Загрузка...Размер учетной ставки цб рф
Ключевая ставка и ставка рефинансирования (подготовлено экспертами компании «Гарант»)
Ключевая ставка
и ставка рефинансирования
Ключевая ставка ЦБ РФ
Ключевая ставка введена Банком России 13 сентября 2013 г. в качестве основного индикатора денежно-кредитной политики.
10 февраля 2020 г.
Информация Банка России от 7.02.2020
16 декабря 2019 г. — 9 февраля 2020 г.
Информация Банка России от 13.12.2019
28 октября 2019 г. — 15 декабря 2019 г.
Информация Банка России от 25.10.2019
9 сентября 2019 г. — 27 октября 2019 г.
Информация Банка России от 6.09.2019
29 июля 2019 г. — 8 сентября 2019 г.
Информация Банка России от 26.07.2019
17 июня 2019 г. — 28 июля 2019 г.
Информация Банка России от 14.06.2019
17 декабря 2018 г. — 16 июня 2019 г.
Информация Банка России от 14.12.2018
17 сентября 2018 г. — 16 декабря 2018 г.
Информация Банка России от 14.09.2018
26 марта 2018 г. — 16 сентября 2018 г.
Информация Банка России от 23.03.2018
12 февраля 2018 г. — 25 марта 2018 г.
Информация Банка России от 09.02.2018
18 декабря 2017 г. — 11 февраля 2018 г.
Информация Банка России от 15.12.2017
30 октября 2017 г. — 17 декабря 2017 г.
Информация Банка России от 27.10.2017
18 сентября 2017 г. — 29 октября 2017 г.
Информация Банка России от 15.09.2017
19 июня 2017 г. — 17 сентября 2017 г.
Информация Банка России от 16.06.2017
2 мая 2017 г. — 18 июня 2017 г.
Информация Банка России от 28.04.2017
27 марта 2017 г. — 1 мая 2017 г.
Информация Банка России от 24.03.2017
19 сентября 2016 г. — 26 марта 2017 г.
Информация Банка России от 16.09.2016
14 июня 2016 г. — 18 сентября 2016 г.
Информация Банка России от 10.06.2016
3 августа 2015 г. — 13 июня 2016 г.
Информация Банка России от 31.07.2015
16 июня 2015 г. — 2 августа 2015 г.
Информация Банка России от 15.06.2015
5 мая 2015 г. — 15 июня 2015 г.
Информация Банка России от 30.04.2015
16 марта 2015 г. — 4 мая 2015 г.
Информация Банка России от 13.03.2015
2 февраля 2015 г. — 15 марта 2015 г.
Информация Банка России от 30.01.2015
16 декабря 2014 г. — 1 февраля 2015 г.
Информация Банка России от 16.12.2014
12 декабря 2014 г. — 15 декабря 2014 г.
Информация Банка России от 11.12.2014
5 ноября 2014 г. — 11 декабря 2014 г.
Информация Банка России от 31.10.2014
28 июля 2014 г. — 4 ноября 2014 г.
Информация Банка России от 25.07.2014
28 апреля 2014 г. — 27 июля 2014 г.
Информация Банка России от 25.04.2014
3 марта 2014 г. — 27 апреля 2014 г.
Информация Банка России от 03.03.2014
13 сентября 2013 г. — 2 марта 2014 г.
Информация Банка России от 13.09.2013
Ставка рефинансирования ЦБ РФ
Ставка рефинансирования введена с 1 января 1992 г. как единая ставка для предоставления кредитов коммерческим банкам.
Внимание
С 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования приравнено к значению ключевой ставки Банка России.
14 сентября 2012 г. — 31 декабря 2015 г.
Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-у
26 декабря 2011 г. — 13 сентября 2012 г.
Указание Банка России от 23.12.2011 N 2758-У
3 мая 2011 г. — 25 декабря 2011 г.
Указание Банка России от 29.04.2011 N 2618-У
28 февраля 2011 г. — 2 мая 2011 г.
Указание Банка России от 25.02.2011 N 2583-У
1 июня 2010 г. — 27 февраля 2011 г.
Указание Банка России от 31.05.2010 N 2450-У
30 апреля 2010 г. — 31 мая 2010 г.
Указание Банка России от 29.04.2010 N 2439-У
29 марта 2010 г. — 29 апреля 2010 г.
Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У
24 февраля 2010 г. — 28 марта 2010 г.
Указание Банка России от 19.02.2010 N 2399-У
28 декабря 2009 г. — 23 февраля 2010 г.
Указание Банка России от 25.12.2009 N 2369-У
25 ноября 2009 г. — 27 декабря 2009 г.
