Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ состояния расчетов в организации имеет большое значение для определения ее коммерческого положения и оценки ее финансовой устойчивости. Это обусловлено тем, что при осуществлении различного рода расчетов у организации возникают дебиторская и кредиторская задолженности, изменение которых оказывает влияние на оборачиваемость капитала и на состояние платежной системы организации. От этого в свою очередь зависит стабильность ее финансового состояния.

ПАО «КАМАЗ» – крупнейшая автомобильная корпорация в РФ, которая входит в двадцатку среди ведущих мировых производителей тяжелых грузовых автомобилей. Подразделения ПАО «КАМАЗ» являются частью единого технологического комплекса по производству автомобильной техники КАМАЗ и размещены на промышленной площадке города Набережные Челны. ПАО «КАМАЗ» имеет свои представительства на территории Российской Федерации в гг. Москва, Санкт-Петербург, Казань и др.

Для экономического анализа расчетных операций в ПАО «КАМАЗ» рассмотрим показатели оборачиваемости его дебиторской и кредиторской задолженностей (таблица 1).

Таблица 1. – Уровень оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей ПАО «КАМАЗ»

Средние остатки по счетам, тыс. руб.

Период оборачиваемости, дни

Таблица 2. – Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов на конец года, %

Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз

Доля кредиторской задолженности в капитале организации на конец года. %

Для того чтобы определить за счет каких факторов произошло изменение скорости и продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженностей ПАО «КАМАЗ» проведем факторный анализ изменения данных показателей:

КО КЗпр = 104 388 604 / 45 947 812 = 2,27;

КО КЗотч = 107 220 970 / 36 690 756,5 = 2,9;

КО КЗусл = 104 388 604 / 36 690 756,5 = 2,84.

Тогда изменение оборачиваемости за счет средней кредиторской задолженности:

КО КЗ = 2,84 – 2,27 = 0,57.

Далее определим изменение оборачиваемости кредиторской задолженности за счет изменения выручки:

КО ВР = 2,9 – 2,84 = 0,06

КО = 0,57 + 0,06 =0,63.

Таблица 3. – Факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Выручка, тыс. руб.

Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

На основе данных таблицы видно, что оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась и составила в 2015 г. 1,4 оборота, т.е. на 0,87 оборота меньше, чем в 2013 г. Здесь происходит замедление оборачиваемости кредиторской задолженности, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Оборачиваемость уменьшается как за счет изменения кредиторской задолженности, так и изменения выручки.

Платежеспособность, являясь одним из индикаторов финансового состояния предприятия, оказывает большое влияние на выполнение планов производства и на обеспечение его необходимыми ресурсами. В связи с этим платежеспособность предприятия должна способствовать планомерному поступлению и расходованию денежных средств. Помимо этого платежеспособность предприятия должна обеспечивать стабильное функционирование расчетной системы, способствуя достижению рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Для того чтобы успешно осуществлять свою деятельность в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо эффективное управление финансами, которое предполагает определение того, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Способность предприятия своевременно производить платежи и финансировать свою деятельность на расширенной основе позволяет поддерживать его финансовое состояние на необходимом уровне. Иными словами залогом успеха и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, которую обеспечивает платежеспособность предприятия.

Учитывая значительную роль платежеспособности предприятия в обеспечении его финансовой устойчивости, оно должно предпринимать меры для повышения своей платежеспособности и искать соответствующие пути. В первую очередь ПАО «КАМАЗ» должно определить, какие факторы платежеспособности и ликвидности предприятия влияют на его финансовое состояние. Эти факторы могут быть общеэкономическими (рост инфляции, безработицы, нестабильность валютного рынка, ухудшение платежеспособности населения, увеличение числа организаций с кризисными финансовыми явлениями), государственными (неплатежеспособность государственных органов, нестабильность налоговой системы, таможенных правил, политическая нестабильность) и рыночными (усиление конкуренции на рынке, отсутствие государственной поддержки, снижение спроса на продукцию, финансовые кризисы и банкротство кредитных организаций).

