Методика анализа кредиторской задолженности

Анализ кредиторской задолженности Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — М. В. Осадчая

В статье представлена и описана методика анализа кредиторской задолженности коммерческой организации. На основе статистических данных проведен анализ кредиторской задолженности предприятий РФ.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — М. В. Осадчая

CREDIT ARRIVAL ANALYSIS

The article presents and describes the method of analysis of accounts payable of commercial organizations. On the basis of statistical data, the analysis of accounts payable of enterprises of the Russian Federation was carried out.

Текст научной работы на тему «Анализ кредиторской задолженности»

АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

М.В. Осадчая, студент

Научный руководитель: Ю.Л. Есина

Елецкий государственный университет им.И.А. Бунина

Аннотация. В статье представлена и описана методика анализа кредиторской задолженности коммерческой организации. На основе статистических данных проведен анализ кредиторской задолженности предприятий РФ.

Ключевые слова: задолженность, кредиторская задолженность, платежеспособность, финансовое состояние.

Составной частью оценки финансового состояния организации является анализ кредиторской задолженности. Своевременное погашение кредиторской задолженности и ее оптимальная величина по отношению к дебиторской задолженности во многом определяют устойчивость финансового положения организации. Значительный и неконтролируемый рост кредиторской задолженности приводит к утрате контроля над величиной текущих обязательств и в отдельных случаях — к банкротству организации. Поэтому проблеме анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью во всех организациях уделяется повышенное внимание, ведь от этого зависит финансовое благополучие и конкурентоспособность компании, а также достижение целей развития.

Методика анализа кредиторской задолженности организации включает:

1. Определение доли кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах и пассиве баланса, оценка этой доли.

2. Анализ динамики кредиторской задолженности (рассчитываются и оцениваются темпы роста или прироста в целом по кредиторской задолженности и по отдельным ее видам). У нормально работающего предприятия темпы роста кредиторской задолженности близки к темпам роста дебиторской задолженности.

Причинами роста кредиторской задолженности организации являются:

— рост объемов производства; рост просроченной дебиторской задолженности из-

за ухудшения финансового состояния покупателей;

— создание сверхнормативных запасов сырья, материалов, комплектующих;

— невозможность получения банковских кредитов из-за высоких процентов или неплатежеспособности организации;

— затоваривание готовой продукцией из-за снижения спроса на нее и т.д.

3. Анализ структуры кредиторской задолженности — это определение доли каждого вида задолженности в общем ее объеме. Необходимо оценить, как изменилась эта структура к концу отчетного периода по сравнению с началом периода.

4. Анализ состояния (качества) кредиторской задолженности, который имеет два аспекта:

— определение доли просроченной кредиторской задолженности в общем ее объеме, в том числе задолженности со сроком свыше 3-х месяцев;

— анализ кредиторской задолженности по срокам ее возникновения. Для этого выделяют кредиторскую задолженность со следующими сроками: до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 до 12 месяцев, свыше 12 месяцев.

5. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности (определение периода погашения кредиторской задолженности, в днях) по формуле:

тт^ ^ Средняя величина К3*360

Длительность 1 оборота кредиторской задолженности (1) показывает, сколько в среднем дней проходит с момента возникновения кредиторской задолженности до ее погашения.

6. В ходе анализа кредиторской задолженности также рассчитывается коэффициент текущей задолженности (отношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности):

Для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации лучше, когда привлеченных средств больше,

чем отвлеченных. Если кредиторская задолженность существенно больше дебиторской задолженности, то это может привести к потере контроля над ростом текущих обязательств и в перспективе — к банкротству.

В ходе сопоставительного анализа рассчитывают и сравнивают средние величины дебиторской и кредиторской задолженности, темпы их роста, периоды погашения. Наибольшую долю в дебиторской задолженности занимают покупатели и заказчики, а в кредиторской задолженности — поставщики и подрядчики. Поэтому необходим сопоставительный анализ этих двух задолженностей.

Таблица 1. Динамика кредиторской задолженности организаций (без субъектов малого

предпринимательства) Российской Федерации, млрд. руб.

Кредиторская задолженность ■ ЙЙ Из общего объема кредиторской задолженности

Год Из нее просроче] ная Задолженность перед поставщиками Из нее: просроченная Задолженность по платежам в бюджет Из нее: просроченная Задолженность во внебюджетные фонды Из нее просроченная

2014 33 174 1 881 16 745 1 451 1 798 64 271 44

2015 38 925 2 429 18 045 1 621 1 762 68 333 51

2016 42 280 2 656 19 857 1 969 2 076 63 345 55

2017 44 481 2 616 20 654 1 961 2 182 63 345 51

2018 49 229 3 440 23 570 2 386 2 616 59 363 54

В условиях инфляции рост просроченной дебиторской задолженности — это негативная для предприятия тенденция, так как денежные средства обесцениваются, и, наоборот, выгоден рост кредиторской задолженности.

Рассмотрим динамику кредиторской задолженности организаций РФ по данным таблицы 1. Так, видно, что в составе кредиторской задолженности выделена задолженность перед поставщиками, по платежам в бюджет и внебюджетными фондами. Общая сумма кредиторской задолженности увеличивается на протяжении 2014-2018 гг. с 33 174 до 49 229 млрд. руб. или в 1,48 раза. Причем рост наблюдается по всем ее составляющим. Данные таблицы показывают, что наибольшая часть задолженности приходится на расчеты с поставщиками. В составе общей кредитор-

ской задолженности, рас- четы с поставщиками занимали в 2014 году — 50,48%, в 2015 году — 46,36%, в 2016 году — 46,97%, в 2017 году — 46,43%, в 2018 году -47,88%, а остальное приходится на задолженность перед бюджетом по налогам, внебюджетными фондами и др.

