Индикатор глубина рынка в квике

Индикатор глубина рынка в квике

Возможности новой версии

Индикатор «Глубина рынка»

Добавлен новый индикатор «Глубина рынка», отражающий объемы заявок в виде гистограммы. Подробное описание см. в п. 4.2.15 Раздела 4 «Работа с графиками» Руководства пользователя QUIK.

Ниже приведен пример использования нового индикатора на графике.

Склейка графиков

Добавлена возможность сохранения на графике истории торгов от предыдущего инструмента срочного рынка при замене инструментов. В диалог замены инструментов внесены изменения, позволяющие включать «склейку» архивов графиков для автоматически заменяемых инструментов. В таблицу диалога «Инструменты с наступающим сроком погашения» добавлена колонка «Склейка» со следующими возможными значениями:

• «Да» — если для инструмента включен флажок «Склейка архивов графиков»,
• «Нет» — если флажок выключен.

Описание см. в пп. 2.5.4–2.5.5 Раздела 2 «Основные принципы работы с программой» Руководства пользователя QUIK.

Оповещения

Поддержана возможность формирования автоматического SMS-оповещения «Выставление заявки». В диалог настройки сервиса SMS-оповещений добавлены параметры «Отслеживание по коду клиента» и «Выставление заявки». Описание см. в п. 3.11.12 Раздела 3 «Просмотр информации» Руководства пользователя QUIK.

Новости

Добавлена возможность просмотра новостей в формате HTML. Тело новости отображается в HTML-разметке, что позволяет просматривать информацию в таблице новостей с учетом ее особенностей: цвета и шрифта текста, отображения картинок и т.п.

Объем заявки РЕПО с ЦК

В безадресных режимах РЕПО с ЦК в форме ввода заявки есть поля «Цена», «Кол-во» и «Сумма РЕПО». Для отправки заявки нужно обязательно заполнить поле «Цена» (оно содержит ставку, которая учитывается при совершении второй ноги) и указать количество или сумму РЕПО. Добавлена функция отображения значения «Суммы РEПО» в зависимости от введенного количества, и наоборот – отображения количества от введенной «Суммы РЕПО».

Ниже приведен пример нового функционала.

Поддержка торговли инструментами с дробным количеством

Реализована возможность ведения позиций при операциях с дробными количествами ценных бумаг. Это позволит покупать, продавать и обменивать бумаги типа «Паи».

1. Количественные параметры в следующих таблицах отображаются с учетом заданной для инструмента точности:
   • Таблица заявок,
   • Таблица cделок,
   • Таблица стоп-заявок,
   • Таблица заявок на внебиржевые сделки,
   • Таблица сделок для исполнения,
   • Таблица заявок-отчетов на сделки РПС,
   • Таблица обезличенных сделок,
   • Таблица безадресных заявок на внебиржевые сделки,
   • Таблица транзакций,
   • Таблица котировок,
   • Таблица Купить/Продать,
   • Таблица обязательств и требований по активам (для фондового и валютного рынков).

Поддержка торговли паями НРД

Для совершения операций с паями реализован новый диалог подачи заявки, учитывающий особенности транзакций в данных классах. В диалоге поддержаны операции покупки, продажи и обмена паёв.

Ниже приведен пример использования нового диалога для покупки паев.