Для того чтобы повысить свою платежеспособность предприятию необходимо скорректировать структуру источников финансирования таким образом, чтобы более устойчивые источники финансирования были увеличены, а самые краткосрочные (а именно кредиторская задолженность) – уменьшены. Также возможно сокращение потребности в финансовых источниках за счет ликвидации неработающих активов и ускорения оборачиваемости работающих активов.

Для повышения платежеспособности предприятие может увеличить собственный капитал за счет нераспределенной прибыли, в отношении которой следует разработать соответствующую дивидендную политику. Также ПАО «КАМАЗ» может увеличить и уставный капитал собственниками и третьими лицами. Этого можно достичь за счет дополнительной эмиссии по закрытой или открытой подписке для акционерных обществ и привлечения вкладов участников и третьих лиц для обществ с ограниченной ответственностью.

Одним из путей повышения платежеспособности предприятия могут стать изменения в исполнении его обязательств посредством перевода долга предприятия на его собственников при обязательном условии согласия кредитора на перевод долга. Помимо этого ПАО «КАМАЗ» может заключить договор уступки права требования в обмен на принятие долга, т.е. на обязательство погасить кредиторскую задолженность. При этом одновременно будут снижены две задолженности: и кредиторская, и дебиторская.

Еще одним путем повышения платежеспособности ПАО «КАМАЗ» является переоценка основных средств с целью увеличения их стоимости. Это будет способствовать увеличению добавочного капитала, являющегося составляющей собственного капитала предприятия, в результате чего увеличится его платежеспособность, а значит и финансовая устойчивость.

Наряду с этим ПАО «КАМАЗ» может повышать доходность своего капитала рациональным и экономным использованием всех имеющихся ресурсов, недопущением их перерасхода и потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.

Таким образом, ПАО «КАМАЗ» в целях повышения своей платежеспособности может предпринять вышеуказанные меры, провести соответствующие мероприятия, тем самым улучшив свою платежеспособность, а значит, и обеспечить еще большую финансовую устойчивость.

IX Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2017

УЧЕТ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И ЕЕ ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ НА ПРИМЕРЕ ООО «ГРИН СТАР III»

во-первых, представляет собой будущую экономическую выгоду, при условии, что существует уверенность в том, что счета дебиторов будут оплачены. В противном случае дебиторская задолженность считается расходом;

во-вторых, дебиторская задолженность – это ресурсы, которыми управляет предприятие;

в-третьих, права на экономическую выгоду должны быть юридически закреплены [2].

Кредиторская задолженность – это суммы денежных средств или суммы денежной оценки иных активов, причитающихся к выплате (ᴨередаче) данной организацией другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами.Кредиторская задолженность появляется в случае, если организация получила товары, услуги или кредит банка, но еще не оплатила их. Она является источником частичного покрытия оборотных активов и желательна для фирмы. Яркий пример кредиторской задолженности – заработная плата персонала. Работник ходит на работу каждый день, принимает участие в производстве продукции (услуг), следовательно, ежедневно должен иметь заработок. Но выплаты проходят 2 раза в месяц, при этом первую половину называют «авансом» [3]. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, а также факторы, влияющие на их динамику, оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем [4].

Учет дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ООО «ГРИН СТАР III»опирается на нормативно-правовую базу. Таким образом, все действия директора и главного бухгалтера и других лиц, которые осуществляют расчеты по обязательствам, опираются на кодексы, законы, приказы и другие нормативно-правовые акты, регулирующие данный участок учета [5]. Целью деятельности организации является получение прибыли в процессе хозяйственной деятельности для реализации своих социальных и экономических нужд [6]. Основным видом деятельности, который считается преобладающим и имеет приоритетное значение для организации, является разведение свиней. Для отражения дебиторской и кредиторской задолженности в бухгалтерском учете на ООО «ГРИН СТАР III» используются счета раздела VI «Расчеты» Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, которые отражены в виде таблицы 1.