В составе кредиторской задолженности на просроченную задолженность приходится: в 2014 году — 5,67%, в 2015 году -6,24%, в 2016 году — 6,28%, в 2017 году -5,88%, в 2018 году — 6,99%. Значительный размер просроченной кредиторской задолженности и ее рост в динамике свидетельствуют об ухудшении финансового состояния коммерческих организаций. В абсолютном выражении просроченная кредиторская задолженность в 2014 году составляла 1 881 млрд. руб., а в 2018 году — 3 440 млрд. руб., т.е. можно сказать, что

показатель за анализируемый период вырос почти в 2 раза (1,83 раза). Необходимо отметить, что темп прироста кредиторской задолженности за весь анализируемый период (2014-2018 гг.) составил 48,4%, тогда как просроченная кредиторская задолженность увеличилась на 82%, т.е. росла более

высокими темпами, что является отрицательным фактором, поскольку свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятий.

В таблице 2 представлена информация о темпах роста кредиторской задолженности.

Таблица 2. Темпы роста (снижения) кредиторской задолженности организаций (без

субъектов малого предпринимательства) Российской, млрд. руб.

Год Кредиторская задолженность Из нее просроченная Из общего объема кредиторской задолженности

Задолженность перед поставщиками Из нее: просроченная Задолженность по платежам в бюджет Из нее: просроченная Задолженность во внебюджетные фонды Из нее: просроченная

2014 120,5 128,0 112,0 125,4 123,3 107,5 120,2 110,4

2015 117,3 129,1 107,8 111,7 98,0 105,5 122,8 114,2

2016 108,6 109,4 110,0 121,4 117,8 93,6 103,8 107,5

2017 105,2 98,5 104,0 99,6 105,0 99,7 99,7 92,9

2018 110,7 131,5 114,1 121,7 119,9 93,7 105,2 105,9

Данные таблицы свидетельствуют, что на протяжении всего периода, кроме 2017 года, просроченная задолженность росла более высокими темпами по сравнению с темпами роста всей кредиторской задолженности. Исключением является 2017 год, когда вся кредиторская задолженность увеличилась на 5,2%, а просроченная кредиторская задолженность уменьшилась на 1,5%. Аналогичные тенденции в том же году произошли и с задолженностью перед поставщиками, когда она увеличилась на 4%, а просроченная задолженность, напротив, уменьшилась на 0,4%. Просроченная задолженность по платежам в бюджет в 2017 году сократилась на 0,3%., а во внебюджетные фонды снизилась на 7,1%.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (коэффициент текущей задолженности) показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем приведет к необходимости

привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для поддержки текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому менеджменту компаний необходимо выстраивать политику по управлению дебиторской задолженностью, что позволит своевременно погашать кредиторскую задолженность.

Зачастую у организаций эти две задолженности разбалансированы. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия. Если темпы роста дебиторской задолженности сопоставимы с темпами роста кредиторской задолженности, а коэффициент текущей задолженности близок к 1, это благоприятная ситуация.

Таким образом, истоком нынешнего кризиса выступают внутренние экономические факторы и явления, а сложная внешнеэкономическая обстановка, в частности, введение экономических санкций, эти проблемы лишь усугубляет. Вместе с тем основными причинами являются несостоятельность существующей модели хозяйствования большинства организаций

реального сектора экономики, неспособность генерировать приток денежных средств в требуемом объеме из-за недостаточной конкурентоспособности производимой продукции, проблемы в управлении денежными потоками, отсутствие бюджетирования, низкая квалификация финансовых менеджеров и др.

Для оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности и совершенствованию организации расчетов с контрагентами организациям можно предложить следующие методы по управлению задолженностями:

1. Алексеева В.В. Экономический анализ и аудит деятельности коммерческих организаций: учебное пособие / В.В. Алексеева, Е.А. Бессонова, Н.А. Грачева и др.; под общ. ред. Е.А. Бессоновой. — Курск, 2016. — 311 с.

2. Емелин В.Н., Пивкина Е.И. Управление кредиторской задолженностью организации // Молодой ученый. — 2018. — № 8. — 68 с.

3. Ендовицкий, Д. А. Финансовый анализ [Текст]: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. — М.: КНОРУС, 2016. — 300 с.

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2018. — 528 с.

5. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.gks.ru.

CREDIT ARRIVAL ANALYSIS

M.V. Osadchaya, student Supervisor: Y.L. Esina Bunin Eletsky state university (Russia, Yelets)

Abstract. The article presents and describes the method of analysis of accounts payable of commercial organizations. On the basis of statistical data, the analysis of accounts payable of enterprises of the Russian Federation was carried out.

Keywords: debt, payables, solvency, financial condition.

— контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемость;

— проводить инвентаризацию задолженностей и составлять акты сверок между организациями;

— проводить взаимозачеты и предоставлять коммерческие кредиты;

— создавать резервы по сомнительным долгам;

— поощрять предоставлением скидок контрагентов.

