассмотрим финансовые инструменты.
Монетарное золото — это тот золотой запас, который принадлежит Центральному банку или другому государственному органу, отвечающему за эффективное функционирование денежной системы. Единственная цель монетарного золота — содействовать стабильности денежной системы. Если Центральный банк решает избавиться от части золотого запаса и продает слитки на рынке, то золото перестает быть монетарным и превращается просто в золото, которое используется в ювелирной промышленности, электронике и т.д.
Специальные права заимствования — право получения денег в МВФ, обусловленное определенными условиями. Считается, что это — почти что монетарное золото или даже лучше.
Финансовые инструменты — это предмет для особенного разговора и не в рамках курса о национальных счетах. Как правило, финансовый счет строит не статистическая служба, а Центральный банк. В этом специфика данной части национальных счетов.
Итак, счет операций с капиталом описывает, каким образом изменяется, в результате осмысленных и направленных на получение дохода или на его использование трансакций между институциональными единицами стоимость нефинансовых активов. Финансовый счет показывает, каким образом меняется в результате тех же трансакций финансовые активы и обязательства институциональных единиц.
В счете других изменений в стоимости активов отражаются изменения, обусловленные тремя группами причин:
1) Взаимодействием экономики и природы. Влияние природных явлений может быть как отрицательным, так и положительным. Землетрясения, наводнения падеж скота, засуха и другие стихийные — бедствия оказывают отрицательное воздействие, стоимость активов снижается. Рост лесов, размножение животных, приводит к росту стоимости культивируемых активов. Таким образом, счет других изменений в стоимости активов находится в сильном взаимодействии с сателитными счетами природных ресурсов, которые также содержит система.
2) Неэкономическим взаимодействием людей между собой, когда, действия одного из участников операции не сопровождаются согласием другого участника (война, революция с последующей национализацией имущества, воровство). Это может привести к гибели активов или их перераспределении.
3) Технические причины, например, изменения в классификации отраслей или секторов, что ведет к несопоставимости данных за ряд лет. Последствия такой несопоставимости могут быть устранены специальной записью в счете других изменений в стоимости активов.
Счет переоценки отражает изменение стоимости активов в результате изменения цен. Холдинговая прибыль является основным содержанием данного счета.
Дорожают не только материальные оборотные средства, но и основные фонды. Переоценка основных фондов бывает статистическая и бухгалтерская. Статистическая переоценка производится для информационных целей. Предприятия — владельцы основных фондов могут не подозревать о статистической переоценке. Она делается, не выходя из офиса статистической службы на основании данных о наличии, выбытии и поступлении основных фондов по видам, сроках службы и износа, средних индексах цен. В мире широко распространен так называемый метод непрерывной переоценки основного капитала, когда статистическая переоценка производится практически непрерывно с помощью ЭВМ.
Бухгалтерская переоценка основных фондов производится для нужд налогообложения самими предприятиями на основании методик и с применением коэффициентов переоценки, спускаемых предприятиям Министерством финансов и статистической службой. В определенных случаях предприятиям разрешается пользоваться услугами профессиональных оценщиков. Бухгалтерская переоценка — это дорогая и трудоемкая процедура. Ее результаты, хотя и были относительно надежными, успевали устареть прежде, чем были окончательно обработаны. В России в период высокой инфляции бухгалтерская переоценка проводилась ежегодно. В настоящее время от нее отказались. Теперь предприятия сами переоценивают свои фонды, а статистика проводить переоценку своими методами.
Холдинговой прибыли может быть номинальной, натуральной и реальной. Номинальная холдинговая прибыль — это обобщающая величина, распадающаяся на натуральную и на реальную холдинговую прибыль. Натуральная холдинговая прибыль представляет собой среднее изменение стоимости активов в результате изменения цен. Реальная холдинговая прибыль показывает изменение стоимости конкретных видов активов относительно натуральной холдинговой прибыли, то есть относительно среднего показателя. Стандартная СНС’93 рекомендует считать реальную и натуральную холдинговую прибыль раздельно и показывать каждую из них в специальном субсчете.
Вопрос 4. Счет операций с капиталом.
В счете операций с капиталом отражается стоимость нефинансовых активов, приобретенных институциональными единицами-резидентами (или выбывших) в результате операций, и показывается изменение чистой стоимости (стоимость приобретения минус стоимость выбытия) капитала за счет сбережения и трансфертов капитала.