Изменения в таблицах

1. В рамках поддержки изменений трансляции параметров, реализуемой на уровне торговой системы, в Рабочее место QUIK добавлены следующие таблицы:
   • Типы переводов,
   • Обязательства и требования по деньгам [Валюта],
   • Расчетные коды,
   • Обязательства и требования по активам (расширенные) [ЦК].
     Полное описание параметров таблиц см. в пп. 3.29, 3.34, 3.59, 3.60 Раздела 3 «Просмотр информации» Руководства пользователя QUIK.
2. Поддержана трансляция поля «Лимит обеспеченных продаж» в таблицах: «Обязательства и требования по активам [ЦК]», «Обязательства и требования по активам (расширенные) [ЦК]» и «Обязательства и требования по деньгам [ЦК]».
3. Поддержана трансляция поля «Базовая точка» в Таблице параметров процентных рисков. Поле может содержать следующие значения:
   • «Да» — если данная точка с параметрами процентных рисков является базовой (исходной) для инструмента,
   • «Нет» — если точка достроена с помощью методов аппроксимации.
4. Поддержана трансляция поля «Пассивный объем» в Таблице расширенных обязательств маркет-мейкеров по фондовому и валютному рынкам. Поле отражает текущий объем заключенных пассивных сделок.
5. Для возможности отображения комментария к инструменту в таблице «Текущие торги» и Окне информации об инструменте добавлен новый столбец «Агент по размещению», транслируемый в режимах аукциона.
6. В таблице «Текущие торги» для параметра «Подтип инстр-та» доступно новое значение «Облигационный федеральный займ» для соответствующих типов инструментов.
7. Расширена длина поля «Описание» в таблице «Торговые счета».
8. В таблицу «Текущие торги» добавлен параметр «Максимальная актуальная точность количества».

Прочие доработки

В интерфейс QLua добавлена функция «BOOLEAN isDarkTheme» определяющая, в какой теме в настоящий момент работает терминал.

Market depth. Скачать или просто пользоваться

Оглавление. Жми для простмотра

Добрый день, дорогие мои. Хочется сказать, что хорошо, что рынок развивается. Сегодня мы поговорим с вами о Market depth. У этого понятия несколько значений.

Начинающие трейдеры, думаю, оценят эту статью. Тут есть и то, что можно применять на демо и центовых счетах и то, что скачивается начинающими трейдерами, которые уже достигли кое-чего и устанавливается на терминал со счетом не меньше 500USD.

Обратите внимание, мы рассматриваем английский термин. А в английском языке слова очень емкие, так как их меньше, чем, скажем, в русском. Именно поэтому стоит поменять слова Market и Depth местами и добавить предлог “of” уже получится несколько другое значение. Добавим приставку “in-” к слову Depth и ещё одно значение появится

Лучший брокер

Чтобы избавиться от путаницы, я расскажу о Market depth, как о Стакане цен и о том же сочетании слов, но уже в значении глубины рынка.

Обратите внимание, что Market depth может быть частью стакана, а может быть индикатором на графике.

Стакан цен. Определение

Сам по себе стакан – это чисто фондовое понятие, фьючерсное, опционное, форвардное, в общем биржевое, но никак не форексное и не бинарноопционное. Можно ли говорить о стакане, как о чем-то связанном с форексом?

Эти данные используют, как напрямую, для размещения ордеров, так и для анализа.

Считается, что можно найти важные уровни поддержки и сопротивления, опираясь только на данные из стакана.

Для размещения ордеров в стакане предусмотрены нужные инструменты.

Нужно ли скачивать стакан цен

Скачать стакан на фондовом рынке не возможно. Он встроен в терминал, скажем Quik и полностью функционален. Поэтому использовать его можно без того, чтобы предварительно скачивать.

В терминале Метатрейдер4 стакан цен тоже встроен, но сейчас он представляет собой не то, что описано выше. В нем можно разместить ордера, но получить информацию о деятельности других участников не возможно. Бывалые трейдеры вспоминают, что очень не на долго, году в 2002-2003 эта информация давалась.

Замечу, что, в данном случае, стакан представляет собой дополнительную программу такую, как скрипт или советник, которую нужно скачать и установить в терминал.

Добавлю, что стакан от Альпари для MT4 вызывает живое обсуждение. Многие спорят, насколько точны те данные, которые предлагает компания своим читателям. И ещё много всякой пены подняла эта инновация. Я думаю каждому новичку, получающему кое-какие результаты на рынке, нужно поинтересоваться возможностями, которые появляются со стаканом.

В завершении этого параграфа, я хочу вспомнить Метатрейдер 5. Его охотно используют брокеры для предоставления доступа к фондовому рынку. Поэтому будет логично, что работать со стаканом тут что-то обыденное.

Глубина рынка, как часть стакана

Я уже говорил, что глубина рынка может быть частью стакана. Это так. В данном случае под этим понимается, что существует определенное брокером количество уровней или рядов, на которых указываются цены вверх от спреда и вниз.

