Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Дата публикации: 14.05.2016 2016-05-14

Статья просмотрена: 7320 раз

Библиографическое описание:

Алькина, Н. П. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности / Н. П. Алькина. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2016. — № 9.2 (113.2). — С. 3-5. — URL: https://moluch.ru/archive/113/29136/ (дата обращения: 10.04.2020).

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Алькина Наталья Петровна, магистрант

Научный руководитель: шнайдер ольга владимировна, кандидат экономических наук, профессор

Тольяттинский государственный университет

Дебиторская и кредиторская задолженность существенно зависит от создания рыночной оценки предпринимательства (оценка стоимости акций Акционерного общества) как самого главного компонента в экономике. Рассматривая затратную часть оценки бизнеса, которая выглядит всегда беспристрастно, в дебиторской задолженности оценка рыночной стоимости играет важную роль. До нашего времени не применялась установленная методика оценки стоимости предпринимательства. Однако, рост рыночных отношений ведет к сложнейшим задачам, добавляя в них новые явления и происхождения. Дебиторская задолженность большую часть выглядит как самостоятельный объект купли-продажи на открытом рынке. В современной обстановке поднимается вопрос о прекращении дебиторской и кредиторской задолженности, используя при этом организацию накоплений запасов по неизвестным долгам. Главной целью непогашенной дебиторской задолженности сопутствует организация в течение всего его развития. При этом значение появляющейся задолженности напрямую зависит от характера поведения самого предприятия: нужного подбора покупателей продукции, составления определенного круга постоянных потребителей, сопровождение работы по влиянию на возврат долга от должников. В экономике очень важно, если непогашенная дебиторская задолженность, то она приводит к утрате средств из хозяйственного оборота, что означает падение ликвидности бухгалтерского баланса предприятия. Когда мы выбираем руководителей и специалистов российских организаций, главной проблемой становится управление дебиторской и кредиторской задолженностью, это осложняется не безупречностью нормативной и законодательной базы в части востребования и погашения задолженности.

Задачи и цели методики дебиторской и кредиторской задолженности

№ п/п

Задачи методики дебиторской и кредиторской задолженности

Систематизировать факторы, влияющие на величину дебиторской задолженности, определить типичные этапы важного цикла дебиторской задолженности.

Сформулировать определение, используя критическую оценку имеющихся определений дебиторской задолженности, составить группу дебиторской задолженности по новым классификационным признакам, используя учетно-аналитическую деятельность.

Исследовать структуру составного анализа дебиторской задолженности целой группы организаций связанных между собой, используя системный подход и обозначить этапы и виды анализа дебиторской задолженности.

Провести сравнения анализов, используя требования международных и российских стандартов по показаниям информации о дебиторской задолженности в бухгалтерском учете и финансовой отчетности, порядке формирования и снижения накоплений по неизвестным долгам.

Разработать механизм структуры экономического анализа дебиторской задолженности в составе организаций, связанных между собой и указать нужную последовательность проведения.

Исследовать учетные и внеучетные источники данных для анализа дебиторской задолженности и составить внутренний регламентирующий документ «Положение о дебиторской задолженности», учитывая все формальные процедуры контрольно-аналитического управления дебиторской задолженностью в группе организаций связанных между собой.

Разработать разные виды показателей, используемых на каждом этапе анализа дебиторской задолженности в группах взаимосвязанных организаций компаний.

Составить структуру, которая находит долю каждого вида задолженности в общем доходе, полученного за счет продажи товара с использованием коммерческого кредита.

Построить разборную модель, которая уменьшит возникающие риски кредита и повысит возврат дебиторской задолженности.

Составить совокупную аналитическую модель для дальнейшего исследования и прогнозов дебиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности – это составная часть оценки ликвидности организации, его возможность сокращать свои обязательства. Поэтому необходимо изучить, сравнить объемы и разделить денежные потоки во времени, составить анализ изменения отношений краткосрочной задолженности к общей сумме долговых обязательств, а также отношение краткосрочных долгов к поступившим доходам. В связи с тем, что показатели растут, появляются затруднения с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Такое заключение доказывает повышение сроков расчетов с кредиторами. Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности рассмотрим на примере данных таблицы 2.