Счет операций с капиталом учитывает операции всех секторов экономики с нефинансовыми активами, изменения которых записываются в использовании счета как изменения в активах. Они включают валовое накопление основного капитала, изменение запасов материальных оборотных средств, чистое приобретение непроизведенных нефинансовых активов.
Источники финансирования этих операций отражаются на правой стороне счета (ресурсы) как изменения в обязательствах и чистой стоимости капитала. Основным источником финансирования операций с капиталом является валовое сбережение, которое переносится из счетов использования доходов. Другим источником финансирования этих операций являются полученные капитальные трансферты за вычетом переданных капитальных трансфертов.
Балансирующая статья счета операций с капиталом – чистое кредитование или чистое заимствование. Эта статья отражает превышение или недостаток источников финансирования по сравнению с расходами на чистое приобретение нефинансовых активов. На уровне экономики в целом чистое кредитование или чистое заимствование отражает количество ресурсов, которое страна предоставляет в распоряжение сектораостального мира или которое сектор остального мира предоставляет стране.
Счет операций с капиталом составляется в целом по экономике и секторам экономики в соответствии со схемой счета операций с капиталом (таблица 3.13). Перечень форм государственной статистической и ведомственной отчетности, используемых при формировании счета операций с капиталом, приведен в таблице 3.14.
Счет операций с капиталом отражает изменения следующих нефинансовых активов:
— валового накопления основного капитала (включая чистое приобретение (приобретение за вычетом выбытия) ценностей);
— изменения запасов материальных оборотных средств;
— чистого приобретения непроизведенных нефинансовых активов.
Валовое накопление основного капитала – вложение резидентами средств в объекты основного капитала для создания нового дохода в будущем путем использования их в производстве. Оно включает:
— стоимость приобретения за вычетом выбытия основных средств;
— затраты на улучшение непроизведенных материальных активов;
— расходы в связи с передачей права собственности на непроизведенные активы.
Валовое накопление основного капитала не включает:
— стоимость приобретения мелкого инструмента, специальной одежды, запасных частей для ремонта оборудования, инструментов, измерительных приборов, приборов лабораторного оборудования, даже если они служат длительное время (относится к промежуточному потреблению);
Таблица 3.13 – Схема счета операций с капиталом в текущих ценах; миллиардов рублей
Таблица 3.14 – Перечень форм государственной статистической и ведомственной отчетности, используемых при формировании счета операций с капиталом
— стоимость товаров длительного пользования, приобретенных домашними хозяйствами для своих потребительских нужд (относится к расходам на конечное потребление сектора домашних хозяйств);
— расходы организаций на научные исследования, рекламу и тому подобное (относятся к промежуточному потреблению);
— затраты в незавершенное строительство и незаконченный капитальный ремонт, если они производятся без договора с заказчиком и если за них не поступил платеж (относятся к изменению запасов материальных оборотных средств).
Валовое накопление основного капитала учитывается на момент передачи права собственности на него институциональной единице, которая предполагает использовать его в производстве.
Запасы материальных оборотных средств – материальные оборотные средства, которые имеются в данное время у институциональных единиц, не включенные в основной капитал: производственные запасы, затраты в незавершенном производстве и полуфабрикаты, готовая продукция и товары для реализации; государственные материальные резервы.
Изменение запасов материальных оборотных средств происходит в результате поступлений в запасы и выбытия и в соответствии с методологией СНС определяется как разница между поступлениями продукции в запасы и изъятиями из них. При этом запасы оцениваются в рыночных ценах, действующих на момент поступления или изъятия. Запасы покупных материальных оборотных средств оцениваются по ценам покупателей. Запасы материальных оборотных средств собственного производства оцениваются по основным ценам.
Изменение запасов материальных оборотных средств рассчитывается как разница между стоимостью запасов на конец и начало отчетного периода на основании сводных статистических данных (информации) о составе средств (форма государственной статистической отчетности 4-ф (средства) «Отчет о составе средств».
Изменение запасов материальных оборотных средств определяется по каждому виду деятельности как сумма прироста (уменьшения):
— затрат в незавершенном производстве и полуфабрикатов;
— готовой продукции и товаров для реализации;
— запасов продукции сельского хозяйства в личных подсобных хозяйствах граждан и в крестьянских (фермерских) хозяйствах;
— запасов продукции лесного хозяйства;
— государственных материальных резервов.