Указание Банка России от 24.11.2009 N 2336-У
30 октября 2009 г. — 24 ноября 2009 г.
Указание Банка России от 29.10.2009 N 2313-У
30 сентября 2009 г. — 29 октября 2009 г.
Указание Банка России от 29.09.2009 N 2299-У
15 сентября 2009 г. — 29 сентября 2009 г.
Указание Банка России от 14.09.2009 N 2287-У
10 августа 2009 г. — 14 сентября 2009 г.
Указание Банка России от 07.08.2009 N 2270-У
13 июля 2009 г. — 9 августа 2009 г.
Указание Банка России от 10.07.2009 N 2259-У
5 июня 2009 г. — 12 июля 2009 г.
Указание Банка России от 04.06.2009 N 2247-У
14 мая 2009 г. — 4 июня 2009 г.
Указание Банка России от 13.05.2009 N 2230-У
24 апреля 2009 г. — 13 мая 2009 г.
Указание Банка России от 23.04.2009 N 2222-У
1 декабря 2008 г. — 23 апреля 2009 г.
Указание Банка России от 28.11.2008 N 2135-У
12 ноября 2008 г. — 30 ноября 2008 г.
Указание Банка России от 11.11.2008 N 2123-У
14 июля 2008 г. — 11 ноября 2008 г.
Указание Банка России от 11.07.2008 N 2037-У
10 июня 2008 г. — 13 июля 2008 г.
Указание Банка России от 09.06.2008 N 2022-У
29 апреля 2008 г. — 9 июня 2008 г.
Указание Банка России от 28.04.2008 N 1997-У
4 февраля 2008 г. — 28 апреля 2008 г.
Указание Банка России от 01.02.2008 N 1975-У
19 июня 2007 г. — 3 февраля 2008 г.
Телеграмма Банка России от 18.06.2007 N 1839-У
29 января 2007 г. — 18 июня 2007 г.
Телеграмма Банка России от 26.01.2007 N 1788-У
23 октября 2006 г. — 28 января 2007 г.
Телеграмма Банка России от 20.10.2006 N 1734-У
26 июня 2006 г. — 22 октября 2006 г.
Телеграмма Банка России от 23.06.2006 N 1696-У
26 декабря 2005 г. — 25 июня 2006 г.
Телеграмма Банка России от 23.12.2005 N 1643-У
15 июня 2004 г. — 25 декабря 2005 г.
Телеграмма Банка России от 11.06.2004 N 1443-У
15 января 2004 г. — 14 июня 2004 г.
Телеграмма Банка России от 14.01.2004 N 1372-У
21 июня 2003 г. — 14 января 2004 г.
Телеграмма Банка России от 20.06.2003 N 1296-У
17 февраля 2003 г. — 20 июня 2003 г.
Телеграмма Банка России от 14.02.2003 N 1250-У
7 августа 2002 г. — 16 февраля 2003 г.
Телеграмма Банка России от 06.08.2002 N 1185-У
9 апреля 2002 г. — 6 августа 2002 г.
Телеграмма Банка России от 08.04.2002 N 1133-У
4 ноября 2000 г. — 8 апреля 2002 г.
Телеграмма Банка России от 03.11.2000 N 855-У
10 июля 2000 г. — 3 ноября 2000 г.
Телеграмма Банка России от 07.07.2000 N 818-У
21 марта 2000 г. — 9 июля 2000 г.
Телеграмма Банка России от 20.03.2000 N 757-У
7 марта 2000 г. — 20 марта 2000 г.
Телеграмма Банка России от 06.03.2000 N 753-У
24 января 2000 г. — 6 марта 2000 г.
Телеграмма Банка России от 21.01.2000 N 734-У
10 июня 1999 г. — 23 января 2000 г.
Телеграмма Банка России от 09.06.99 N 574-У
24 июля 1998 г. — 9 июня 1999 г.
Телеграмма Банка России от 24.07.98 N 298-У
29 июня 1998 г. — 23 июля 1998 г.
Телеграмма Банка России от 26.06.98 N 268-У
5 июня 1998 г. — 28 июня 1998 г.
Телеграмма Банка России от 04.06.98 N 252-У
27 мая 1998 г. — 4 июня 1998 г.
Телеграмма Банка России от 27.05.98 N 241-У
19 мая 1998 г. — 26 мая 1998 г.
Телеграмма Банка России от 18.05.98 N 234-У
16 марта 1998 г. — 18 мая 1998 г.
Телеграмма Банка России от 13.03.98 N 185-У
2 марта 1998 г. — 15 марта 1998 г.