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели

Дебиторская задолженность

Кредиторская задолженность

Результат сравнения

Остатки: на начало периода, тыс. руб.

на конец периода, тыс. руб.

Средние остатки, тыс. руб.

Период оборота, в днях

Оборачиваемость, в оборотах

Когда сравниваются результаты дебиторской и кредиторской задолженности, то видно, что результат погашения кредиторской задолженности на 79 дней больше, чем дебиторской задолженности, это говорит о том, сумма кредиторской задолженности больше в 2,1 раза больше, чем кредиторская задолженность. Главным показателем является низкий оборот кредиторской задолженности по отношению к дебиторской задолженности. Тенденция будет положительной, так как поступают дополнительные денежные средства, но при условии, если просроченных платежей будет немного. Если рассматривать наоборот, то убыток платежных средств, при наступлении сроков гашения долговых обязательств, приводит к повышению и великому росту кредиторской задолженности и в результате организация становится неплатёжеспособной. Дебиторская задолженность всегда отклоняет средства из оборота, задерживает их эффективному использованию, в результате финансовое состояние организации становится напряженным. Таким образом, дебиторская задолженность характеризует отклонение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Поэтому она негативно влияет на финансовое состояние предприятия, из-за этого необходимо сокращать сроки ее взыскания. Методика исследования направлена на изучении и обобщении полученных знаний и навыков в отечественной и зарубежной теории и практике, выполнении расчетно-аналитических работ по анализу дебиторской задолженности, апробации полученных результатов на объектах исследования. Нужно иметь в виду, что дебиторская задолженность – это реальный актив, очень важен в сфере предпринимательской деятельности. Кредиторская задолженность в некоторых случаях полезна для предприятия, потому что позволяет получить во временное пользование денежные средства принадлежащие другим организациям. Зависимость дебиторской и кредиторской задолженностей описывает финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают важное влияние на финансовое состояние организации. Полученный результат кредиторской задолженности во многом зависит от полученного результата дебиторской задолженности. В отличии от кредиторской задолженности, дебиторская задолженность величина изменяющаяся. Поэтому нужно основываться необходимыми мерами по контролю изменяющейся дебиторской задолженности:

— Вовремя находить недопустимые, просроченные и неоправданные виды кредиторской и дебиторской задолженности.

— Наблюдать и вести контроль за состоянием расчетов с потребителями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

— Искать большое количество крупных покупателей, чтобы уменьшить угрозу неплатежей одним или несколькими покупателями.

— Наблюдать за соотношениями задолженностей дебиторской и кредиторской: так как увеличение дебиторской задолженности приводит к риску финансовой устойчивости организации и тем самым заставляет искать дополнительные источники финансирования (как правило, очень дорогих).

— Использовать метод скидок при досрочной оплате.

1. Поддубный К.А., «Организация и методика экономического анализа дебиторской задолженности». Воронеж, 2010 г.
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник.–М.: Инфра. –М, 2011. –281 с.
3. Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие. –М: Инфра. – М, 2010. –192 с.
4. Боровицкая М.В. К вопросу организации управленческого учета и внутренней отчетности на предприятии // Молодой ученый. 2016. № 1. С. 321-325.
5. Бердникова Л.Ф., Альдебенева С.П. Ключевые показатели финансового анализа бухгалтерской отчетности // В сборнике: Экономика, управление, финансы Материалы IV Международной научной конференции. 2015. С. 108-116.
6. Бердникова Л.Ф., Вокина Е.Б. Значение анализа финансовых рисков в устойчивом развитии организации // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2015. № 4 (13).
7. Шнайдер О.В., Лапаев П.Ю. О взаимосвязи инноваций и малого бизнеса на современном этапе развития экономических отношений // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2013. № 4. С. 44-46.