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Дата публикации: 14.05.2016 2016-05-14

Статья просмотрена: 7320 раз

Библиографическое описание:

Алькина, Н. П. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности / Н. П. Алькина. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2016. — № 9.2 (113.2). — С. 3-5. — URL: https://moluch.ru/archive/113/29136/ (дата обращения: 10.04.2020).

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Алькина Наталья Петровна, магистрант

Научный руководитель: шнайдер ольга владимировна, кандидат экономических наук, профессор

Тольяттинский государственный университет

Дебиторская и кредиторская задолженность существенно зависит от создания рыночной оценки предпринимательства (оценка стоимости акций Акционерного общества) как самого главного компонента в экономике. Рассматривая затратную часть оценки бизнеса, которая выглядит всегда беспристрастно, в дебиторской задолженности оценка рыночной стоимости играет важную роль. До нашего времени не применялась установленная методика оценки стоимости предпринимательства. Однако, рост рыночных отношений ведет к сложнейшим задачам, добавляя в них новые явления и происхождения. Дебиторская задолженность большую часть выглядит как самостоятельный объект купли-продажи на открытом рынке. В современной обстановке поднимается вопрос о прекращении дебиторской и кредиторской задолженности, используя при этом организацию накоплений запасов по неизвестным долгам. Главной целью непогашенной дебиторской задолженности сопутствует организация в течение всего его развития. При этом значение появляющейся задолженности напрямую зависит от характера поведения самого предприятия: нужного подбора покупателей продукции, составления определенного круга постоянных потребителей, сопровождение работы по влиянию на возврат долга от должников. В экономике очень важно, если непогашенная дебиторская задолженность, то она приводит к утрате средств из хозяйственного оборота, что означает падение ликвидности бухгалтерского баланса предприятия. Когда мы выбираем руководителей и специалистов российских организаций, главной проблемой становится управление дебиторской и кредиторской задолженностью, это осложняется не безупречностью нормативной и законодательной базы в части востребования и погашения задолженности.

Задачи и цели методики дебиторской и кредиторской задолженности

№ п/п

Задачи методики дебиторской и кредиторской задолженности

Систематизировать факторы, влияющие на величину дебиторской задолженности, определить типичные этапы важного цикла дебиторской задолженности.

Сформулировать определение, используя критическую оценку имеющихся определений дебиторской задолженности, составить группу дебиторской задолженности по новым классификационным признакам, используя учетно-аналитическую деятельность.

Исследовать структуру составного анализа дебиторской задолженности целой группы организаций связанных между собой, используя системный подход и обозначить этапы и виды анализа дебиторской задолженности.

Провести сравнения анализов, используя требования международных и российских стандартов по показаниям информации о дебиторской задолженности в бухгалтерском учете и финансовой отчетности, порядке формирования и снижения накоплений по неизвестным долгам.

Разработать механизм структуры экономического анализа дебиторской задолженности в составе организаций, связанных между собой и указать нужную последовательность проведения.

Исследовать учетные и внеучетные источники данных для анализа дебиторской задолженности и составить внутренний регламентирующий документ «Положение о дебиторской задолженности», учитывая все формальные процедуры контрольно-аналитического управления дебиторской задолженностью в группе организаций связанных между собой.

Разработать разные виды показателей, используемых на каждом этапе анализа дебиторской задолженности в группах взаимосвязанных организаций компаний.

Составить структуру, которая находит долю каждого вида задолженности в общем доходе, полученного за счет продажи товара с использованием коммерческого кредита.

Построить разборную модель, которая уменьшит возникающие риски кредита и повысит возврат дебиторской задолженности.

Составить совокупную аналитическую модель для дальнейшего исследования и прогнозов дебиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности – это составная часть оценки ликвидности организации, его возможность сокращать свои обязательства. Поэтому необходимо изучить, сравнить объемы и разделить денежные потоки во времени, составить анализ изменения отношений краткосрочной задолженности к общей сумме долговых обязательств, а также отношение краткосрочных долгов к поступившим доходам. В связи с тем, что показатели растут, появляются затруднения с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Такое заключение доказывает повышение сроков расчетов с кредиторами. Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности рассмотрим на примере данных таблицы 2.

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели

Дебиторская задолженность

Кредиторская задолженность

Результат сравнения

Остатки: на начало периода, тыс. руб.

на конец периода, тыс. руб.

Средние остатки, тыс. руб.

Период оборота, в днях

Оборачиваемость, в оборотах

Когда сравниваются результаты дебиторской и кредиторской задолженности, то видно, что результат погашения кредиторской задолженности на 79 дней больше, чем дебиторской задолженности, это говорит о том, сумма кредиторской задолженности больше в 2,1 раза больше, чем кредиторская задолженность. Главным показателем является низкий оборот кредиторской задолженности по отношению к дебиторской задолженности. Тенденция будет положительной, так как поступают дополнительные денежные средства, но при условии, если просроченных платежей будет немного. Если рассматривать наоборот, то убыток платежных средств, при наступлении сроков гашения долговых обязательств, приводит к повышению и великому росту кредиторской задолженности и в результате организация становится неплатёжеспособной. Дебиторская задолженность всегда отклоняет средства из оборота, задерживает их эффективному использованию, в результате финансовое состояние организации становится напряженным. Таким образом, дебиторская задолженность характеризует отклонение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Поэтому она негативно влияет на финансовое состояние предприятия, из-за этого необходимо сокращать сроки ее взыскания. Методика исследования направлена на изучении и обобщении полученных знаний и навыков в отечественной и зарубежной теории и практике, выполнении расчетно-аналитических работ по анализу дебиторской задолженности, апробации полученных результатов на объектах исследования. Нужно иметь в виду, что дебиторская задолженность – это реальный актив, очень важен в сфере предпринимательской деятельности. Кредиторская задолженность в некоторых случаях полезна для предприятия, потому что позволяет получить во временное пользование денежные средства принадлежащие другим организациям. Зависимость дебиторской и кредиторской задолженностей описывает финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают важное влияние на финансовое состояние организации. Полученный результат кредиторской задолженности во многом зависит от полученного результата дебиторской задолженности. В отличии от кредиторской задолженности, дебиторская задолженность величина изменяющаяся. Поэтому нужно основываться необходимыми мерами по контролю изменяющейся дебиторской задолженности:

— Вовремя находить недопустимые, просроченные и неоправданные виды кредиторской и дебиторской задолженности.

— Наблюдать и вести контроль за состоянием расчетов с потребителями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

— Искать большое количество крупных покупателей, чтобы уменьшить угрозу неплатежей одним или несколькими покупателями.

— Наблюдать за соотношениями задолженностей дебиторской и кредиторской: так как увеличение дебиторской задолженности приводит к риску финансовой устойчивости организации и тем самым заставляет искать дополнительные источники финансирования (как правило, очень дорогих).

— Использовать метод скидок при досрочной оплате.

1. Поддубный К.А., «Организация и методика экономического анализа дебиторской задолженности». Воронеж, 2010 г.
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник.–М.: Инфра. –М, 2011. –281 с.
3. Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие. –М: Инфра. – М, 2010. –192 с.
4. Боровицкая М.В. К вопросу организации управленческого учета и внутренней отчетности на предприятии // Молодой ученый. 2016. № 1. С. 321-325.
5. Бердникова Л.Ф., Альдебенева С.П. Ключевые показатели финансового анализа бухгалтерской отчетности // В сборнике: Экономика, управление, финансы Материалы IV Международной научной конференции. 2015. С. 108-116.
6. Бердникова Л.Ф., Вокина Е.Б. Значение анализа финансовых рисков в устойчивом развитии организации // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2015. № 4 (13).
7. Шнайдер О.В., Лапаев П.Ю. О взаимосвязи инноваций и малого бизнеса на современном этапе развития экономических отношений // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2013. № 4. С. 44-46.

Анализ кредиторской задолженности и мероприятия, направленные на ее снижение в предприятии

Чижикова Татьяна Александровна
Кандидат экономических наук,
доцент ФГОУВПО ОмГАУ
им. П.А. Столыпина,
г. Омск
Федотенко Светлана Александровна
Кандидат экономических наук,
доцент ФГОУ ВПО ОмГАУ им. П.А. Столыпина,
г. Омск
Пряхина Инга Леонидовна
Старший преподаватель
ФГОУ ВПО ОмГАУ им. П.А. Столыпина,
г. Омск
Электронный научно-методический журнал
Омского ГАУ
2015

Кредиторская задолженность часть оборотных активов, следовательно, политика управления кредиторской задолженностью — это часть политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия. Кредиторская задолженность — заемные средства предприятия. Мониторинг кредиторской задолженности важен для предприятия.

В ходе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия возникает кредиторская задолженность. Кредиторской задолженностью предприятию необходимо эффективно управлять. Система управления кредиторской задолженностью должна содержать всю совокупность существующих методов анализа.

При ведение бизнеса в современных условиях, предприятие эффективно функционировало, ему необходимо привлечение дополнительных заемных средств. Поэтому кредиторская задолженность может выступать одним из источников привлечения дополнительных ресурсов. Но при наличии большой суммы кредиторской задолженности, она негативно отражается на финансовом состоянии предприятия.

Существует множество подходов к определению понятия кредиторской задолженности. В.Г. Гетьман кредиторскую задолженностью определяет, как «обязательства организации, за поставленные ей товары, работы и услуги, а также другие обязательства в пользу кредиторов, обусловленные прошлыми хозяйственными событиями и сделками» [1].

Увеличение доли заемных средств предприятия, ведет к росту степени его финансовых рисков и отрицательно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень зависимости от заемных средств. Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

Уровень кредиторской задолженности во многом зависит от активности функционирования, платежеспособности и финансового состояния предприятия.

Рассмотрим и проанализируем кредиторскую задолженность на примере общества с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» (ООО ЧОП «ЦВО»).

Анализ актива и пассива баланса общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» показывает, что общая величина активов предприятия в 2013 году, по сравнению с 2011 годом выросла. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статей «Запасы» и «Дебиторская задолженность.

Общая величина пассивов предприятия в 2013 году значительно увеличилась практически в 3 раза, относительно 2011 года. Данное изменение произошло вследствие роста в 2012 году кредиторской задолженности предприятия поставщикам и подрядчикам.

Увеличение доли заемных средств предприятия ведет к росту степени его финансовых рисков и отрицательно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень зависимости от заемных средств.

Ликвидность имущества организации находится на низком уровне и имеет тенденцию к снижению.

Из данных баланса можно сделать вывод о том, что общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» не имеет на данный момент наличных денежных средств, которыми можно было бы рассчитаться с кредиторами, что показывает коэффициент абсолютной ликвидности. Если же кредиторы потребуют в ближайшее время выплатить долг, то общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» не сможет это сделать за счет быстро реализуемых активов.