Телеграмма Банка России от 27.02.98 N 181-У
17 февраля 1998 г. — 1 марта 1998 г.
Телеграмма Банка России от 16.02.98 N 170-У
2 февраля 1998 г. — 16 февраля 1998 г.
Телеграмма Банка России от 30.01.98 N 154-У
11 ноября 1997 г. — 1 февраля 1998 г.
Телеграмма Банка России от 10.11.97 N 13-У
6 октября 1997 г. — 10 ноября 1997 г.
Телеграмма Банка России от 01.10.97 N 83-97
16 июня 1997 г. — 5 октября 1997 г.
Телеграмма Банка России от 13.06.97 N 55-97
28 апреля 1997 г. — 15 июня 1997 г.
Телеграмма Банка России от 24.04.97 N 38-97
10 февраля 1997 г. — 27 апреля 1997 г.
Телеграмма Банка России от 07.02.97 N 9-97
2 декабря 1996 г. — 9 февраля 1997 г.
Телеграмма Банка России от 29.11.96 N 142-96
21 октября 1996 г. — 1 декабря 1996 г.
Телеграмма Банка России от 18.10.96 N 129-96
19 августа 1996 г. — 20 октября 1996 г.
Телеграмма Банка России от 16.08.96 N 109-96
24 июля 1996 г. — 18 августа 1996 г.
Телеграмма Банка России от 23.07.96 N 107-96
10 февраля 1996 г. — 23 июля 1996 г.
Телеграмма Банка России от 09.02.96 N 18-96
1 декабря 1995 г. — 9 февраля 1996 г.
Телеграмма Банка России от 29.11.95 N 131-95
24 октября 1995 г. — 30 ноября 1995 г.
Телеграмма Банка России от 23.10.95 N 111-95
19 июня 1995 г. — 23 октября 1995 г.
Телеграмма Банка России от 16.06.95 N 75-95
16 мая 1995 г. — 18 июня 1995 г.
Телеграмма Банка России от 15.05.95 N 64-95
6 января 1995 г. — 15 мая 1995 г.
Телеграмма Банка России от 05.01.95 N 3-95
17 ноября 1994 г. — 5 января 1995 г.
Телеграмма Банка России от 16.11.94 N 199-94
12 октября 1994 г. — 16 ноября 1994 г.
Телеграмма Банка России от 11.10.94 N 192-94
23 августа 1994 г. — 11 октября 1994 г.
Телеграмма Банка России от 22.08.94 N 165-94
1 августа 1994 г. — 22 августа 1994 г.
Телеграмма Банка России от 29.07.94 N 156-94
30 июня 1994 г. — 31 июля 1994 г.
Телеграмма Банка России от 29.06.94 N 144-94
22 июня 1994 г. — 29 июня 1994 г.
Телеграмма Банка России от 21.06.94 N 137-94
2 июня 1994 г. — 21 июня 1994 г.
Телеграмма Банка России от 01.06.94 N 128-94
17 мая 1994 г. — 1 июня 1994 г.
Телеграмма Банка России от 16.05.94 N 121-94
29 апреля 1994 г. — 16 мая 1994 г.
Телеграмма Банка России от 28.04.94 N 115-94
15 октября 1993 г. — 28 апреля 1994 г.
Телеграмма Банка России от 14.10.93 N 213-93
23 сентября 1993 г. — 14 октября 1993 г.
Телеграмма Банка России от 22.09.93 N 200-93
15 июля 1993 г. — 22 сентября 1993 г.
Телеграмма Банка России от 14.07.93 N 123-93
29 июня 1993 г. — 14 июля 1993 г.
Телеграмма Банка России от 28.06.93 N 111-93
22 июня 1993 г. — 28 июня 1993 г.
Телеграмма Банка России от 21.06.93 N 106-93
2 июня 1993 г. — 21 июня 1993 г.
Телеграмма Банка России от 01.06.93 N 91-93
30 марта 1993 г. — 1 июня 1993 г.
Телеграмма Банка России от 29.03.93 N 52-93
23 мая 1992 г. — 29 марта 1993 г.
Телеграмма Банка России от 22.05.92 N 01-156
10 апреля 1992 г. — 22 мая 1992 г.
Телеграмма Банка России от 10.04.92 N 84-92
1 января 1992 г. — 9 апреля 1992 г.