Таблица 1 Синтетические счета по учету обязательств финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «ГРИН СТАР III»

Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Во время факторного анализа долга по дебиторке и кредиторке проводится исследование абсолютной стоимости на начало и окончание отчетного срока, а также определяется удельный вес по дебету умещающихся в состав оборотных средств и обязательств по кредиту.

Для факторного анализа зачастую осуществляется выборочный метод обязательств по долгу, срок погашения которых осуществляется в отчетном периоде, а так же отсрочка и просрочка по долгам и многое другое.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону
+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно !

Что собой представляет факторный анализ долга?

Подобный анализ осуществляется для того, чтобы проследить динамику долга дебитора, частоту его приумножения или сокращения, а также для прослеживания долга кредитора и анализа состояния платежеспособности организации.

Чтобы понять, за счет каких именно факторов происходит изменение долга, требуется провести анализ состава долга дебитора и кредитора по таким моделям, которые используются с помощью метода цепных постановок.

Главной целью подобного анализа является общее оценивание состояния имущества компании, количества и структуры средств, его ликвидности и определения главных тенденций их модификации.

Особенности

Всякое явление и процесс деятельности организации находится во взаимной связи, подчиненности. Одни из них прямо пропорционально связываются между собой, иные косвенным способом. Можно озвучить пример факторного анализа дебиторской задолженности — на установление доходности от основной работы организации прямое воздействие выражают такие факторы, как число продаж, отпускная стоимость и себестоимость товаров. Иные факторы действуют на подобный показатель косвенным образом.

Любое явление стоит выделить по типу причины и как результат. Если определенный показатель анализируется как следствие влияния некоторого количества причин и представляется в виде объекта анализа, то при исследовании взаимных связей его обозначают, как результат показателя.

Показатели, предопределяющие поведение результата, обозначаются как факторные. Любой результативный показатель изображается в зависимости от многих факторных особенностей. Чем детальнее будет рассмотрен тот или другой показатель по фактору на число результативного, тем будут правильнее результаты исследования и оценка качественности труда организации.

Без полного и разностороннего анализа факторов не стоит подводить полноценные итоги, выявлять резервные материалы производства, обосновывать планы и решения, делать прогноз на итоги работы, запрашивать их чувствительность к модификации внутренних и внешних факторов.

Методология

Факторный анализ должен проводится на основании таких методологических основ, как:

• цепная подстановка;
• метод вычисления индекса;
• абсолютные и относительные разницы;
• деление по пропорциям;
• интегральный;
• логарифмированный.

Первые три способа делаются на основе элиминирования, что означает устранение, отклонение, исключение действия любого фактора на количество результата, кроме одного.

Подобный метод основывается на том, что каждый фактор переменяется вне зависимости друг от друга – изначально будут модифицированы два, после три и так далее. Это может позволить выявить влияющую сторону любых факторов на количество показателя в отдельности, на основе которого проводится анализ.

Самым популярным считается способ цепной подстановки.

Он используется для того, чтобы рассчитать воздействие факторов в любом типе детерминированных моделей фактора – аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных. Исследуемый метод помогает выявить влияние конкретного фактора на модификацию числа полученного результата. Это происходит благодаря заменяемой базисной величине любого показателя в количестве результативного на фактическую в исследуемом периоде.

Как проводится факторный анализ оборачиваемости долга дебитора?

Факторный анализ дебиторской задолженности выполняется с целью установления числа дебиторки в общем числе оборотных активов. Полученный показатель будет удостоверять то, что часть обязанности дебитора в оборотных активах большая или маленькая (она обязана превышать 50%). При анализе за несколько лет можно проследить тенденцию понижения или повышения, что впоследствии может благополучно сказаться на состоянии организации в денежном плане.

Анализ роста или уменьшения долга дебитора помогает предопределить, что ее приумножение осуществилось по выданным авансам и ином долге по дебету. В основном, на многих фирмах проводится анализ с разделением по группам долга по срокам его возникновения по форме, отображающей передвижение средств с покупателями и контрагентами. Подобная форма отчета составляется главбухами организации единственный раз за квартал.