Так же отрицательным моментом является то, что не соблюдается соотношения собственного и заемного капитала, и составляет 24% и 76% соответственно.

Собственные средства общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» увеличились. Также увеличился размер долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия. Таким образом произошло совокупное увеличение пассивов данного предприятия в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли и кредиторской задолженности.

Размер уставного капитала оставался неизменным на всем промежутке исследования составлял 10 тыс. руб., размер резервного капитала также не изменился и был равен 1 тыс. руб., произошло увеличение нераспределенной прибыли, доля которой составило 99,9% от общего объёма собственного капитала. За анализируемый период собственный капитал вырос в целом на 26081 тыс. руб., что является положительной тенденцией.

Анализ динамики и структуры заемного капитала анализируемого предприятия представлен в таблице 1.

Таблица 1. — Динамика и структура заемного капитала в ООО ЧОП «ЦВО» за 2011-2013 годы.

За анализируемый период величина заемного капитала увеличилась на 85057 тыс. руб., это произошло за счет увеличения долгосрочных обязательств на 17144тыс. руб. При этом размер отложенных налоговых обязательств за анализируемый период не изменился и составил 34 тыс. руб.

Также в 2013 году предприятие полностью погасило задолженность по краткосрочным займам, однако краткосрочные обязательства увеличились на 67913 тыс. руб., что связано с увеличением кредиторской задолженности на 72113 тыс.руб., ее удельный вес в составе заемного капитала составил 71%.

Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности предприятия представлен в таблице 2.

Таблица 2. — Оценка кредиторской задолженности ООО ЧОП «ЦВО» за 2011-2013 годы.

При анализе таблицы 2, можно отметить, что наблюдалась тенденция к увеличению кредиторской задолженности. Эти изменения произошли за счет увеличения кредиторской

задолженности перед поставщиками и подрядчиками. В структуре краткосрочных обязательств задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась с 91,28% в 2011 году до 95,27 % в 2013 году. Можно сделать вывод о том, что у организации отсутствует необходимая сумма оборотных средств, для погашения своих обязательств. До 2011 года предприятию удавалось производить расчеты по этим обязательствам лишь с небольшим «опозданием» и в полной мере. Но в 2012 году отметился значительный рост непогашенных обязательств перед поставщиками. Вызвано это тем, что сумма накопленной дебиторской задолженности сравнялась с величиной кредиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности в разрезе основных поставщиков представлен в таблице 3.

Таблица 3. — Анализ кредиторской задолженности в разрезе основных поставщиков и подрядчиков ООО ЧОП «ЦВО» в 2013 году.

Согласно таблице 3 у предприятия перед ООО «БЭК» сложилась самая большая сумма задолженности в размере 21004 тыс. руб., данная задолженность в структуре занимает первое место и составляет 29,19%. Анализ показателей кредиторской задолженности представлен в таблице 4.

Таблица 4. — Анализ показателей кредиторской задолженности ООО ЧОП «ЦВО»

Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с кредиторами в 2013 году по сравнению с 2012 годом ухудшилось. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился с 4,05 до 2,1, что говорит о том, что предприятие осуществляет покупки в кредит. Увеличился и период обращения с 89 дней до 173 дней.

С одной стороны кредиторская задолженность экономически вроде бы и выгодна предприятию, как источник финансирования. Но с другой стороны она ведет к снижению рейтинга предприятия среди конкурентов, потерей имиджа на рынке и штрафным санкциям, процентам, неустойкам, оговоренным в договорах. Поэтому данным видом задолженности необходимо умело управлять.

Для данного предприятия можно предложить следующие мероприятия по снижению уровня кредиторской задолженности:

1. Реструктуризацию кредиторской задолженности, а именно: проведение взаимозачетов между организациями.

Взаимозачеты позволяют предприятиям без привлечения денежных средств решить свои финансовые проблемы.

Таблица 5. — Проведение взаимозачета между организациями

2. Уступку права требования (Цессия).

Таблица 6. — Проведения процедуры уступки права требования (Цессии)

После проведения данных мероприятий, из всех поставщиков обществу с ограниченной ответственностью частному охранному предприятию «Центр вооруженной охраны» удалось

в наибольшей степени погасить задолженность перед: ООО «БЭК» 94,84%, ООО ТД «ТехноГрупп» 95,81%, ЗАО « Б-Графф» 80,44%.

Таким образом, видно, что после реализации данных мероприятий у общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооруженной охраны» кредиторская задолженность по поставщикам снизилась предположительно на 45,7 % или на 32429,12 тыс. руб.

3. Продажу дебиторской задолженности коллекторским агентствам.

В связи с тем, что общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» не имеет возможности погасить кредиторскую задолженность за счет получения кредита в коммерческом банке, то организация может погасить часть кредиторской задолженности в размере 21004 тыс.руб. предприятию ООО «БЭК» за счет денежных средств, высвободившихся от погашения дебиторской задолженности.

Для этого необходимо обратиться к коллекторским агентствам для заключения договора продажи просроченной дебиторской задолженности. Коллекторские агентства оказывают услуги по сбору долгов.

Большинство коллекторских агентств собирают долги за вознаграждение. В соответствии с видом взыскиваемой агентством задолженности, сумма вознаграждения колеблется в пределах от 10 до 50 %.