Таким образом, мы можем говорить, что, скажем, на фондовом рынке глубина рынка 20 уровней или другая величина, а на форексе уже скажем 5 уровней или больше.

Посмотрите на эту картинку, на ней изображен стакан из Метатрейдера 5. Как видите, он состоит из 20 строк вверх и 20 строк вниз. Это и есть глубина рынка, как часть стакана.

А вот посмотрите картина из терминала Метатрейдер 4 тут уже пять уровней вверх и пять вниз. То есть глубина рынка пять уровней.

Интересно то, что на счету PRO.ECN.MT4 спред всего лишь только 0.5, Думаю, это позволит применять стратегии, которые изначально задуманы, скажем, для D1, на таймфрейме M5. Так как спред становится, ну совсем незаметный.

Глубина рынка, как индикатор

Глубина рынка, также может быть представлена, как индикатор, который больше нам известен, как горизонтальные объемы.

Тут долго объяснять я не буду. Тут итак все ясно.

Посмотрите на эту картинку. Тут показан индикатор, который работает с биржами биткоина. Если вы хотите посмотреть, где на графике размещается наибольшее количество приказов, то этот инструмент вам подойдет.

Просто копируете советника и скрипт в нужную папку.

Далее запускаете скрипт и разрешаете советнику торговать.

Переменные

Level2Depth 1000-5000 смотрите сами, какое значение будет для вашей системы лучше.

AutoScale нужно поменять на true.

Жмем ОК. И смотрим, к какому сайту нужно разврешить доступ. Допускаем до этого сайта пользователей через вот это окно:

И получаем на графике этот индикатор.

Выводы

Что полезного в этой статье? Вы получили общее представление о существующем положении вещей в области стакана и глубины рынка. Я постарался вспомнить все значения главного слова темы.

Мне кажется, сейчас будет значительно легче общаться на эту тему. Производить поиск по этому слову будет теперь заметно проще.

Я думаю, и форумчане, и ваши знакомые оценят, что ваше образование идет вперед.

Также с помощью этой статьи вы теперь знаете стопроцентный способ, как сократить спред с которым вы работаете и перейти на младший интервал со стратегией для старшего интервала.

Я не дал ни одной стратегии – это правда, но вы теперь знаете в каком направлении искать подход.

Мне кажется, сегодня вы продвинулись и в освоении различных терминалов.

Я очень надеюсь, что сегодняшняя статья была для вас полезной.

Глубина рынка в Квике (Quik 7): как использовать и читать индикатор и что это такое

Индикатор глубины графически демонстрирует сводные данные о лимитных ордерах всех участников рынка в текущий момент. В квике (QUIK 7) этот инструмент отображает объемы заявок от трейдеров в виде классической гистограммы, которая выводится сразу под графиком ценового движения.

Техническое отличие между их показателями в том, что гистограмма глубины характеризует только поданные заявки на открытие позиций по активам, т.е. основывается на потенциальном, а не действительном количестве сделок.

Какие виды ордеров отображаются

Глубина рынка — графическое выражение «биржевого стакана». Ордера продавцов выделяются красным, это тип заявок «Ask» (на склейке графиков в квике выводятся наверху или справа). Ордера покупателей выделяются зеленым и обозначаются «Bid» (выводятся внизу или слева).

Оба типа характеризует собирательный термин «предложения». Индикатор глубины показывает соотношение между Bid и Ask (т.е. между короткими и длинными позициями) и используется в прогностических целях.

В видимой части графика расположены только заявки, близкие к действующей цене, т.е. не все. Однако опытному трейдеру достаточно этих данных для технического анализа рыночной ситуации и прогноза ее вероятного развития.

На гистограмме отображаются различные виды ордеров: малые, средние и крупные. Малыми считаются те, которые не оказывают значимого влияния на движение цены. Средние могут влиять на нее, но только в совокупности, если большое количество таких предложений скапливается в узком ценовом диапазоне. Они часто видны на графике группами.

Крупные ощутимо смещают ценовую динамику и поэтому являются наиболее значимыми. Эту категорию стоит тщательно отслеживать и учитывать при стратегическом планировании.