Расчет изменения запасов материальных оборотных средств осуществляется по видам экономической деятельности и секторам экономики.
Капитальные вложения – совокупность затрат, направляемых на создание и воспроизводство основных средств.
Капитальный трансферт в денежной форме – затраты, связанные с приобретением или выбытием актива, кроме запасов материальных оборотных средств, капитальные трансферты обычно являются крупными и нерегулярными.
В счете операций с капиталом на уровне экономики в целом отражаются только капитальные трансферты между внутренней экономикой и сектором остального мира: капитальные трансферты, полученные от сектора остального мира, и капитальные трансферты, переданные сектору остального мира, как правило, не совпадают.
В счете операций с капиталом отражаются капитальные трансферты, полученные секторами внутренней экономики от других секторов и от сектора остального мира, и капитальные трансферты, переданные секторами внутренней экономики другим секторам и сектору остального мира. В счете операций с капиталом для экономики в целом сальдо трансфертов по сумме всех секторов внутренней экономики должно быть равно по величине сальдо капитальных трансфертов, полученных от сектора остального мира и переданных ему.
К капитальным трансфертам относятся:
— расходы на приобретение оборудования и других основных средств – расходы на закупку производственного и другого оборудования, а также других основных средств (все виды материально-технических средств, кроме предметов в составе оборотных средств);
— расходы на капитальное строительство всех видов зданий и сооружений, а также расходы на реконструкцию объектов (за исключением модернизации);
— расходы на капитальный ремонт всех видов зданий, помещений, сооружений, оборудования, автомобилей и других основных средств с целью восстановления;
— расходы на приобретение земли и нематериальных активов – расходы на приобретение в собственность земельных участков и различных нематериальных активов;
— трансферты государственным организациям – средства на приобретение основных средств, капитальное строительство, другие капитальные расходы, позволяющие получателям трансфертов увеличивать стоимость основных средств;
— трансферты финансовым учреждениям и организациям – безвозмездные платежи финансовым учреждениям и организациям инвестиционного характера;
— прочие трансферты внутри страны – средства, передаваемые субъектам хозяйствования негосударственной формы собственности на капитальные вложения;
— капитальные трансферты населению на строительство, реконструкцию или покупку жилья – расходы на безвозмездные выплаты гражданам, нуждающимся в улучшении жилищных условий, и отдельным категориям служащих на строительство, реконструкцию или покупку жилья в соответствии с законодательством Республики Беларусь;
— прочие трансферты населению – капитальные затраты государства при возмещении убытков населению от стихийных бедствий, компенсация расходов по приобретению и установке приборов учета газа малоимущим собственникам домов (квартир);
— капитальные трансферты за границу – все виды трансфертных платежей инвестиционного характера, получателями которых являются нерезиденты (иностранные государства, международные организации, юридические и физические лица);
— капитальные межбюджетные трансферты – все виды безвозмездных и безвозвратных платежей капитального характера передаваемые из одного бюджета в другой бюджет.
Капитальные трансферты определяются по данным отчета об исполнении консолидированного бюджета Республики Беларусь Министерства финансов Республики Беларусь.
Анализ счёта операций с капиталом:
1. Анализ процесса накопления в секторах и в экономике в целом.
2. Анализ формирования ресурсов нефинансовых активов и источников их финансирования.
3. Анализ факторов, влияющих на конечный финансовый результат сектора и экономики.
Вопрос 5. Финансовый счет.
Финансовый счёт относится к счетам накопления в СНС.
Финансовый счёт отражает динамику финансовых ресурсов, их перемещение из одного сектора в другой, изменение финансовых обязательств секторов, распоряжение излишками финансовых средств. Операции с финансовыми активами и пассивами отражаются в финансовом счете через их изменения. Схему счёта можно представить в виде таблицы 3.15.
Таблица 3.16. − Финансовый (консолидированный) счет.
Назначение финансового счета состоит в отражении всех изменений финансовых активов, выделении роли отдельных операций в этом процессе. Финансовый счет показывает механизм перераспределения финансовых ресурсов между секторами-кредиторами и секторами-заемщиками.
Слева (Д) отражают чистое приобретение финансовых активов (за вычетом выбытия). В правой части (К) – чистое приобретение финансовых обязательств (за вычетом погашения). Балансирующей статьёй является чистое кредитование (+) или заимствование (-), которое представляет собой сальдо изменений финансовых активов и финансовых обязательств.