Рассмотрев особенности работы с коллекторскими агентствами, общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» может провести тендер по продаже портфеля просроченной дебиторской задолженности. Перед тем, как выставить дебиторскую задолженность на продажу необходимо оповестить заказным письмом с уведомлением каждого дебитора о данном намерении и в случае отсутствия мероприятий по погашению просроченной задолженности со стороны дебитора, продать её.

В обществе с ограниченной ответственностью частном охранном предприятии «Центр вооружённой охраны» имеется просроченная дебиторская задолженность, которая составляет 25540 тыс. руб. При выставлении её на продажу цена будет зависеть от суммы долга, перечня дебиторов, срока просрочки. Если данную дебиторскую задолженность продать с вознаграждением в 22% от купленного им долга. Следовательно сумма вознаграждения составит 5618800 руб., а доход от данного мероприятия составит 19921200 руб. На прочие расходы предприятия списывается 5618800 руб., а высвободившаяся сумма будет отражена в статье «Денежные средства». Полученную выручку в размере 19921200 руб. общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» может направить на погашение кредиторской задолженности перед ООО «БЭК». Таким образом кредиторская задолженность перед ООО «БЭК» уменьшится и станет равной:

21004000 — 19921200 = 1082800 руб.

Как правило, при форфейтинге объектом сделок становятся векселя и ценные бумаги, максимальная комиссия форфейтинга редко превышает 1,5%, однако некоторые наиболее авторитетные компании требуют от участников рынка более внушительные проценты. Поэтому в качестве мероприятия по сокращению уровня кредиторской задолженности общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» может выбрать так называемый «форфейтинг». Основанием для этого послужит вексель на сумму 3620 тыс. руб., выданный за предоставленные услуги по установке охраны и сигнализации ООО «ЛМКК». Данный вексель подлежит оплате 19 мая 2015 года, но для снижения уровня кредиторской задолженности его можно продать по сделке форфейтинга крупной организации. Уровень дисконта составит 2,2 %, следовательно, ожидаемый доход от продажи данного векселя для общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» будет равен:

3620000*0,22 = 79640 руб.

3620000 — 79640 = 3540360 руб.

Таким образом, при осуществлении данного мероприятия у общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» появится возможность погасить часть кредиторской задолженности перед ООО ТД «ТехноГрупп» и она станет равной:

3703000 — 3540360 = 162640 руб.

5. Смену кредитной политики предприятия.

Кредитная политика в организации принимается, как правило, на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Но в связи с тем, что у общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» на конец 2013 года имеется большой удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности, то это приводит к необходимости смены кредитной политики, т.е. необходимо внедрить ряд вполне эффективных способов рефинансирования дебиторской задолженности, позволяющих вернуть денежные средства за оказанные услуги.

Расчёт экономической эффективности предложенных мероприятий представлен в таблице 7.

Таблица 7. — Расчёт экономической эффективности по всем мероприятиям

Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью

Продажа в кредит обусловливает появление различий между бухгалтерскими (учетными) и реально-денежными показателями продажи продукции. До момента оплаты процесс реализации с точки зрения движения денег еще продолжается, что приводит к возникновению дебиторской и кредиторской задолженности. До наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться, при этом постоянно сохраняется риск того, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком) с опозданием либо не будет произведена вообще.

Вследствие сказанного организация в своей сбытовой политике должна не только принимать во внимание положительные результаты кредитования покупателей (увеличение объемов продаж и прибыли), но и учитывать, что данный процесс обычно сопровождается увеличением расходов (проценты, выплачиваемые поставщиком по кредитам, взятым для покрытия кассовых разрывов) и рисков. При этом представляется очевидным, что приемлемый уровень дебиторской задолженности – это такой, при котором получаемые выгоды превышают все затраты и риски, поскольку только в этом случае организация сможет функционировать и в дальнейшем.

Главной целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В разработке политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью акцент делается на расширение объема продаж продукции, оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации. Эффективность управления обязательствами организации во многом зависит от знаний методики анализа и умений их использования.

В литературе многими авторами, такими как А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова, А.А. Максютов, А.В. Панфилов, Е.М. Шахбазян, Б.К. Кулизбаков и другими, предлагается множество различных подходов к анализу дебиторской и кредиторской задолженности. Рассмотрим некоторые из них.

Методика анализа долгов А.Д. Шеремета

К несомненным достоинствам методики можно отнести ее доступность (для проведения анализа достаточно стандартных форм бухгалтерской отчетности, формы №1-5) и простоту ее применения.

Но при этом стоит отметить что, сама методика недостаточно прописана, некоторые этапы не раскрыты или не детализированы. Рекомендации, предлагаемые автором, носят общий характер. Методика основана на анализе данных отчетности, т.е. прошлых тенденций.

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности О.В. Ефимовой

Делается акцент на необходимость сопоставления результатов анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

К достоинствам методики можно отнести простоту применения, наглядность (работа с данными, обобщенными в таблицу). Однако рекомендации, предлагаемые автором, носят общий характер. Методика основана на анализе данных отчетности, т.е. прошлых тенденций.

Методика анализа задолженности Б.К. Кулизбакова

Методика основана на группировках дебиторской задолженности. Предполагается индивидуальный подход в работе с дебиторами по средствам рассмотрения задолженности каждого в отдельности и выработке решений по дальнейшему сотрудничеству.