Телеграмма Банка России от 29.12.91 N 216-91
© ООО «НПП «ГАРАНТ-СЕРВИС», 2020. Система ГАРАНТ выпускается с 1990 года. Компания «Гарант» и ее партнеры являются участниками Российской ассоциации правовой информации ГАРАНТ.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня и за период 2013 — 2020 годов
Ключевая ставка Банка России и все её изменения
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня, т.е. с 10.02.2020 года составляет — 6,00%. Очередной Совет директоров Банка России, состоявшийся 20 марта 2020 года, принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 6,00% годовых. Данная ключевая ставка будет действовать по 24 апреля 2020 года.
В феврале—марте события развиваются с существенным отклонением от базового сценария прогноза Банка России. Это связано с изменением внешних условий: распространением эпидемии коронавируса и резким снижением цен на нефть. Произошедшее ослабление рубля является временным проинфляционным фактором. Под его влиянием годовая инфляция может превысить целевой уровень в текущем году. Однако значимое сдерживающее влияние на инфляцию будет оказывать динамика внутреннего и внешнего спроса, что связано с выраженным замедлением роста мировой экономики и возросшей неопределенностью.
Пакет мер Правительства и Банка России обеспечивает финансовую стабильность и окажет поддержку экономике. Все эти факторы принимались во внимание при принятии решения по ключевой ставке. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к 4% в 2021 году.
Ключевая ставка Банка Рассии на март — апрель 2020 года
На очередном заседании Совета директоров Банка России, состоявшемся 20 марта 2020 года принято решение сохранить ключевую ставку на уровне 6,00% годовых. Данная ключевая ставка будет действовать с 10.02.2020 года по 24.04.2020 года, т.е. до даты очередного заседания Совета директоров Банка России.
Предыдущая ключевая ставка Банка России составляла 6,25% и срок её действия продлился около двух месяцев (с 16 декабря 2019 года по 09 февраля 2020 года).
Принимая решение сохранить ключевую ставку на уровне 6,00% годовых Совет директоров Банка России исходил из следующего:
Динамика инфляции. В 2020 году инфляция может временно превысить целевой уровень, затем ожидается ее возвращение к 4% в 2021 году.
Временное ускорение годовой инфляции в ближайшие месяцы будет вызвано произошедшим в феврале—марте ослаблением рубля, которое связано с изменением внешних условий: ухудшением ситуации на глобальных финансовых рынках в связи с угрозой рецессии в мировой экономике на фоне эпидемии коронавируса и резким снижением цен на рынке нефти. Произошедшее ослабление рубля и последующее повышение темпов роста потребительских цен могут вызвать временное увеличение инфляционных ожиданий населения и бизнеса.
Вместе с тем замедление роста внутреннего и внешнего спроса является значимым дезинфляционным фактором. Оно будет оказывать сдерживающее влияние на инфляцию. В этих условиях с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к 4% в 2021 году.
Денежно-кредитные условия ужесточились под воздействием негативных внешних факторов. Ухудшение ситуации в мировой экономике и резкое падение цен на нефть вызвали рост премии за риск по широкому кругу финансовых активов, в том числе в странах с формирующимися рынками. В этих условиях увеличились доходности ОФЗ и корпоративных облигаций, отдельные банки начали повышать процентные ставки по кредитам и депозитам. Принятые Банком России меры по ограничению рисков для финансовой стабильности и регуляторные послабления будут способствовать поддержке кредитования, в том числе в наиболее уязвимых секторах, а также позволят ограничить масштаб ужесточения денежно-кредитных условий.
Экономическая активность. В феврале—марте события развиваются с существенным отклонением от базового сценария прогноза Банка России. Это связано с ухудшением перспектив глобального роста на фоне распространения коронавируса и введения ограничительных мер на трансграничные перевозки и передвижения, а также с резким ухудшением динамики мировых товарных и финансовых рынков. Под влиянием этих факторов умеренный рост российской экономики в начале года может смениться снижением экономической активности в ближайшие кварталы.
Траектория роста российской экономики будет во многом зависеть от масштаба последствий дальнейшего распространения коронавируса и принимаемых мер по борьбе с ним, их влияния на производственную деятельность и спрос, а также деловые и потребительские настроения. Поддержку российской экономике окажет пакет экономических мер, разработанный Правительством и Банком России для борьбы с последствиями пандемии коронавируса и волатильности на финансовых рынках. Вклад в поддержку внутреннего спроса в текущем году внесут дополнительные социальные меры, заявленные в январе текущего года, а также запланированная реализация национальных проектов.
Инфляционные риски.Краткосрочные проинфляционные риски усилились в связи с возможным более значительным переносом в цены произошедшего ослабления рубля, а также влияния временного увеличения текущего спроса на отдельные товары и услуги в связи с формированием населением запасов. Вместе с тем значительное ослабление внешнего спроса, возможное снижение потребительской активности и лаговые эффекты от произошедшего ужесточения денежно-кредитных условий могут быть источниками значимых дезинфляционных рисков на среднесрочном горизонте.