По типам исполнения ордера делятся на три вида: рыночные, лимитные и условные. Рыночные являются главными потребителями ликвидности . Они выкупают часть биржевого стакана и выполняются сразу же по лучшим ценам из Bid и Ask.

Реализация лимитных ордеров обусловлена ценовой динамикой. Они представляют собой основное содержимое биржевого стакана и выполняются по предварительно указанной цене.

Чьи ордера видны

Итак, гистограмма отображает совокупность данных по заявкам продавцов и покупателей , однако не все они имеют решающее значение для развития торговой ситуации.

Так, лимитные ордера торговых роботов отследить на графике сложно. Они видны не в биржевом стакане, а в отчетности по выполненным ордерам. Мониторинг ленты сделок дает представление об алгоритме их работы. Действия торговых роботов характеризует повторяемость и быстрое выполнение за счет высокой скорости вычислений.

Помимо них, на рынке действуют трейдеры-спекулянты , стремящиеся достичь максимального дневного оборота. Они размещают большое количество ордеров краткосрочного исполнения за одну торговую сессию.

Средние трейдеры и инвесторы составляют большую часть участников торгов. Эту категорию можно определить по объему заключенных сделок и периоду размещения ордеров. Такие участники рынка торгуют по индивидуальным стратегиям, тем не менее их поведение предсказуемо.

Достаточно мощная рыночная сила — маркет-мейкеры . Эту роль часто принимает на себя биржа. Она заботится о поддержании актива на одном ценовом уровне с целью набрать позиции. Заявки биржи графически отображаются в виде двух отчетливых «стен» по сторонам гистограммы.

Они образованы группами однотипных предложений Ask и Bid , размещенных с целью сдерживания ценовой динамики в условленном диапазоне. Маркет-мейкеры открывают двусторонние ордера, используя специальные алгоритмы, цель которых — поддержание ликвидности актива.

Крупные игроки — деятельные и влиятельные участники рынка.

На что смотреть

Важно понимать не только что такое глубина рынка в квике, но и как использовать ее в своей торговой стратегии. При большом разнообразии действующих на рынке сил обращать внимание нужно в первую очередь на глобальные тенденции . Действия влиятельных игроков обусловливают развитие ситуации на торгах. Существенный показатель — размещение крупных лимитных ордеров . Они задают направление ценовой динамике, предопределяют ее вероятные отскоки и пробои.

Количественные показатели для ордеров также важны, в т.ч. их дубликаты. Крупным торговцам, вынужденным по экономическим причинам продавать массивные активы, не удастся осуществить это за одну сделку. Стоимость активов в таком случае снизится, поскольку рынок будет перенасыщен предложением.

Поэтому такие трейдеры продают порционно и при соблюдении предварительно заданных условий , например с точными временными интервалами или при достижении оговоренного уровня в ценовой динамике (при касании ценой маркера). Алгоритмы их действий легко отследить с опытом.

Необходимо уметь адекватно оценивать отчетность по размещенным ордерам , поскольку информация по ним иногда преднамеренно искажена. Некоторые участники рынка провоцируют рядовых трейдеров, намереваясь выманить у них активы.

Итоги

Глубина рынка предоставляет трейдеру аналитические сведения о действующих на рынке силах . Система торговли с использованием данного индикатора окажет помощь при разработке и коррекции трейдинговой стратегии.

Однако не стоит забывать о том, что современные технические возможности позволяют влиятельным игрокам провоцировать и намеренно вводить в заблуждение других участников рынка , преследуя собственные цели. Ряд бирж разрешает скрывать размещенные ордера за процент.

Поэтому трейдеру нельзя полагаться на показания одного индикатора глубины. Данные содержат и ложную информацию. Адекватную картину происходящего составляют только из комплексного анализа рынка , в частности исходя из статистики выполненных ордеров. Такой подход позволяет трейдеру достоверно предсказать вероятное развитие ситуации и минимизировать риски.

Глубина рынка

Начнем с того, что “Глубина рынка” – это не что иное, как упорядоченное графическое отображение биржевого “стакана” 🥛

“Биржевой стакан” – это то место, где отображаются лимитные заявки на покупку и продажу всех трейдеров, участвующих в торговле на данный момент. Что такое лимитные заявки? Это предложения купить/продать актив при достижении цены заданного уровня.