После следует проведение оборачиваемости и периода погашения долга дебитора. Для этого в организации стоит взять средний долг по дебиторке и на основании подсчитанных показателей сделать определенные выводы. Во время анализа средней суммы долга дебитора можно увидеть растущую или уменьшающуюся динамику, так же как и понижение или увеличение части долга в оборотных активах фирмы.

Важно! Если в результате факторного анализа оборачиваемости дебиторской задолженности первого порядка выявляется, что при повышении выручки от реализованных товаров в два раза, долг также увеличивается в два раза, это может быть следствием как нескольких показателей, так и наоборот.

Как выполняется анализ оборота задолженности кредитора?

Довольно большое процентное соотношение в составе источников компании составляют средства для займа, в том числе и долг по кредиторке.

Повышение задолженности может произвести двойной результат. С одной точки зрения, данное явление считается положительным, так как у компании возникает новый источник финансового обеспечения.

По-другому можно отметить, что большое повышение долга кредитора очень серьезно, так как увеличивается риск появления банкротства.

Первоначальный этап включает модификацию процентного соотношения долга по кредиторке и сопоставление с общей суммой источников денежного обеспечения в количестве всего обязательства, с учетом суммы из баланса и отчета о финальных результатах.

С помощью этого можно выявить, чему равна сумма долга по кредиторке. К тому же, благодаря факторному анализу кредиторской задолженности реально выяснить количество появившихся обязательств в общем числе источников денежного обеспечения фирмы. В компании способна проводиться динамика модификации структуры долга по кредиторке.

На следующем этапе анализа осуществляется характеристика оборота долга. Степень способности компании оплачивать собственные обязательства и устойчивость фирмы находится в зависимом состоянии от быстроты оборачиваемости долга, который определяет результативность работы компании.

Для того чтобы выявить оборот долга, нужно посчитать число оборотов и среднее время регулировки счетов к уплате за отчетный период, который в последующем ставят в сравнение с похожими показателями за прошлый период времени.

Читайте также, как выполняется сравнительный анализ дебиторки и кредиторки компании, в чем особенности процедуры.

Имеется несколько методов, используемых во время факторного анализа оборачиваемости кредиторской задолженности. Все они помогают определить показатели оборота долга по кредиторке, однако различаются по применяемой основе для расчета. Количество оборотов должно подсчитываться как отношение долга от проданной продукции или себестоимости товаров к средневзвешенной величине долга кредитора.

Главная целевая установка анализа обязана состоять в выявлении быстроты и сроках оборота долга, а также резервов его ускорения на различных стадиях организационной работы компании.

Заключение

Описанные в статье методы и принципы анализа помогают улучшить процесс подсчета и учета долга по дебету и кредиту, способствуют снижению долга и укреплению состояния фирмы в денежном плане. Количественный и качественный состав, а также движение долга по дебиторке и кредиторке характеризует состояние платежеспособности, которая показывает уровень стабильного состояния компании.

При анализе долга, стоит учесть, что он считается вместе с источниками покрытия задолженности. Долг также может оплачиваться, благодаря возвращенной дебиторской задолженности. Именно поэтому необходимо постоянно сравнивать сумму долга дебитора и кредитора во избежание уменьшения собственного капитала, на который как раз воздействует задолженность.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно !

Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Во время факторного анализа долга по дебиторке и кредиторке проводится исследование абсолютной стоимости на начало и окончание отчетного срока, а также определяется удельный вес по дебету умещающихся в состав оборотных средств и обязательств по кредиту.

Для факторного анализа зачастую осуществляется выборочный метод обязательств по долгу, срок погашения которых осуществляется в отчетном периоде, а так же отсрочка и просрочка по долгам и многое другое.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону
+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно !

Что собой представляет факторный анализ долга?

Подобный анализ осуществляется для того, чтобы проследить динамику долга дебитора, частоту его приумножения или сокращения, а также для прослеживания долга кредитора и анализа состояния платежеспособности организации.