В дальнейшем Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Наряду с решением по ключевой ставке, Банк России принял ряд мер, которые направлены на обеспечение финансовой стабильности, поддержку экономики и финансового сектора в условиях пандемии коронавируса. Эти меры в том числе нацелены на сохранение доступа к банковскому кредитованию малого и среднего бизнеса, на поддержку развития ипотечного кредитования, защиту интересов граждан, пострадавших от распространения пандемии. Кроме того, предусмотрены шаги, которые снизят административную нагрузку на финансовый сектор и поддержат его потенциал по предоставлению ресурсов экономике.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 24 апреля 2020 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.
Динамика ключевой ставки Центрального Банка РФ за 2013 — 2020 годы и далее.
Ключевая ставка была заявлена как основной инструмент денежно-кредитной политики с 13 сентября 2013 г. Начиная с этой даты и до конца 2013 года она составляла 5,50% годовых, инфляция по итогу 2013 года составила 6,45%.
В 2014 году ключевая ставка менялась 6 раз, и все в сторону роста. 2014 год Россия завершила с ключевой ставкой ЦБ в размере 17,00%. Резкое повышение ключевой ставки до 17,00% годовых произошло 16 декабря 2014 года. Совет директоров Банка России отметил, что данное решение было обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски. Инфляция по итогу 2014 года составила 11,36%.
2015 год , начавшийся со ставки 17% годовых, продолжился постепенным её снижением. В течении 2015 года произошло 5 изменений ключевой ставки, а самих ставок в течении года было 6. Год завершился с ключевой ставкой в 11,00%. Инфляция по итогу 2015 года составила 12,90%.
В течении января — июня 2016 года Банк России периодически принимал решение сохранить действовавшую с 2015 года ключевую ставку на уровне 11,0 % годовых, с 14 июня — снизил её до 10,50%, а с 19.09.2016 г снизил до — 10,00%. На конец 2016 года ключевая ставка сохранена на уровне 10,00%. Инфляция на конец 2016 года составила — 5,4%.
С начала 2017 года ключевая ставка Банком России сохранялась на уровне 10,00%, а со второго квартала началось её методичное понижение. За 2017 год ключевая ставка менялась 6 раз и снизилась с 10,00% до 7,75 % к концу года. Инфляция в России за 2017 год составила 2,5%.
В начале 2018 года ключевая ставка Банка России составляла 7,75% годовых, с 12.02.2018 года снижена до 7,50%., с 26 марта 2018 года снижена до 7,25% годовых, а с 17.09.2018 года повышена до 7,50%. С 17.12.2018 года ставка вновь повышена до 7,75% и вернулась к ставки, действовавшей в начале года. Ключевая ставка 7,75% будет действовать до 22 марта 2019 года.
С начала 2019 года ставка Банка России составляла 7,75% годовых, с 17 июня 2019 года — 7,50%, с 29 июля 2019 года — 7,25%, с 09.09.2019 — 7,00%, с 28.10.2019 г. — 6,50%, а с 16.12.2019 года — 6,25% и которая пока будет действовать по 07 февраля 2020 года. Динамика ключевой ставки Банка России в 2019 году впечатляет, так как в течении года она сменилась уже шестой раз. Общее понижение за год составило 1,50 п.п.
С начала 2020 года ключевая ставка Банка России составляла 6,25% годовых, а с 10.02.2020 года составляет 6.00%. В 2020 году пока продолжилась тенденция понижения ставки.
Таблица динамики (изменений) ключевой ставки ЦБ РФ за 2013 — 2020 годы
В таблице приводится динамика (изменений) ключевой ставки Банка России с момента её введения (с 13 сентября 2013 года):
Что такое ключевая ставка
Где применяется и зачем нужна
Ключевая ставка — это процентная ставка по основным операциям Центрального банка и главный инструмент денежно-кредитной политики.
С точки зрения коммерческих банков, ключевая ставка — это стоимость денег. ЦБ дает деньги в долг коммерческим банкам минимум под процент ключевой ставки и принимает деньги на хранение максимум под процент ключевой ставки. На момент выхода статьи ключевая ставка ЦБ равна 6,25% годовых.
Ключевую ставку устанавливает совет директоров Банка России. Заседания проводятся восемь раз в год по заранее определенному графику. Заседания бывают опорные и промежуточные. Опорные заседания проводятся раз в квартал, после них ЦБ публикует доклад о кредитно-денежной политике.