Финансовые требования и обязательства возникают из договорных отношений между двумя институциональными единицами: кредитором (инвестором) и заемщиком (должником). Финансовое требование дает кредитору право на получение платежа от должника на условиях договора. Существуют некоторые виды финансовых активов, в отношении которых финансовые обязательства не возникают: монетарное золото, специальные права заимствования и др.
Основные категории финансовых инструментов счёта:
·Монетарное золото – слитки, которые хранятся в ЦБ. Приобретение монетарного золота отражается как чистое приобретение ценностей или изменение запасов материальных оборотных средств.
· СПЗ (специальные права заимствования) – являются международными резервными активами, которые создаёт МВФ (международный валютный фонд) и распределяет его среди членов МВФ.
· Наличные деньги – банкноты и монеты в обращении как средство платежа. Депозиты – средства, переданные банку для хранения, подлежат возврату с оплатой процентов за их использование.
· Ценные бумаги – денежные документы, удостоверяющие имущественные права их владельца по отношению к выпустившему их лицу (облигации, векселя, депозитные сертификаты).
· Ссуды – представляются кредиторами, они подтверждаются и другими документами, не подлежащими передаче (потребительский кредит, финансовый лизинг, факторинг).
· Акции и другие виды долевого участия в капитале – ценные бумаги, удостоверяющие долю вклада в уставном фонде и дающие право на участие в прибыли. В счете отражается их покупка и продажа.
· Страховые резервы – это чистая стоимость активов домашних хозяйств по страхованию жизни и внегосударственных и государственных фондов и др.:
1) резервы по страхованию жизни и резервы пенсионных фондов;
2) резервы предстоящих платежей по другим видам страхования, кроме страхования жизни.
В финансовом счете отражается чистое изменение страховых технических резервов, представляющее собой разность между их увеличением и уменьшением.
· Другие счета дебиторов и кредиторов – торговые кредиты, авансы за работу и др. кредиторской и дебиторской задолженности.
1. Финансовые счета позволяют разделить секторы на чистых заёмщиков и чистых кредиторов.
2. Анализ финансовых взаимоотношений между секторами экономики и их состава финансовых активов, являющихся инструментом построения взаимоотношений.
3. Составление прогнозов поведения взаимоотношений, разработка экономической политики государства.
СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ
Большой бухгалтерский словарь. — М.: Институт новой экономики . Под редакцией А.Н. Азрилияна . 1999 .
Смотреть что такое «СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ» в других словарях:
Счет операций с капиталом — (Capital account) раздел платежного баланса , в котором фиксируется приток и отток капитала из страны … Экономико-математический словарь
Счет операций с капиталом — (CAPITAL ACCOUNT) счет, отражающий операции с активами между данной страной и остальным миром … Современные деньги и банковское дело: глоссарий
СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ — один из счетов накопления системы национальных счетов. Ресурсы для прироста основного капитала, которые фиксируются на правой стороне счета, формируются из сбережений и трансфертов капитала. На С.о. с к. учитываются операции с активами… … Большой экономический словарь
СЧЕТ НАКОПЛЕНИЯ — счета системы национальных счетов, на которых фиксируются изменения активов финансовых и активов нефинансовых в результате экономической деятельности секторов и институциональных единиц и влияние внешнеэкономических факторов за определенный… … Большой бухгалтерский словарь
СЧЕТ НАКОПЛЕНИЯ — счета системы национальных счетов, на которых фиксируются изменения активов финансовых и активов нефинансовых в результате экономической деятельности секторов и институциональных единиц и влияние внешнеэкономических факторов за определенный… … Большой экономический словарь
Счёт текущих операций — Накопленный счет текущих операций 1980 2008 на основе данных МВФ Счёт текущих операций разде … Википедия
Платежный баланс — (Balance of payments) Платежный баланс это статистический документ, отражающий все внешнеэкономические операции данной страны Платежный баланс страны, методы и структура составления платежного баланса, отрицательное и положительное сальдо… … Энциклопедия инвестора
Сальдо платежного баланса — (Balance of payments) Определение платежного баланса, структура платежного баланса Информация об определении платежного баланса, структура платежного баланса Содержание Содержание 1. Структура платёжного баланса 2. Виды представления и сальдо… … Энциклопедия инвестора
НАЦИОНАЛЬНЫЕ СЧЕТА (СНС) — (англ. national accounts) – система взаимосвязанных статистических показателей, построенная в виде набора счетов и таблиц с целью получения полной картины экономической деятельности страны. СНС как статистическая модель рыночной экономики… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь
СТРУКТУРА СЧЕТОВ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА — состав и соотношение счетов платежного баланса, в котором используются следующие счета: счет текущих операций, счет операций с капиталом и финансовый счет. В счете текущих операций приводятся показатели экспорта и импорта товаров и услуг, доходы … Большой бухгалтерский словарь
Показатели части использования счета операций с капиталом
Лекция 8. Счет операций с капиталом
Общая характеристика счета операций с капиталом и показатели его ресурсной части
Показатели части использования счета операций с капиталом
Общая характеристика счета операций с капиталом и показатели его ресурсной части
Счет операций с капиталом относится к счетам накопления, назначение которых состоит в том, чтобы показать все изменения, имевшие место в текущем периоде, в объеме и составе активов и чистой стоимости собственного капитала, секторов, экономики под воздействием различных факторов.