Оценка методик анализа дебиторской задолженности в коммерческих организациях

Сильное влияние на финансовое состояние предприятия оказывает именно состояние расчетов с дебиторами и кредиторами, качество, уменьшение или увеличение дебиторской и кредиторской задолженности.

Цели и задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Главными целями анализа дебиторской и кредиторской задолженности является определение путей оптимизации расчетов и предупреждение образования просроченной задолженности.

Для достижения поставленных целей можно представить следующие задачи анализа состояния расчетов с дебиторами и кредиторами:

— определение величины задолженности;

— определение причин возникновения задолженности;

— разработка и осуществления мероприятий по укреплению платежной дисциплины.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится «по данным бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, а также при проведении более детального анализа целесообразно использовать оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичную документацию, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых находят отражение размер и движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы, действующие нормативные документы и другие отчетные формы».

Этапы анализа дебиторской задолженности

Можно определить следующие этапы при проведении анализа расчетов с дебиторами и кредиторами (рис. 1, 2).

Рисунок 1 – Этапы анализа дебиторской задолженности

На первом этапе анализа дебиторской и кредиторской задолженности необходимо оценить произошедшие абсолютные и относительные изменения задолженности, а также рассмотреть влияние изменений в структуре задолженностей на общую величину дебиторской и кредиторской задолженности.

Рост дебиторской задолженности можно считать оправданным в случаем увеличения темпа роста продаж, однако темп роста данной задолженности не должен превышать темпы роста продаж, так как в противном случае будет снижаться оборачиваемость дебиторской задолженности.

Также рост кредиторской может являться положительным фактором в случае, если прибыль от использования кредита больше, чем затраты по его обслуживанию.

Этапы анализа кредиторской задолженности

Рисунок 2 – Этапы анализа кредиторской задолженности

На втором этапе проводится расчет и анализ показателей для оценки количественных параметров задолженности.

Как правило, практически все авторы, в т.ч. работы которых использовались при написании выпускной квалификационной работы, выделяют три основных показателя, характеризующих количественные параметры дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации.

Основным направлением анализа дебиторской и кредиторской задолженности, является определение скорости и периода их оборачиваемости.

Необходимо отметить, что для «правильного расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в качестве числителя используют выручку от продаж. Это связано с тем, что дебиторская задолженность формируется в связи с реализацией работ и услуг и по мере поступления выручки» .

Показатель оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности «показывает увеличение или уменьшение размера коммерческого кредитования, предоставляемого предприятию, а рост оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о повышении качества управления ею, поэтому в данном случае желательна максимизация данного показателя». В свою очередь, рост оборачиваемости кредиторской задолженности указывает на увеличение скорости погашения задолженности предприятием, а снижение данного показателя говорит об расширении покупок в кредит.

Относительно показателя периода погашения ДЗ необходимо отметить, что риск непогашения задолженности увеличивается с ростом периода отсрочки погашения. Отсюда, можно заключить, что уменьшение данного показателя является положительной тенденцией для предприятия.

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает средний срок возврата коммерческого кредита организацией. Рост данного показателя свидетельствует об активном финансировании текущей производственной деятельности. На основе данного показателя можно сделать вывод о том, сколько в среднем необходимо месяцев организации, что погасить счета кредиторов.

На третьем этапе проводится расчет и анализ показателей, характеризующих качество задолженности, к таким показателям К.С. Подгайнова, относит:

— доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов компании

Данный показатель отражает удельный вес ДЗ в оборотных активах организации. Рост данного показателя, в большинстве случаев, считается отрицательным фактором, так как свидетельствует о тенденции на предприятии, которая характеризуется все большим временным отвлечением доли оборотных активов из обороты, которая не принимает участия в процессе текущей деятельности организации.

— доля сомнительной дебиторской задолженности в оборотных активах организации:

Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности и наоборот. Рост этого показателя свидетельствует о снижении мобильности структуры имущества предприятия.

— доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов:

Заключительным этапом анализа дебиторской и кредиторской задолженности является проведение сравнительного анализа ДЗ и КЗ.

Оптимальным вариантом считается, когда отношение ДЗ и КЗ стремится к 1, это обеспечивает стабильную прибыльность предприятия и свидетельствует и его устойчивом функционировании. Значительное превышение одного показателя над другим свидетельствует о возможности неплатежеспособности предприятия в будущем.

Необходимо сказать, что дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса организации. Основой их возникновения является «несоответствие даты возникновения обязательств и даты осуществления платежа по этим обязательствам. Не только размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, но и период оборачиваемости каждой из них оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия».

Анализ состояния дебиторской задолженности, как отмечает Е.Б. Герасимова и М.В, Мельник «начинают с общей динамики ее объема в целом и по статьям. Далее анализируется качественное состояние дебиторской и кредиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности».

Показатели анализа дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе проведения анализа дебиторской задолженности рассчитываются показатели:

— средняя дебиторская задолженность;

— оборачиваемость дебиторской задолженности;

— период погашения дебиторской задолженности (чем больше срок просрочки, тем выше срок ее непогашения);

— доля дебиторской задолженности в текущих активах;

— доля сомнительной дебиторской задолженности (характеризует «качество» дебиторской задолженности, тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности).

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

— средняя кредиторская задолженность;

— оборачиваемость кредиторской задолженности;

— период погашения кредиторской задолженности.

Результаты анализа, по мнению автора «позволяют оценить платежеспособность, финансовую устойчивость, кредитоспособность организации; обосновано предположить, какие статьи задолженности могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения».

Сравнение методик анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Сравнение методик анализа дебиторской и кредиторской задолженности представлено в таблице 1.

Таблица 1 — Сравнение методик анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

С.И. Крылов
профессор кафедры учета, анализа и экономики труда Уральского федерального университета имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, доктор экономических наук
Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет
№ 4, апрель 2011

Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет достаточно важное значение, поскольку изменение их объема, состава и структуры оказывает весьма существенное влияние на финансовое состояние коммерческой организации (предприятия), и основан в значительной степени на данных форм № 1 «Бухгалтерский баланс» и № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» а также отчасти — на данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Анализ начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности. Аналитические расчеты оформляются в виде табл. 1.

Таблица 1. Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей величины дебиторской задолженности коммерческой организации изменений сумм долгосрочной дебиторской задолженности в целом, краткосрочной дебиторской задолженности в целом и отдельных их статей, а также дается оценка изменениям структуры дебиторской задолженности, произошедшим в отчетном году.

Особое внимание обращается на изменение суммы и удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности, поскольку их увеличение может быть охарактеризовано как негативное явление, так как долгосрочная дебиторская задолженность предполагает отвлечение денежных средств из оборота на продолжительное время и сопряжена, как правило, с большим риском, чем краткосрочная дебиторская задолженность.

Далее анализируется объем, состав, структура и динамика кредиторской задолженности. Аналитические расчеты оформляются в виде табл. 2.

Таблица 2. Анализ объема, состава, структуры и динамики кредиторской задолженности

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей величины кредиторской задолженности коммерческой организации изменений сумм долгосрочной кредиторской задолженности в целом, краткосрочной кредиторской задолженности в целом и отдельных их статей, а также дается оценка изменениям структуры кредиторской задолженности, произошедшим в отчетном году.

Особое внимание обращается на изменение суммы и удельного веса краткосрочной кредиторской задолженности, поскольку их увеличение может быть охарактеризовано как негативное явление, так как краткосрочная кредиторская задолженность сопряжена, как правило, с большим риском, чем долгосрочная кредиторская задолженность, поскольку требует более раннего погашения.

Затем составляется и анализируется баланс дебиторской и кредиторской задолженностей (табл. 3), поскольку кредиторская задолженность считается источником финансирования дебиторской задолженности.