С помощью ключевой ставки ЦБ таргетирует инфляцию. Таргетирование — это поддержание определенного уровня инфляции, оптимального для экономики страны. ЦБ считает, что инфляция в 2019—2022 годах должна быть около 4%. Это значит, что потребительские цены за год должны вырасти в среднем на 4%, но у разных товаров и услуг рост цен может отличаться.
Стабильно низкая инфляция защищает сбережения людей от обесценивания, поддерживает определенный уровень жизни и позволяет планировать долгосрочные расходы. Компании могут брать больше кредитов на развитие бизнеса и увеличивать инвестиции.
Отличие от ставки рефинансирования. С 1 января 2016 года ставка рефинансирования и ключевая ставка совпадают. До 1 января 2016 года с помощью ставки рефинансирования обозначали стоимость заемных средств, которые ЦБ дает коммерческим банкам.
История изменения ключевой ставки. На сайте ЦБ доступны данные по ключевой ставке с 2013 года. Максимальное изменение ключевой ставки произошло 16 декабря 2014 года: она выросла сразу на 6,5 процентного пункта. Так ЦБ отреагировал на резкое падение рубля.
Никакого отношения к таргетированию инфляции ключевая ставка в 17% не имела. ЦБ резко сделал деньги дороже для коммерческих банков, чтобы они не смогли брать дешевые рубли у ЦБ, покупать дорожающую валюту и ослаблять курс рубля. В период с 2016 по 2019 годы ЦБ не менял ключевую ставку более чем на 0,5 процентного пункта за одно заседание.
На что влияет ключевая ставка
Ключевая ставка влияет на ставки межбанковских кредитов. А ставки межбанковских кредитов формируют процентные ставки в экономике. Чтобы изменение ключевой ставки отразилось на ставках по кредитам и депозитам, должно пройти от двух месяцев до трех кварталов.
Значение снижения ставки составляет минимум 0,25 процентного пункта. Но ЦБ может снизить ставку и сильнее.
Ключевую ставку снижают в период замедления экономики, чтобы взбодрить рынок. Снижение ключевой ставки делает деньги более дешевыми для коммерческих банков. Коммерческие банки, в свою очередь, снижают ставки по кредитам и депозитам.
Значение повышения ставки тоже составляет минимум 0,25 процентного пункта, но ЦБ может увеличить ставку сильнее.
Увеличение ключевой ставки делает деньги более дорогими для коммерческих банков. Дорогие деньги берут в долг менее охотно. Вслед за повышением ключевой ставки коммерческие банки повышают ставки по депозитам и кредитам. Люди берут меньше кредитов и меньше тратят.
Влияние на ставки по вкладам и кредитам. Когда ставки по депозитам высокие, инвесторы предпочитают открывать вклады, потому что они застрахованы в АСВ. Высокие ставки по кредитам отпугивают заемщиков и снижают потребление.
Когда ставки по депозитам низкие, вкладчики начинают искать более интересную доходность на фондовом рынке. Частные компании и государства привлекают деньги для развития производства, поэтому переток денег из депозитов на фондовый рынок оживляет экономику. Низкие ставки по кредитам увеличивают количество заемщиков и общие траты людей.
Влияние на налоги. Ключевую ставку учитывают в расчете пеней и штрафов за просроченные налоговые платежи. Например, если автовладелец не уплатил налог на машину до 2 декабря, то с 3 декабря налоговая будет начислять пени в размере 1/300 действующей ключевой ставки, а с 30-го дня — 1/150 ключевой ставки.
Ключевую ставку также используют при расчете НДФЛ с процентного дохода. Инвестор должен заплатить 35% НДФЛ с купонного дохода по рублевым облигациям российских компаний, выпущенным после 1 января 2017 года и торгующимся на российских биржах, если ставка купона превышает ключевую ставку ЦБ на 5 процентных пунктов.
Например, инвестор купил облигации ПКБ БО-01 , у которых ставка купона 15% годовых. Ставка ЦБ сейчас 6,25%, поэтому с части купона удержат налог:
15% − (6,25% + 5%) = 3,75%.
При выплате купона удержат 35% НДФЛ с 3,75% за тот купонный период, когда действовала ключевая ставка.
Такая же система действует при расчете НДФЛ с процентов по вкладам. Если инвестор открыл вклад с процентной ставкой на 5 процентных пунктов больше ключевой ставки, банк удержит 35% с превышения у налогового резидента и 30% с превышения у нерезидента.
Еще ключевую ставку для налоговых целей используют при расчете:
- процентов за незаконную блокировку расчетного счета организации или ИП;
- процентов за несвоевременный зачет или возврат государством излишне уплаченного налога;
- дохода для НДФЛ от пользования беспроцентным займом либо займом с процентной ставкой менее ⅔ ключевой — такую материальную выгоду облагают налогом по ставке 35%.