Чтобы понять, за счет каких именно факторов происходит изменение долга, требуется провести анализ состава долга дебитора и кредитора по таким моделям, которые используются с помощью метода цепных постановок.

Главной целью подобного анализа является общее оценивание состояния имущества компании, количества и структуры средств, его ликвидности и определения главных тенденций их модификации.

Особенности

Всякое явление и процесс деятельности организации находится во взаимной связи, подчиненности. Одни из них прямо пропорционально связываются между собой, иные косвенным способом. Можно озвучить пример факторного анализа дебиторской задолженности — на установление доходности от основной работы организации прямое воздействие выражают такие факторы, как число продаж, отпускная стоимость и себестоимость товаров. Иные факторы действуют на подобный показатель косвенным образом.

Любое явление стоит выделить по типу причины и как результат. Если определенный показатель анализируется как следствие влияния некоторого количества причин и представляется в виде объекта анализа, то при исследовании взаимных связей его обозначают, как результат показателя.

Показатели, предопределяющие поведение результата, обозначаются как факторные. Любой результативный показатель изображается в зависимости от многих факторных особенностей. Чем детальнее будет рассмотрен тот или другой показатель по фактору на число результативного, тем будут правильнее результаты исследования и оценка качественности труда организации.

Без полного и разностороннего анализа факторов не стоит подводить полноценные итоги, выявлять резервные материалы производства, обосновывать планы и решения, делать прогноз на итоги работы, запрашивать их чувствительность к модификации внутренних и внешних факторов.

Методология

Факторный анализ должен проводится на основании таких методологических основ, как:

• цепная подстановка;
• метод вычисления индекса;
• абсолютные и относительные разницы;
• деление по пропорциям;
• интегральный;
• логарифмированный.

Первые три способа делаются на основе элиминирования, что означает устранение, отклонение, исключение действия любого фактора на количество результата, кроме одного.

Подобный метод основывается на том, что каждый фактор переменяется вне зависимости друг от друга – изначально будут модифицированы два, после три и так далее. Это может позволить выявить влияющую сторону любых факторов на количество показателя в отдельности, на основе которого проводится анализ.

Самым популярным считается способ цепной подстановки.

Он используется для того, чтобы рассчитать воздействие факторов в любом типе детерминированных моделей фактора – аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных. Исследуемый метод помогает выявить влияние конкретного фактора на модификацию числа полученного результата. Это происходит благодаря заменяемой базисной величине любого показателя в количестве результативного на фактическую в исследуемом периоде.

Как проводится факторный анализ оборачиваемости долга дебитора?

Факторный анализ дебиторской задолженности выполняется с целью установления числа дебиторки в общем числе оборотных активов. Полученный показатель будет удостоверять то, что часть обязанности дебитора в оборотных активах большая или маленькая (она обязана превышать 50%). При анализе за несколько лет можно проследить тенденцию понижения или повышения, что впоследствии может благополучно сказаться на состоянии организации в денежном плане.

Анализ роста или уменьшения долга дебитора помогает предопределить, что ее приумножение осуществилось по выданным авансам и ином долге по дебету. В основном, на многих фирмах проводится анализ с разделением по группам долга по срокам его возникновения по форме, отображающей передвижение средств с покупателями и контрагентами. Подобная форма отчета составляется главбухами организации единственный раз за квартал.

После следует проведение оборачиваемости и периода погашения долга дебитора. Для этого в организации стоит взять средний долг по дебиторке и на основании подсчитанных показателей сделать определенные выводы. Во время анализа средней суммы долга дебитора можно увидеть растущую или уменьшающуюся динамику, так же как и понижение или увеличение части долга в оборотных активах фирмы.

Важно! Если в результате факторного анализа оборачиваемости дебиторской задолженности первого порядка выявляется, что при повышении выручки от реализованных товаров в два раза, долг также увеличивается в два раза, это может быть следствием как нескольких показателей, так и наоборот.

Как выполняется анализ оборота задолженности кредитора?