Изменения в активах отражаются на левой стороне, а изменения в обязательствах и чистой стоимости собственного капитала – на правой стороне счетов накопления.
Счет операций с капиталом предназначен для того, чтобы показать источники финансирования капитальных затрат и их использование на различные виды капитальных затрат, т.е. в счете операций с капиталом показываются изменения стоимости нефинансовых активов в результате экономических операций.
Под операциями с активами понимается их покупка, продажа, получение или передача на безвозмездной основе (капитальный трансферт в натуральной форме), бартерный обмен или производство для собственного использования.
Изменения нефинансовых активоввключают валовое накопление основного капитала, потребление ОК, изменение запасов материальных оборотных средств, чистое приобретение ценностей, земли и др. непроизведенных нематериальных активов. Источниками финансирования этих операций является сбережение и капитальные трансферты.
Счет операций с капиталом
2. Капитальные трансферты, полученные от «остального мира»
3. Капитальные трансферты, переданные «остальному миру» (-)
Основная роль счета операций с капиталом – отражение стоимости нефинансовых активов, приобретаемых или реализуемых институциональными единицами-резидентами в ходе операций, а также изменений чистой стоимости капитала, обусловленных сбережением и капитальными трансфертами.
Основной источник финансирования капитальных затрат – сбережение – переходит из счета использования располагаемого дохода, где сбережение является балансирующей статьей.
Другой источник финансирования — капитальные трансферты – это единовременные перераспределительные платежи, например, безвозмездное финансирование капитальных вложений предприятий из государственного бюджета, передача капитала в процессе приватизации, прощение задолженности за прошлые годы и пр.
Капитальные трансферты поступают из капитала или сбережений тех единиц, кто их представляет.
На уровне экономики в ресурсах в качестве капитальных затрат и расходов длительного характера отражаются только те капитальные трансферты, которые получены резидентами от нерезидентов, а при составлении счета на уровне отраслей, секторов и т. д. отражаются поступления от других групп единиц-резидентов, например, из других секторов экономики.
Капитальные трансферты включают субсидии на капитальные вложения, налоги на капитал и другие капитальные трансферты.
Субсидии на капитальные вложения – безвозмездные, носящие нерегулярный и единовременный характер трансферты от государства или других стран на цели финансирования валового накопления основных фондов. Они включают:
— капитальные вложения в народное хозяйство,
— расходы на формирование основного скота и погашение ссуд банка на эти цели,
— расходы на капитальный ремонт,
— приобретение оборудования и инвентаря, включаемого в состав основных фондов государственных бюджетов организаций,
— возмещение банку части средств, выданных им для индивидуального жилого строительства,
— предоставление предприятиями работникам безвозмездной материальной помощи на кооперативное и индивидуальное жилое строительство.
Налоги на капитал – это обязательные нерегулярные платежи, взимаемые государством с капитала или имущества хозяйственных единиц, такие как налоги пошлины на наследство и подарки, относящиеся к основным фондам, на жилье и т.п.
Другие капитальные трансферты – выплаты компенсаций владельцам основного капитала как уничтоженных или поврежденных в результате стихийного бедствия, военного действия; платежи на покрытие убытков накопившихся или возникших по причинам, независящим от предприятия (изменение цен, списание долгов).
Капитальные трансферты, переданные «остальному миру» включают безвозмездные передачи средств другим странам на строительство объектов, передачи основных фондов, уплату налогов на капитал, выплаты компенсаций за поврежденное имущество, списание накопившейся задолженности.