Основными отличиями графика “Глубины рынка” и графика цены является то, что график глубины не отображает рыночные данные, он только показывает нам входящие заявки на покупки или продажу того или иного актива. Иными словами мы видим более точное соотношение Short/Long позиций.

Выглядит все это примерно так:

Данный биржевой стакан взят с биржи Binance еще до обновления, сейчас он мало чем отличается. На каждой бирже возможен свой вариант отображения данного инструмента.

Как видно на рисунке, слева мы видим количество BTC на определенном участке цены, снизу мы видим цену, по которой эти BTC стоят в лимитном ордере, сверху по середине мы видим спред между Short и Long, или как принято говорить на Forex, “между Bid и Ask”. То есть, отсюда мы можем дать определение среду – это разница между лучшими (самыми близкими к текущей цене) предложениями на покупки и продажу на текущий момент на рынке.

Какие виды ордеров отображаются

В зависимости от типа рынка, существуют разные виды ордеров. На примере криптовалютного и фондового рынка:

1. Рыночный ордер. Эти ордера исполняются мгновенно по лучшей цене из Bid и Ask (в зависимости от направления ордера). Такие ордера в стакане не появляются, а наоборот выкупают из него часть. То есть являются “пожирателями” ликвидности.
2. Лимитный ордер. Эти ордера исполняются по мере продвижения цены и выполняются они по заранее указанной цене, такие ордера как раз и заполняют весь стакана.
3. Условный ордер. Эти ордера появляются в биржевом стакане только при соблюдении определенных условий, например достижения определенной цены у котировки.

Также ордера делятся на несколько типов по размеру:

1. Малый ордер. Особо малый размер ордера, который не сможет повлиять не цену.
2. Средний ордер. Такие ордера уже могут повлиять на цену, но не в одиночку, обычно они стоят кучками на определенном участке цены.
3. Крупный ордер. Эти ордера являются самыми значимыми при торговле с помощью “Глубины рынка”, они больше всех влияют на курс и могут его сдвинуть или остановить падение/рост даже в одиночку.

Чьи ордера видны

Очень важно понимать, что далеко не все участки цены и не все, что отображает “Глубина рынка” является важным. Там размещают заявки такие же трейдеры как и вы, в связи с чем обращать на них внимание не стоит, ведь 99% людей теряют деньги на торговле, а не зарабатывают.

Теперь давайте более детально разберемся, с кем мы будем иметь дело при просмотре графика “Глубины рынка”:

1. Торговые роботы. Лимитные ордера данных роботов достаточно сложно заметить в “Глубине рынка” и биржевом стакане, зато очень четко можно отследить по книге исполненных ордеров. Они отличаются своей скоростью исполнения и, как правило, постоянно повторяющимися действиями.
2. Спекулянты. Как правило, это трейдеры которые стремятся к большому обороту внутри дня, скальперы и прочие.
3. Средние трейдеры и инвесторы. Это самая большая часть людей торгующих на бирже. Это мы с вами.
4. Маркет-мейкеры. В текущее время подобной деятельностью занимается сама биржа, она поддерживает актив на той или иной цене, с целью набора позиции. Найти ее ордера можно по большому скоплению ордеров в двух сторонах, т.е. на покупку и на продажу стоят крупные “стены” которые сдерживают цену.
5. Крупные игроки. Именно за вот этими ребятами нам и необходимо следить. Именно они больше всего влияют не цену. Их можно найти по большой проторговке на определенном участке цены.

На что смотреть

Смотреть в первую очередь необходимо на крупные лимитные ордера. Как мы помним, именно благодаря им цена движется или отскакивает.

Второе, на что необходимо смотреть, это дубликаты ордеров. Часто, при недостаточном объеме на OTC или других проблемах, крупные дилеры вынуждены покупать или продавать актив на бирже. Но из-за своего массивного количества актива они не могут провести всю сделку разом, так как это очень сильно отразиться на стоимости монеты. В связи с чем они вынуждены проводить сделки маленькими партиями с использованием специального алгоритма, который повторяет покупку или продажу актива по определенным условиям, например каждые 5 минут покупает по 30 лотов или каждое касание в цену 9500 он покупает 20 монет. Алгоритмы существуют разные и находить их вам придется самим.