Довольно большое процентное соотношение в составе источников компании составляют средства для займа, в том числе и долг по кредиторке.

Повышение задолженности может произвести двойной результат. С одной точки зрения, данное явление считается положительным, так как у компании возникает новый источник финансового обеспечения.

По-другому можно отметить, что большое повышение долга кредитора очень серьезно, так как увеличивается риск появления банкротства.

Первоначальный этап включает модификацию процентного соотношения долга по кредиторке и сопоставление с общей суммой источников денежного обеспечения в количестве всего обязательства, с учетом суммы из баланса и отчета о финальных результатах.

С помощью этого можно выявить, чему равна сумма долга по кредиторке. К тому же, благодаря факторному анализу кредиторской задолженности реально выяснить количество появившихся обязательств в общем числе источников денежного обеспечения фирмы. В компании способна проводиться динамика модификации структуры долга по кредиторке.

На следующем этапе анализа осуществляется характеристика оборота долга. Степень способности компании оплачивать собственные обязательства и устойчивость фирмы находится в зависимом состоянии от быстроты оборачиваемости долга, который определяет результативность работы компании.

Для того чтобы выявить оборот долга, нужно посчитать число оборотов и среднее время регулировки счетов к уплате за отчетный период, который в последующем ставят в сравнение с похожими показателями за прошлый период времени.

Читайте также, как выполняется сравнительный анализ дебиторки и кредиторки компании, в чем особенности процедуры.

Имеется несколько методов, используемых во время факторного анализа оборачиваемости кредиторской задолженности. Все они помогают определить показатели оборота долга по кредиторке, однако различаются по применяемой основе для расчета. Количество оборотов должно подсчитываться как отношение долга от проданной продукции или себестоимости товаров к средневзвешенной величине долга кредитора.

Главная целевая установка анализа обязана состоять в выявлении быстроты и сроках оборота долга, а также резервов его ускорения на различных стадиях организационной работы компании.

Заключение

Описанные в статье методы и принципы анализа помогают улучшить процесс подсчета и учета долга по дебету и кредиту, способствуют снижению долга и укреплению состояния фирмы в денежном плане. Количественный и качественный состав, а также движение долга по дебиторке и кредиторке характеризует состояние платежеспособности, которая показывает уровень стабильного состояния компании.

При анализе долга, стоит учесть, что он считается вместе с источниками покрытия задолженности. Долг также может оплачиваться, благодаря возвращенной дебиторской задолженности. Именно поэтому необходимо постоянно сравнивать сумму долга дебитора и кредитора во избежание уменьшения собственного капитала, на который как раз воздействует задолженность.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно !

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Состояние расчетов, размеры и качество задолженности, с одной стороны, оказывают непосредственное влияние на финансовое положение организации, а с другой — являются следствием (проявлением) этого положения.

Анализ состояния расчетов производят по данным бухгалтерского баланса (форма №1), приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5) с привлечением дополнительных источников информации: справок и расшифровок бухгалтерии, регистров синтетического и аналитического учета. При анализе следует учитывать положения учетной политики организации о создании резервов по сомнительным долгам, а также данные о величине созданного резерва, на которую уменьшаются остатки дебиторской задолженности в балансе.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав и структуру, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.

При оценке качества задолженности важно иметь информацию о следующих ее видах:

— нормальная (текущая) задолженность, возникающая как следствие применяемых форм, способов, а также сроков расчетов в соответствии с заключенными договорами;

— сомнительная дебиторская задолженность;

— безнадежная дебиторская задолженность;

— задолженность, списанная в анализируемом периоде на финансовый результат; экономические санкции, предъявленные к предприятию за ненадлежащее исполнение обязательств (неустойки за невыполнение хозяйственных договоров, пени и штрафы за нарушение налогового законодательства).

Анализ и контроль дебиторской и кредиторской задолженности предполагает исследование их структуры по срокам возникновения (и/или возможного погашения). Наиболее распространенная классификация сроков предусматривает следующую группировку (в днях): до 30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и другие варианты группировки, например до 1 месяца, 1-3 месяца, 3-6 месяцев, 6-12 месяцев, более 12 месяцев и др.