Таблица 3. Баланс дебиторской и кредиторской задолженностей

В табл. 3 помещаются все имеющиеся статьи дебиторской задолженности и все имеющиеся статьи кредиторской задолженности, определяются общие объемы дебиторской задолженности и кредиторской задолженности, после чего производится их сравнение и определяется пассивное или активное сальдо дебиторской и кредиторской задолженностей.

Пассивное сальдо — это превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью.

Активное сальдо — это превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью.

После определения активного или пассивного сальдо обе части таблицы уравниваются путем сложения активного (пассивного) сальдо и итога кредиторской (дебиторской) задолженности. Полученное число помещается в строку «Баланс». С противоположной стороны, где сальдо отсутствует, результат из строки «Итого» переносится в строку «Баланс».

Следует отметить, что наиболее оптимальной ситуацией считается равенство дебиторской и кредиторской задолженностей, так как кредиторская задолженность — источник финансирования дебиторской задолженности. Менее оптимальная ситуация связана с наличием пассивного сальдо, которое рассматривается в качестве своеобразного дополнительного источника финансирования, хотя и не вполне надежного. Наименее оптимальная ситуация обусловлена существованием активного сальдо, которое может быть охарактеризовано как своеобразное дополнительное отвлечение средств из оборота.

В ходе анализа баланса дебиторской и кредиторской задолженностей выявляются причины возникновения активного или пассивного сальдо, и определяется влияние на его отклонение изменений по каждой статье дебиторской и кредиторской задолженностей.

Следующим этапом анализируются средние сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженностей, рассчитываемые по следующим формулам:

где Т _дз — средний срок погашения дебиторской задолженности в днях;

Т _кз — средний срок погашения кредиторской задолженности в днях;

ДЗ _ср — средние остатки дебиторской задолженности за период;

КЗ _ср — средние остатки кредиторской задолженности за период;

ВР _н — выручка (нетто) от продаж;

СПР — себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

Д — число дней в периоде.

Анализ рассчитанных показателей проводится в динамике, в сравнении с данными аналогичных предприятий, среднеотраслевыми значениями, атакже друг с другом.

Рост среднего срока погашения дебиторской задолженности обычно является признаком либерализации кредитной политики предприятия, которая, как правило, приводит к увеличению объемов продаж, но и потери по безнадежным долгам в значительной степени при этом возрастают. И, наоборот, снижение среднего срока погашения дебиторской задолженности обычно свидетельствует об ужесточении кредитной политики предприятия, которое, как правило, приводит к сокращению объемов продаж, но и потери по безнадежным долгам существенно при этом уменьшаются.

Рост среднего срока погашения кредиторской задолженности обычно считается признаком ухудшения платежеспособности предприятия, однако, с другой стороны, сохранение денежных средств, предназначенных для ее погашения, в обороте на более продолжительное время способствует росту эффективности его финансово-хозяйственной деятельности. И, наоборот, сокращение среднего срока погашения кредиторской задолженности обычно свидетельствует об улучшении платежеспособности предприятия, ноиде-нежные средства, идущие на ее погашение, изымаются из оборота раньше, что ведет к снижению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.

При этом целесообразно, чтобы срок погашения дебиторской задолженности не превышал срок погашения кредиторской задолженности.

Завершающий этап анализа — исследование влияния изменений величин дебиторской и кредиторской задолженностей на финансовое состояние коммерческой организации через его основные характеристики: имущественное положение, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность, деловую активность.

Расчеты влияния изменений величин дебиторской и кредиторской задолженностей на отклонение значения каждого конкретного показателя оценки имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, а также деловой активности могут быть выполнены соответствующими приемами детерминированного факторного анализа.

Концентрированно же влияние изменений величин дебиторской и кредиторской задолженностей на основные характеристики финансового состояния предприятия, несмотря на некоторую неоднозначность оценок, отражает табл. 4.

Таблица 4. Влияние изменений величин дебиторской и кредиторской задолженностей на основные характеристики финансового состояния предприятия

По окончании анализа дебиторской и кредиторской задолженностей на основании систематизации промежуточных результатов анализа делается общий вывод о степени рациональности их структуры, соотношении их между собой, сроках погашения, а также по поводу влияния изменений их величин на финансовое состояние предприятия.

Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженностью

Анализ финансовых показателей позволяет выявить критические точки в деятельности фирмы, определить причины проблем и запланировать действия, направленные на их решение. Финансовый анализ складывается из четырех основных шагов:

1. выбор показателей, подходящих для анализа стратегических проблем;

2. расчет этих показателей;

3. сравнение полученных величин с аналогичными показателями данной фирмы за предыдущие годы;

4. использование показателей при составлении финансовых планов для определения способов решения проблем и будущих возможностей фирмы.

Среди множества финансовых показателей есть такие, которые имеют особо важное значение для определения позиции фирмы и могут использоваться для анализа любых стратегических проблем.

Анализ задолженности — составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства.

Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по данным финансовой отчетности предприятия включает:

· анализ динамики и структуры долговых обязательств;

· анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

· анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

Все фирмы стремятся осуществлять продажу своих товаров или услуг на условиях немедленной оплаты, но под влиянием конкуренции продавцам часто приходится соглашаться на отсрочку платежей. Возникающая при этом дебиторская задолженность может привести как к дефициту оборотных средств, так и служить действенным инструментом увеличения товарооборота продавца. Поэтому особенное значение приобретают методики анализа данного актива компании и разработанные на этой основе приёмы, позволяющие эффективно управлять дебиторской задолженностью.

Анализ дебиторов предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или, наоборот — о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:

— проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности;

— проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

— проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

— проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений;

— разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.

Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели:

1) оборачиваемость дебиторской задолженности;

2) срок погашения дебиторской задолженности;

3) доля дебиторской задолженности в текущих активах;

4) доля сомнительной задолженности.

Оборачиваемости дебиторской задолженности:

(1)

где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности

Вр – выручка от реализации продукции

СДЗ – средняя дебиторская задолженность.

Рост оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью. Оборачиваемость дебиторской задолженности, может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата.

Период погашения дебиторской задолженности

(2)

где ППДЗ – период погашения дебиторской задолженности.

Следует иметь в виду, что, чем больше период отсрочки погашения задолженности, тем выше риск ее непогашения. Поэтому снижение этого показателя оценивается как положительная тенденция.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств рассчитывается по формуле:

(3)

где ДЗакт – доля дебиторской задолженности в текущих активах

Та – текущие активы.

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.

Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

(4)

где ДДЗсомн – доля сомнительной дебиторской задолженности;

ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность.

Последний показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

В отличие от дебиторской задолженности, являющейся частью имущества предприятия, долги кредиторам служат одним из источников его формирования. Источник этот в пределах обусловленного договором срока бесплатный для потребителя, а зачастую бесплатный вообще, поскольку многие кредиторы до последнего времени не применяют штрафных санкций за просрочку платежей.

В связи с этим кредиторская задолженность становится наиболее выгодным для потребителей способом кредитования. Однако есть небольшое «но», особенно когда должнику не удалось уплатить по счетам контрагентов в срок. Накопленные просроченные долги кредиторам грозят неисправному плательщику потерей доверия контрагентов, банков, инвесторов и в конечном счете угрожают банкротством. С помощью финансово-экономического анализа необходимо найти тот порог допустимой задолженности, который позволяет воспользоваться ее преимуществами, но не дает перейти черту, за которой следуют потеря делового имиджа и связанные с этим негативные последствия.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится по данным аналитического учета расчетов с поставщиками.

В процессе анализа рассчитываются и оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в течении анализируемого периода.

Доля кредиторской задолженности определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам:

,(5)

где Дкз — доля кредиторской задолженности

Кз — кредиторская задолженность

Тп — текущие пассивы

Средняя кредиторская задолженность:

(6)

где КЗ н.п. — кредиторская задолженность на начало отчетного периода

КЗ к.п. — кредиторская задолженность на конец отчетного периода.