В третьих, необходимо уметь отфильтровывать ложные показатели в книге ордеров. Бывают такие случаи что график “Глубины рынка” выглядит вот так:

В этом случае, любой не опытный трейдер сразу же скажет что нужно покупать актив, но это может быть не верно, так как крупные игроки, чьи ордера мы пытаемся отловить, могут специально вводить в заблуждение средних трейдеров и инвесторов, с целью забирания у них большей части актив. Также могут поступать и маркет-мейкеры. Поэтому мы никогда не смотрим только на график глубины, а смотрим на всю картину в целом : глубина рынка, исполненные ордера, книга заявок.

Итоги

Десятки лет назад трейдеры не представляли себе торговлю без использования данного инструмента, но сейчас, с появлением все возможных торговых роботов, спекулянтов, маркет-мейкеров а также возможности на некоторых биржах за определенный процент скрывать свой ордер, данная методика постепенно теряет свою актуальность.

В целом, вы можете использовать данную систему только как помощник и дополнение к уже работающей торговой стратегии, в отдельности она вряд ли принесет положительный результат. Также не забывайте просматривать полностью всю картину, особенно исполненные ордера, так вы можете понять примерное соотношение проторгованного объема и сделать вывод куда двинется цена в ближайшее время.

На этом у меня все, всем успешных торгов и до скорых встреч!

Глубина рынка

Глубиной рынка принято называть его способность поглощать максимальное количество торговых заявок на покупку и/или продажу, а также их максимально быстрое исполнение. Но с условием минимального изменения в цене.

Закон спроса и предложения

Закон спроса и предложения, как считают многие, включает в себя две составляющие; собственно сам спрос, и предложение. Запомните, что это не так! Закон спроса и предложения в принципе не может трактоваться без таких необходимых составляющих, как спрос, предложение и цена.

В визуально графическом представлении и описанном буквально в двух словах этот закон будет выглядеть следующим образом:

• Цена на товар (услугу) растёт – спрос падает, предложение растёт.

• Цена на товар (услугу) падает – спрос растёт, предложение падает.

Объясняется данное определение довольно простым и логичным способом; по мере повышения цен на определённый товар или услугу, спрос на него падает. Разумеется из-за снижения покупательной способности потребителя. А предложение возрастает, потому что по высоким ценам продавать выгодно.

Совершенно справедливо и обратное положение дел; при снижении цен на предоставляемые товары или услуги, покупательная способность потребителя возрастает, и вследствие этого, спрос на предоставляемые товары и услуги растёт. В то время как предложение снижается, т.к. продажа по низким ценам нарушает себестоимость товара или предоставляемую услугу.

Справедливая цена.

На вышеизложенной графической схеме, вы, наверное, обратили внимание на точку пересечения под аббревиатурой Fp (Fair price). Так, под этими кириллицами подразумевается «справедливая цена». То есть, это тот уровень цены, при котором потребитель и продавец определённого товара, нашли компромисс, при заключении сделки. Другими словами, они сошлись мнениями, что такая цена оптимальна за предложенный товар. Также, рекомендую прочесть статью про справедливую цену, под названием «гипотеза эффективного рынка».

Но главной закономерностью закона спроса и предложение, является тот факт, что не только цена влияет на изменение спроса и предложения, но и сам спрос/предложение влияют на изменчивость цены! Это, пожалуй, самая важная информация, для дальнейшей адекватной интерпретации рассматриваемого материала.

• Искусственно создаваемая динамика спроса и предложения, влечёт за собой формирование цены.

Depth of market (глубина рынка) – определение

В переводе с английского языка на русскоязычный словарь, дословно depth of market, так и будет означать «глубина рынка».

• Глубиной рынка принято называть его способность поглощать максимальное количество торговых заявок на покупку и/или продажу, а также их максимально быстрое исполнение. Но с условием минимального изменения в цене.