Установление характера дебиторской задолженности по срокам возникновения, анализ ее динамики. Анализ задолженности по составу дебиторов, имеющих преобладающий удельный вес. Установление безнадежных долгов для определения возможной суммы резерва и оценки реальной величины и взвешенного старения дебиторской задолженности. Принятие решения о предоставлении скидок за ускорение расчетов, о продаже дебиторской задолженности и другого на основе результатов анализа.

Основными положительными моментами применения методики являются: ее простота применения; наглядность (работа с данными, обобщенными в таблицу). Рекомендации, предлагаемые автором, конкретные. Методикой предусматривается индивидуальная работа с крупными дебиторами. Недостатком метода является отсутствие анализа кредиторской задолженности.

Данная методика приемлема для целей внутреннего управления организацией, поскольку требует подробной информации о дебиторах. Методика основана на анализе данных прошлых тенденций.

Изучив перечисленные методики анализа обязательств организации, выявлены следующие моменты:

1. ориентация на анализ ситуации прошлого времени (ретроспективный анализ), ни одна методика не предполагает оперативного отслеживания изменений задолженности и реакции на них в режиме реального времени;
2. данные методики используют показатели, характерные для российского бухгалтерского учета, а не МСФО, тогда как последние в современных условиях более прогрессивны;
3. методики зачастую дублируют друг друга.

Стоит отметить ряд особенностей, характерных для всех методик, например, применяется коэффициентный анализ, однако финансовые коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики организации. Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве базы сравнения, неоптимальны, так как не улавливают особенностей факторов и элементов, участвующих в их расчетах (например, затруднительно бывает оценить реальную рыночную стоимость задолженности). При применении метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения, который присутствует во всех методиках, сезонные или циклические колебания затрудняют анализ и могут привести к ошибочным выводам.

По этой причине затруднительно использовать показатель оборачиваемости в качестве способа контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Кроме того, результаты применения данных методик в организациях различных отраслей сложно сопоставимы вследствие диверсификации и разностороннего характера деятельности организаций (особенно крупных). Отсюда следует, что в современных условиях без комплексного системного анализа не обойтись.

Основные положения комплексного подхода к анализу обязательств организации следующие:

• предварительный анализ и планирование предельного объема кредиторской и дебиторской задолженности с учетом возможностей организации и объема инвестиций в данную задолженность;
• определение степени кредитоспособности и платежеспособности клиента до заключения договора и отслеживание изменений в процессе сотрудничества;
• отслеживание изменения уровня задолженности и принятие соответствующих решений по предотвращению негативных последствий в режиме реального времени;
• анализ возможностей дебиторской и кредиторской задолженности по срокам и размерам;
• анализ сильных и слабых сторон деятельности организации (внутренней бизнес-среды);
• анализ частных и комплексных финансовых показателей.

В процессе анализа темпы прироста кредиторской задолженности можно сравнить с темпами прироста валюты баланса. Если сумма по балансу возрастает более быстрыми темпами, то устойчивость организации не снижается. Соотношение темпов прироста задолженностей между собой позволяет сделать вывод о потребностях в источниках финансирования (если быстрее растет дебиторская задолженность, то потребность в финансировании увеличивается). Рост дебиторской задолженности экономически оправдан, если возрастают выручка и денежные средства, а запасы увеличиваются незначительно.

Оплата долгов дебиторами – это источник средств для погашения кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности осуществляется медленнее, чем кредиторской, это означает, что у организации возникли неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: предприятие должно возвращать свои долги чаще, чем оно получает оплату за реализованную продукцию. И, напротив, если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные оборотные средства в размере, соответствующем абсолютной разнице между количеством дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.

Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Эффективная система управления включает:

1. качественный отбор покупателей;
2. определение оптимальных условий кредитования;
3. четкую процедуру предъявления претензий;
4. контроль за выполнением условий договоров;
5. регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и пр.;
6. соблюдение четкой процедуры оплаты счетов и получения платежей;
7. ориентацию на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
8. контроль соотношения уровня дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
9. использование договоров факторинга.

На современном этапе значительное количество организаций имеют проблемы в управлении дебиторской задолженностью, поэтому, чтобы снизить риск экономических потерь по причине невозврата средств покупателями, предлагается создавать резерв по сомнительным долгам.

Практически у каждой организации имеется непогашенная дебиторская задолженность. Предприятия – плательщики налога на прибыль могут сократить свои налоговые потери в случае неисполнения дебиторами своих обязательств по оплате поставленных товаров (работ, услуг) путем создания резерва по сомнительным долгам. Создание резерва по сомнительным долгам является инструментом, позволяющим сократить обязательства организации перед бюджетом по уплате налога на прибыль с сумм прибыли, которую организация фактически не получила. При создании резерва организации следует обратить внимание на необходимость выполнения ряда требований, предъявляемых гл. 25 Налогового кодекса к созданию резерва по сомнительным долгам.

Автор: Н.В.Климова, Д. э. н., профессор, заведующая кафедрой экономического анализа и налогов Академия маркетинга и социально-информационных технологий г. Краснодар

Оценка методик анализа дебиторской задолженности в коммерческих организациях

Сильное влияние на финансовое состояние предприятия оказывает именно состояние расчетов с дебиторами и кредиторами, качество, уменьшение или увеличение дебиторской и кредиторской задолженности.

Цели и задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Главными целями анализа дебиторской и кредиторской задолженности является определение путей оптимизации расчетов и предупреждение образования просроченной задолженности.