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

(7)

где ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности

ВР – выручка от реализации продукции

СКЗ – средняя кредиторская задолженность.

Отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост ОКЗ означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение — расширение покупок в кредит.

Период погашения кредиторской задолженности:

(8)

где – период погашения кредиторской задолженности.

Характеризует средний срок возврата коммерческого кредита предприятием.

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО «Центавр Плюс»

Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью

Продажа в кредит обусловливает появление различий между бухгалтерскими (учетными) и реально-денежными показателями продажи продукции. До момента оплаты процесс реализации с точки зрения движения денег еще продолжается, что приводит к возникновению дебиторской и кредиторской задолженности. До наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться, при этом постоянно сохраняется риск того, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком) с опозданием либо не будет произведена вообще.

Вследствие сказанного организация в своей сбытовой политике должна не только принимать во внимание положительные результаты кредитования покупателей (увеличение объемов продаж и прибыли), но и учитывать, что данный процесс обычно сопровождается увеличением расходов (проценты, выплачиваемые поставщиком по кредитам, взятым для покрытия кассовых разрывов) и рисков. При этом представляется очевидным, что приемлемый уровень дебиторской задолженности – это такой, при котором получаемые выгоды превышают все затраты и риски, поскольку только в этом случае организация сможет функционировать и в дальнейшем.

Главной целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В разработке политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью акцент делается на расширение объема продаж продукции, оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации. Эффективность управления обязательствами организации во многом зависит от знаний методики анализа и умений их использования.

В литературе многими авторами, такими как А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова, А.А. Максютов, А.В. Панфилов, Е.М. Шахбазян, Б.К. Кулизбаков и другими, предлагается множество различных подходов к анализу дебиторской и кредиторской задолженности. Рассмотрим некоторые из них.

Методика анализа долгов А.Д. Шеремета

К несомненным достоинствам методики можно отнести ее доступность (для проведения анализа достаточно стандартных форм бухгалтерской отчетности, формы №1-5) и простоту ее применения.

Но при этом стоит отметить что, сама методика недостаточно прописана, некоторые этапы не раскрыты или не детализированы. Рекомендации, предлагаемые автором, носят общий характер. Методика основана на анализе данных отчетности, т.е. прошлых тенденций.

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности О.В. Ефимовой

Делается акцент на необходимость сопоставления результатов анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

К достоинствам методики можно отнести простоту применения, наглядность (работа с данными, обобщенными в таблицу). Однако рекомендации, предлагаемые автором, носят общий характер. Методика основана на анализе данных отчетности, т.е. прошлых тенденций.

Методика анализа задолженности Б.К. Кулизбакова

Методика основана на группировках дебиторской задолженности. Предполагается индивидуальный подход в работе с дебиторами по средствам рассмотрения задолженности каждого в отдельности и выработке решений по дальнейшему сотрудничеству.

Установление характера дебиторской задолженности по срокам возникновения, анализ ее динамики. Анализ задолженности по составу дебиторов, имеющих преобладающий удельный вес. Установление безнадежных долгов для определения возможной суммы резерва и оценки реальной величины и взвешенного старения дебиторской задолженности. Принятие решения о предоставлении скидок за ускорение расчетов, о продаже дебиторской задолженности и другого на основе результатов анализа.

Основными положительными моментами применения методики являются: ее простота применения; наглядность (работа с данными, обобщенными в таблицу). Рекомендации, предлагаемые автором, конкретные. Методикой предусматривается индивидуальная работа с крупными дебиторами. Недостатком метода является отсутствие анализа кредиторской задолженности.

Данная методика приемлема для целей внутреннего управления организацией, поскольку требует подробной информации о дебиторах. Методика основана на анализе данных прошлых тенденций.

Изучив перечисленные методики анализа обязательств организации, выявлены следующие моменты:

1. ориентация на анализ ситуации прошлого времени (ретроспективный анализ), ни одна методика не предполагает оперативного отслеживания изменений задолженности и реакции на них в режиме реального времени;
2. данные методики используют показатели, характерные для российского бухгалтерского учета, а не МСФО, тогда как последние в современных условиях более прогрессивны;
3. методики зачастую дублируют друг друга.