Другие случаи. Есть и еще случаи, когда пригодится ключевая ставка.
По полной ключевой ставке исчисляют:
- Проценты за пользование чужими деньгами. Например, когда покупатель перечислил аванс, а продавец тянет с поставкой. Или наоборот: покупатель получил товар, но не расплатился. Если в договоре нет пени, проценты считают по ключевой ставке за время пользования чужими деньгами.
- Максимальный размер неустойки за неисполнение или ненадлежащее исполнение заемщиком обязательств по возврату кредита, займа или уплате процентов за пользование кредитом по кредитному договору, договору займа, которые заключены с физлицом для личных нужд.
- Проценты за задержку АСВ выплаты возмещения по вкладу в лопнувшем банке.
Пени за несвоевременную оплату услуг ЖКХ могут быть по 1/300 ключевой ставки с 31-го до 90-го дня неуплаты и 1/130 — с 91-го дня . Как оплачивать коммунальные услуги, чтобы не набегали пени, мы уже рассказывали.
По 1/300 ключевой ставки исчисляют неустойку (пеню) за нарушение срока передачи объекта долевого строительства.
Как Банк России принимает решение об изменении ставки
Изменение ключевой ставки — основной инструмент денежно-кредитной политики ЦБ. Денежно-кредитную политику еще называют монетарной. С ее помощью ЦБ создает условия для развития экономики.
Сама по себе денежно-кредитная политика не развивает и не замедляет экономику страны, но она влияет на спрос. Если спрос увеличивается — растет производительность труда, развиваются технологии. Если спрос уменьшается — производительность труда сокращается, на технологии денег не хватает. Денежно-кредитная политика бывает стимулирующая, сдерживающая или нейтральная.
Стимулирующая монетарная политика применяется, если экономика замедляется, а инфляция находится ниже целевого уровня. Во время стимулирующей политики ЦБ снижает ключевую ставку, чтобы инфляция выросла, а экономика ожила.
Сдерживающая денежно-кредитная политика применяется, если экономика «перегрета», а инфляция выше целевого уровня. В таком случае ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы снизить инфляцию.
При нейтральной политике ключевая ставка долгое время держится на уровне, который ЦБ считает наиболее подходящим для экономики. Сама ставка при этом не меняется, чтобы экономика оставалась в равновесии.
ЦБ принимает решения об изменении ключевой ставки на основе макроэкономического прогноза и учитывает множество факторов: изменения в налогах и экономике, ситуацию на мировых рынках, статистические данные. Изменение ключевой ставки действует на экономику постепенно в течение нескольких кварталов.
Так Банк России готовится к решению по ключевой ставке
ЦБ публикует доклады о денежно-кредитной политике на сайте, чтобы объяснить, почему он изменяет ключевую ставку и какие дальнейшие действия будет совершать.
Факторы, влияющие на размер ставки. В докладах о кредитно-денежной политике председатель ЦБ выделяет факторы, из-за которых изменяется ключевая ставка:
- Замедление или ускорение годовой инфляции.
- Снижение или увеличение инфляционных ожиданий людей.
- Изменение кредитно-денежных условий.
- Замедление или ускорение темпов роста ВВП.
Где и как можно узнать ключевую ставку
Ключевую ставку можно узнать на сайте ЦБ. После заседания совета директоров по денежно-кредитной политике пресс-служба Центрального банка выпускает официальный релиз, где кратко перечисляет основные причины изменения или сохранения ключевой ставки.
Можно ли получить кредит по ключевой ставке
По ключевой ставке или чуть дороже кредиты получают коммерческие банки у ЦБ. Частные лица взять кредит в ЦБ не могут, поэтому ставки по кредитам для частных лиц определяют коммерческие банки.
Банки зарабатывают на разнице ставок между выданными кредитами и принятыми депозитами, поэтому банкам выгодны высокие ставки по кредитам и низкие ставки по вкладам.
Ключевая ставка в других странах
Изменения ключевых ставок крупнейших центральных банков влияют на цены на мировых финансовых и товарных рынках, а также на курсы валют.
Для фондовых рынков особое значение имеет ключевая ставка США, потому что там находятся крупнейшие фондовые биржи. Решение по ключевой ставке США принимает Федеральная резервная система. Заседания тоже проводятся восемь раз в год. Сейчас ставка ФРС составляет 1,5—1,75% . До этого на трех заседаниях ставка снижалась впервые за 10 лет.