Для достижения поставленных целей можно представить следующие задачи анализа состояния расчетов с дебиторами и кредиторами:

— определение величины задолженности;

— определение причин возникновения задолженности;

— разработка и осуществления мероприятий по укреплению платежной дисциплины.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится «по данным бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, а также при проведении более детального анализа целесообразно использовать оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичную документацию, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых находят отражение размер и движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы, действующие нормативные документы и другие отчетные формы».

Этапы анализа дебиторской задолженности

Можно определить следующие этапы при проведении анализа расчетов с дебиторами и кредиторами (рис. 1, 2).

Рисунок 1 – Этапы анализа дебиторской задолженности

На первом этапе анализа дебиторской и кредиторской задолженности необходимо оценить произошедшие абсолютные и относительные изменения задолженности, а также рассмотреть влияние изменений в структуре задолженностей на общую величину дебиторской и кредиторской задолженности.

Рост дебиторской задолженности можно считать оправданным в случаем увеличения темпа роста продаж, однако темп роста данной задолженности не должен превышать темпы роста продаж, так как в противном случае будет снижаться оборачиваемость дебиторской задолженности.

Также рост кредиторской может являться положительным фактором в случае, если прибыль от использования кредита больше, чем затраты по его обслуживанию.

Этапы анализа кредиторской задолженности

Рисунок 2 – Этапы анализа кредиторской задолженности

На втором этапе проводится расчет и анализ показателей для оценки количественных параметров задолженности.

Как правило, практически все авторы, в т.ч. работы которых использовались при написании выпускной квалификационной работы, выделяют три основных показателя, характеризующих количественные параметры дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации.

Основным направлением анализа дебиторской и кредиторской задолженности, является определение скорости и периода их оборачиваемости.

Необходимо отметить, что для «правильного расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в качестве числителя используют выручку от продаж. Это связано с тем, что дебиторская задолженность формируется в связи с реализацией работ и услуг и по мере поступления выручки» .

Показатель оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности «показывает увеличение или уменьшение размера коммерческого кредитования, предоставляемого предприятию, а рост оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о повышении качества управления ею, поэтому в данном случае желательна максимизация данного показателя». В свою очередь, рост оборачиваемости кредиторской задолженности указывает на увеличение скорости погашения задолженности предприятием, а снижение данного показателя говорит об расширении покупок в кредит.

Относительно показателя периода погашения ДЗ необходимо отметить, что риск непогашения задолженности увеличивается с ростом периода отсрочки погашения. Отсюда, можно заключить, что уменьшение данного показателя является положительной тенденцией для предприятия.

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает средний срок возврата коммерческого кредита организацией. Рост данного показателя свидетельствует об активном финансировании текущей производственной деятельности. На основе данного показателя можно сделать вывод о том, сколько в среднем необходимо месяцев организации, что погасить счета кредиторов.

На третьем этапе проводится расчет и анализ показателей, характеризующих качество задолженности, к таким показателям К.С. Подгайнова, относит:

— доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов компании

Данный показатель отражает удельный вес ДЗ в оборотных активах организации. Рост данного показателя, в большинстве случаев, считается отрицательным фактором, так как свидетельствует о тенденции на предприятии, которая характеризуется все большим временным отвлечением доли оборотных активов из обороты, которая не принимает участия в процессе текущей деятельности организации.

— доля сомнительной дебиторской задолженности в оборотных активах организации:

Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности и наоборот. Рост этого показателя свидетельствует о снижении мобильности структуры имущества предприятия.

— доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов:

Заключительным этапом анализа дебиторской и кредиторской задолженности является проведение сравнительного анализа ДЗ и КЗ.

Оптимальным вариантом считается, когда отношение ДЗ и КЗ стремится к 1, это обеспечивает стабильную прибыльность предприятия и свидетельствует и его устойчивом функционировании. Значительное превышение одного показателя над другим свидетельствует о возможности неплатежеспособности предприятия в будущем.

Необходимо сказать, что дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса организации. Основой их возникновения является «несоответствие даты возникновения обязательств и даты осуществления платежа по этим обязательствам. Не только размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, но и период оборачиваемости каждой из них оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия».

Анализ состояния дебиторской задолженности, как отмечает Е.Б. Герасимова и М.В, Мельник «начинают с общей динамики ее объема в целом и по статьям. Далее анализируется качественное состояние дебиторской и кредиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности».

Показатели анализа дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе проведения анализа дебиторской задолженности рассчитываются показатели:

— средняя дебиторская задолженность;

— оборачиваемость дебиторской задолженности;

— период погашения дебиторской задолженности (чем больше срок просрочки, тем выше срок ее непогашения);

— доля дебиторской задолженности в текущих активах;

— доля сомнительной дебиторской задолженности (характеризует «качество» дебиторской задолженности, тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности).

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

— средняя кредиторская задолженность;

— оборачиваемость кредиторской задолженности;

— период погашения кредиторской задолженности.

Результаты анализа, по мнению автора «позволяют оценить платежеспособность, финансовую устойчивость, кредитоспособность организации; обосновано предположить, какие статьи задолженности могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения».

Сравнение методик анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Сравнение методик анализа дебиторской и кредиторской задолженности представлено в таблице 1.

Таблица 1 — Сравнение методик анализа дебиторской и кредиторской задолженности