Стоит отметить ряд особенностей, характерных для всех методик, например, применяется коэффициентный анализ, однако финансовые коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики организации. Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве базы сравнения, неоптимальны, так как не улавливают особенностей факторов и элементов, участвующих в их расчетах (например, затруднительно бывает оценить реальную рыночную стоимость задолженности). При применении метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения, который присутствует во всех методиках, сезонные или циклические колебания затрудняют анализ и могут привести к ошибочным выводам.

По этой причине затруднительно использовать показатель оборачиваемости в качестве способа контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Кроме того, результаты применения данных методик в организациях различных отраслей сложно сопоставимы вследствие диверсификации и разностороннего характера деятельности организаций (особенно крупных). Отсюда следует, что в современных условиях без комплексного системного анализа не обойтись.

Основные положения комплексного подхода к анализу обязательств организации следующие:

• предварительный анализ и планирование предельного объема кредиторской и дебиторской задолженности с учетом возможностей организации и объема инвестиций в данную задолженность;
• определение степени кредитоспособности и платежеспособности клиента до заключения договора и отслеживание изменений в процессе сотрудничества;
• отслеживание изменения уровня задолженности и принятие соответствующих решений по предотвращению негативных последствий в режиме реального времени;
• анализ возможностей дебиторской и кредиторской задолженности по срокам и размерам;
• анализ сильных и слабых сторон деятельности организации (внутренней бизнес-среды);
• анализ частных и комплексных финансовых показателей.

В процессе анализа темпы прироста кредиторской задолженности можно сравнить с темпами прироста валюты баланса. Если сумма по балансу возрастает более быстрыми темпами, то устойчивость организации не снижается. Соотношение темпов прироста задолженностей между собой позволяет сделать вывод о потребностях в источниках финансирования (если быстрее растет дебиторская задолженность, то потребность в финансировании увеличивается). Рост дебиторской задолженности экономически оправдан, если возрастают выручка и денежные средства, а запасы увеличиваются незначительно.

Оплата долгов дебиторами – это источник средств для погашения кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности осуществляется медленнее, чем кредиторской, это означает, что у организации возникли неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: предприятие должно возвращать свои долги чаще, чем оно получает оплату за реализованную продукцию. И, напротив, если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные оборотные средства в размере, соответствующем абсолютной разнице между количеством дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.

Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Эффективная система управления включает:

1. качественный отбор покупателей;
2. определение оптимальных условий кредитования;
3. четкую процедуру предъявления претензий;
4. контроль за выполнением условий договоров;
5. регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и пр.;
6. соблюдение четкой процедуры оплаты счетов и получения платежей;
7. ориентацию на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
8. контроль соотношения уровня дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
9. использование договоров факторинга.

На современном этапе значительное количество организаций имеют проблемы в управлении дебиторской задолженностью, поэтому, чтобы снизить риск экономических потерь по причине невозврата средств покупателями, предлагается создавать резерв по сомнительным долгам.

Практически у каждой организации имеется непогашенная дебиторская задолженность. Предприятия – плательщики налога на прибыль могут сократить свои налоговые потери в случае неисполнения дебиторами своих обязательств по оплате поставленных товаров (работ, услуг) путем создания резерва по сомнительным долгам. Создание резерва по сомнительным долгам является инструментом, позволяющим сократить обязательства организации перед бюджетом по уплате налога на прибыль с сумм прибыли, которую организация фактически не получила. При создании резерва организации следует обратить внимание на необходимость выполнения ряда требований, предъявляемых гл. 25 Налогового кодекса к созданию резерва по сомнительным долгам.

Автор: Н.В.Климова, Д. э. н., профессор, заведующая кафедрой экономического анализа и налогов Академия маркетинга и социально-информационных технологий г. Краснодар