Нормальной (текущей) считается задолженность со сроком возникновения до 30 дней. Задолженность со сроком от 1 до 3 месяцев обычно является просроченной и вызывает тревогу при приближении к верхней границе; период свыше 3 месяцев — критическое значение, так как в данном случае присутствуют признаки банкротства, установленные Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)».

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по срокам ее возникновения позволяет оценить вероятность безнадежных долгов и реальную величину задолженности.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризует деловую активность предприятия, эффективность политики управления расчетами, выявляет причины роста или снижения сумм задолженности и уровня платежеспособности организации. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели, которые сравниваются в динамике с уровнем прошлых лет:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает сокращение продаж в кредит (снижение коммерческого кредита, предоставляемого покупателям), а уменьшение свидетельствует либо о расширении спонтанного коммерческого кредитования покупателей, либо о проблемах с погашением покупателями их задолженности.

2. Период погашения дебиторской задолженности Тдз, часто называемый периодом инкассации долгов дебиторов:

Показывает средний, сложившийся за период, срок расчета покупателей с предприятием. Положительно оценивается его снижение и наоборот. Чем более продолжителен период погашения, тем выше риск непогашения дебиторской задолженности.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Чем выше данный показатель, тем менее мобильна структура оборотных активов.

4. Доля дебиторской задолженности в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

, оптимальное значение 0,9-1

Если коэффициент больше 1, то дебиторская задолженность превышает кредиторскую, если меньше 0,9 — это означает снижение платежеспособности предприятия.

6. Сумму средств, условно привлеченных или отвлеченных из оборота в результате повышения или снижения оборачиваемости дебиторской задолженности, рассчитывают по формуле:

,

где m_{1 –} однодневная сумма оборота, тыс. руб. (выручка от продажи продукции, работ, услуг за период / количество дней в периоде);

Тдз — период погашения дебиторской задолженности, дней.

Критерии:

ΔRa 0 свидетельствует о дополнительном отвлечении средств из оборота за счет замедления сроков расчетов, т.е. фактической иммобилизации средств в дебиторскую задолженность.

Качество дебиторской задолженности характеризуется следующими показателями:

7. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской:

8. Доля безнадежной задолженности в составе дебиторской:

9. Доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности:

Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

Расчет влияния факторов на изменение периода оборота дебиторской задолженности проводится с использованием способов детерминированного факторного анализа по факторной модели:

.

В ходе анализа следует сравнить оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также суммы привлеченных и отвлеченных средств (источников) за счет изменения сроков расчетов.

Кредиторская задолженность – это средства, временно привлеченные в оборот предприятия.

При оценке кредиторской задолженности используются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности Коб.кз означает относительное снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а снижение свидетельствует о расширении покупок в кредит.

2. Период погашения кредиторской задолженности Ткз:

Отражает средний срок, в течение которого организация расплачивается по своим долгам с кредиторами (не учитываются банки) При прочих равных условиях положительно оценивается снижение показателя.

Низкая оборачиваемость кредиторской задолженности может говорить как об имеющихся в организации проблемах с платежеспособностью, так и о целенаправленной задержке кредиторской задолженности в качестве дополнительного источника средств в ее обороте.

3. Коэффициент соотношения кредиторской задолженности к собственному капиталу:

Показывает сколько предприятие привлекает средств на единицу собственного капитала.

4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

, оптимальное значение 0,9-1

5. Расчет суммы источников, дополнительно привлеченных и отвлеченных из оборота за счет снижения или роста оборачиваемости кредиторской задолженности, аналогичен расчету по дебиторской задолженности. Однако критерии оценки прямо противоположны, противоположны по своей сути и сами эти задолженности:

Критерии:

ΔRp > 0 означает дополнительное привлечение источников в оборот организации за счет увеличения сроков расчетов с кредиторами;