То есть, рынок считается довольно глубоким, если в него можно «влить» достаточно большой объём контрактов, по всем совокупным отложенным ордерам, не допустив при этом, значительных изменений цены. В отношении Фондового рынка, опытные инвесторы анализируют глубину рынка на момент выставления своих торговых заявок, с целью узнать, каким должен быть оптимальный объём контрактов, чтобы рынок смог поглотить (удовлетворить/исполнить) выставляемую заявку. В противном случае не «угадав» актуальный объём выставляемых заявок (контрактов) или «переборщив» с ними, трейдера может не исполнить. И тогда поезд уйдёт без него. А это чревато для его рискменеджмента, и как следствие, для его торгового счёта.

Видео-уроки артёма Звёздина

VSA анализ нужно изучать последовательно, иначе толку не будет. Предлагаю с головой окунуться в шикарные видео-уроки от профи.

Как правильно понимать глубину рынка

Здесь, я уверен на все 100 %, что начинающие трейдеры, далёкие от исполнения ордеров, сейчас практически ничего не поняли (как и автор статьи в недалёком прошлом). Хорошо, в таком случае предлагаю ознакомиться с материалом «проскальзывание», а пока взглянем на нижеприведённый скриншот: На этом скриншоте приведены две разные ситуации рынка, одного и того же актива, но в разном моменте времени. Вопрос; в интерпретации глубины рынка, какая из этих ситуаций имеет глубину более весомую?

Разумеется, на второй картинке, то есть в ситуации, что справа. Сейчас попробуем разобраться в этом утверждении последовательно: В первую очередь обратите внимание на совокупный объём всех выставленных заявок; на картинке слева, то есть, в первой ситуации, совокупный объём по всем отложенным ордерам, составляет 4 955 контракта, тогда как во второй ситуации, он составляет 23 956 контрактов. Соответственно, пример что справа, имеет более глубокий рынок. Но! Это далеко не всё. Нельзя вот так просто взять, и определить, где рынок глубокий, а где не очень.

Опережая события, поправлюсь, что данная иллюстрация не является функцией терминала для анализа глубины рынка. С помощью этого стакана цен, терминала МТ5, можно лишь косвенно и примерно выявить истинное значение глубины рынка. А для подлинного анализа глубины рынка, существуют более продвинутые софты, например, такие как АТАС или QUIK в версии 7.18.

Совокупный объём позиций в глубине рынка.

Итак, мы одновременно должны обращать внимание и на разницу, между совокупного объёма лимитных заявок на покупку и продажу. Так, на первой картинке разница составляет 1 289 контрактов, а на второй иллюстрации разница составляет 3 338 контрактов. Соответственно, во второй ситуации мы имеем возможность «влить» больше объёма контрактов на 2 049, в ожидании и надежде на то, что наши заявки исполнит с максимальной вероятностью.

Также сравните размер спреда, между первой и второй ситуациях. Здесь нужно напомнить нашим постоянным читателям информацию из статьи «акции второго эшелона», что размер спреда, это очень важный показатель, который отражает следствие степени ликвидности. А показатель степени ликвидности, в свою очередь, напрямую отражается на качестве исполнения отложенных ордеров. Здесь, мы можем с уверенностью утверждать, что при второй ситуации, то есть, с наличием меньшего спреда, наши, ранее выставленные лимитные заявки, исполнятся с большей вероятностью. Также в большей степени вероятности исполнения лимитных ордеров, помогает и степень волатильности.

Так, если вы обратите внимание на этот скриншот, то здесь, становится понятным, что отложенных ордеров на покупку (слева) во много раз больше, чем на продажу, и интерпретировать данную ситуацию можно «двояко». Смотрите, в первом случае, дальнейшее развитие событий, можно трактовать так, что лимитная «стена» не пустит цену вниз, т.к. при каждом подходе к ней, цена будет отталкиваться от неё, за счёт того, что стена сама по себе слишком плотная.

То есть, для того чтобы поглотить такой объём лимитных заявок, необходимо большое количество маркет ордеров. Ведь вы, надеюсь, знаете, что лимитные ордера сводятся только с маркет ордерами. А так же, я предполагаю, что посетители нашего цеха по производству трейдеров, в курсе, что отложенные ордера не двигают цену, а только останавливают её. В то время как, маркет ордера напротив, являются ордерами двигателями.