В 2008 году ФРС решила придерживаться диапазона ставок, а не точного значения, чтобы ставка не равнялась нулю. Когда ставка подросла, ФРС все равно придерживалась диапазона, потому что было сложно точно контролировать скорость ее изменения.
С помощью ключевой ставки 41 страна таргетирует инфляцию. США и страны Еврозоны в их число не входят.
Банковская ставка
Процентная или банковская ставка — это стоимость денег, как средства сбережения. Это сумма, определяемая в процентах к сумме кредита, которую платит заемщик за пользование деньгами в течение определенного периода.
- Банковская ставка на сегодня
- Банковская ставка по вкладам физических лиц
- Банковская ставка рефинансирования
- Банковская ставка ЦБ РФ
- Расчет банковской ставки
- Учетная ставка банковского процента
В экономике используются также термины «учетная ставка» или «ставка рефинансирования» — это процентная ставка, по которой Центральный банк государства кредитует коммерческие банки.
Существует несколько видов банковской ставки:
— фиксированная и плавающая;
— декурсивная и антисипативная;
— реальная и номинальная.
Банковская ставка на сегодня
Банковскую ставку для коммерческих кредитных организаций на определенный период устанавливает Банк России. Узнать ее можно на официальном сайте финансового учреждения или в открытых источниках информации.
Каждый банк устанавливает собственную банковскую ставку для своих клиентов. Ее размер для физических и юридических лиц, для определенных видов займов может быть различным. Информацию о банковской ставке можно узнать на сайте финансового учреждения. Банковская ставка — важный критерий выгодности сотрудничества с кредитным учреждением.
Банковская ставка по вкладам физических лиц
Банковская ставка по вкладам физических лиц — процентная ставка при уплате средств за пользование заемными деньгами. Финансовые учреждения устанавливают эту величину самостоятельно. Вкладчикам выгодно держать средства на счетах кредитной организации, предоставляющей самые высокие банковские ставки. Банки побуждают клиентов вкладывать средства на длительный срок, предоставляя повышенные ставки по таким вкладам.
Существует понятие средней банковской ставки по вкладам физических лиц. Эта величина рассчитывается на основании всех предложений банков определенного региона или в масштабах всего государства.
Банковская ставка рефинансирования
Банковская ставка рефинансирования — размер процентов, подлежащий уплате в течение года центральному банку страны за займы, которые он предоставил финансовым учреждениям. Эта величина выполняет роль индикатора денежно-кредитной политики государства, экономического регулятора, играет важную роль в вопросах расчета ставок налогообложения, пени и штрафов.
Впервые банковская ставка рефинансирования была установлена в РФ в 1992 году. С 01.01.2016 года ЦБ РФ планирует уравнять величину ставки рефинансирования и ключевой ставки, по которой он предоставляет кредиты коммерческим банкам на одну неделю.
Банковская ставка ЦБ РФ
Ключевая ставка или банковская ставка ЦБ РФ была принята в качестве инструмента денежно-кредитной политики в сентябре 2013 года. Она устанавливается в целях воздействия на уровень процентных ставок, действующих в экономике государства. По сути, она представляет собой ставку, по которой Банк России кредитует коммерческие финансовые организации. Пересмотр размера ключевой ставки ЦБ РФ производится несколько раз в год. Основаниями для перерасчета выступают уровень инфляции, прогнозы развития экономики и другие факторы. По состоянию на август 2015 г размер ключевой ставки составил 11%.
Расчет банковской ставки
Расчет банковской ставки производится по сложной формуле, в которой учитываются:
— сумма кредита;
— процентная ставка;
— период кредитования;
— величина различных комиссий, процентов за обслуживание кредита.
Облегчить процесс расчета банковской ставки помогут кредитные калькуляторы и специальные программы для ПК.
Для сравнения условий кредитования, предлагаемых различными банками, используют показатель — эффективную процентную ставку, учитывающую все комиссии, платежи.
Учетная ставка банковского процента
Учётная ставка банковского процента — процентная ставка, по которой ЦБ РФ предоставляет займы коммерческим банкам. Чем она выше, тем более высокий процент взимают затем кредитные организации за ссуды предоставляемые клиентам.
Согласно ст. 395 ГК РФ учетная ставка банковского процента определяет стоимость денег для регулирования объема финансовой ответственности за нарушение денежных обязательств.
Размер учетной ставки периодически пересматривается. Актуальные данные можно узнать на сайте Центрального Банка России.
Совет от Сравни.ру: Планируя взять кредит или разместить депозит в банке, стоит поинтересоваться размером банковской ставки и сравнить условия, предоставляемые разными финансовыми учреждениями.