Капитальные трансферты могут производиться в денежной и натуральной форме:
Капитальные трансферты натуральной форме состоят из передачи права собственности на актив, кроме запасов материальных оборотных средств.
Капитальные трансферты денежной форме связаны с приобретением или выбытием активов, кроме запасов материальных оборотных средств. Капитальные трансферты обычно являются крупными и нерегулярными, связаны с приобретением или выбытием активов у участников операции.
Показатели части использования счета операций с капиталом
Валовое накопление основного капитала представляет собой вложение резидентными единицами средств в объекты основного капитала для создания нового дохода в будущем путем использования их в производстве. Валовое накопление включает:
— новые объекты длительного пользования, купленные экономической единицей или произведенные хозяйственным способом (здания, сооружения, машины, оборудования, транспортные средства)
— затраты на создание и приобретение программного обеспечения (ЭВМ)
— изменения в приросте поголовья скота (племенного и рабочего)
— затраты на буровые и геологоразведочные работы
— затраты капитального характера, произведенные для улучшения земли и подготовки ее к использованию
— издержки в связи с передачей права собственности на землю, основные фонды, лесные участки и нематериальные активы.
— импорт основных фондов
Изменение запасов материальных оборотных средств включает изменение производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров для перепродажи.
Изменение стоимости запасов в течение данного периода рассчитывается как разность между стоимостью запасов на конец и на начало периода, оцененных в средних рыночных ценах рассматриваемого периода для устранения влияния цен.
Чистое приобретение ценностей учитывается за вычетом их продаж. Поэтому на уровне экономики страны покупки и продажи существующих ценностей должны погашать друг друга, а сальдо покупок ценностей должно включать чистые приобретения вновь производимых или импортированных ценных предметов.
Различают две категории нефинансовых активов: произведенные активы и непроизведенные активы.
А) произведенные активы — это нефинансовые активы, которые возникли в результате процессов производства, подпадающих под определение границ сферы производства в СНС;
В) непроизведенные активы — это нефинансовые активы, которые возникли иным образом, нежели врезультате процесса производства.
Непроизведенные активы состоят из трех категорий: природные ресурсы; контракты, договоры аренды и лицензии; приобретенный гудвилл и маркетинговые активы.
Природные ресурсы представляют собой ресурсы естественного происхождения, такие как земля, водные ресурсы, дикорастущие леса и ресурсы полезных ископаемых, имеющие экономическую стоимость.
Контракты, договоры аренды и лицензии рассматриваются как активы только при одновременном соблюдении следующих двух условий:
a. условия контракта, договора аренды или лицензии определяют цену за использование активаили за предоставление услуги, которая отличается от цены, которая преобладала бы в отсутствие контракта, договора аренды или лицензии;
b.одна из сторон контракта должна быть в состоянии юридически и практически реализоватьэту разницу в ценах.
В СНС предусматривается, что операции с произведенными активами, относимыми к основным фондам, такими как здания, и другими, непроизведенными активами, такими как земля, ресурсы недр и юридические документы на активы (договоры об аренде и т. д.), между резидентами национальной экономики и остальныммиром осуществляются между резидентами, поскольку эти активы остаются в экономике и служат целям производственной деятельности в данной стране. В результате СНС создает условную единицу-резидента, представляющуюнерезидентов, которая владеет такими активами. Поскольку операции между резидентами компенсируют друг друга(стоимость покупки компенсирует стоимость продажи), изменения в непроизведенных активах, о которых говорилосьвыше, касаются только нематериальных непроизведенных активов, таких как объекты патентования. Покупка такихактивов нерезидентами трактуется как приобретение финансовых активов.
Чистое кредитование (+) или чистое заимствование(-) нации — балансирующая статья данного счета – представляют собой результаты, оставшиеся после использования средств, направленных на капитальные затраты.
чистое кредитование (+) или чистое заимствование (–) = валовоенакопление + чистое приобретение непроизведенных активов– (валовое сбережение + чистые капитальные трансферты)
Этот показатель отражает объем финансовых ресурсов, передаваемых одним сектором экономики другим секторам в возмездной и возвратной формах для финансирования капитальных затрат. Он также может показывать объем финансовых ресурсов, временно заимствованных на возмездной основе данным сектором в других секторах экономики для финансирования капитальных затрат.
Дата добавления: 2018-06-01 ; просмотров: 104 ;
