Загрузка...Анализ структуры кредиторской задолженности
Анализ кредиторской задолженности.
Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности, в том числе просроченной
Под составом кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:
— анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;
— выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока его погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями. Так определяется, является ли текущая задолженность критической;
— если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 тысяч рублей и срок погашения которой просрочен более чем на 3 месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого – выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности).
Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа – избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивается вероятность существенного ухудшения финансового состояния.
Структура кредиторской задолженности рассматривается в двух аспектах:
1) в соответствии со сроками ее погашения:
— долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);
— краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты);
2) в соответствии с причинами возникновения задолженности:
— расчеты с контрагентами;
— кредиты, займы и т.п.
Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов элементов кредиторской задолженности в общей величине кредиторской задолженности.
Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный и трендовый анализ как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Для более детального анализа структуры всей задолженности целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Положительным является уменьшение этого отношения.
Расчет и оценка показателей оборачиваемости кредиторской задолженности
Кредиторская задолженность представляет собой денежные обязательства организации перед третьими лицами, возникающими в связи с приобретением у последних товаров, работ либо услуг на условиях отсрочки платежа (в кредит). Наибольший интерес представляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками, поэтому в большинстве случаев ограничиваются анализом именно этой составляющей. Также, как и дебиторская задолженность, кредиторская задолженность делится на краткосрочную и долгосрочную. Для обеспечения возможности сравнения показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей показатели оборачиваемости кредиторской задолженности выбираются аналогичным образом – коэффициент оборачиваемости и длительность оборота – и рассчитываются по аналогичным категориям кредиторской задолженности – краткосрочной, долгосрочной и общей.
Проведем расчет показателей оборачиваемости для общей кредиторской задолженности:
— коэффициент оборачиваемости общей кредиторской задолженности – К обора кз:
К обора кз: = Sv / КЗср , где КЗср – средняя за период общая кредитосркая задолженность; Sv – себестоимость продаж за период;
— длительность одного оборота (в днях) общей кредитосркой задолженности Lкз:
Коэффициент оборачиваемости показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, его рост свидетельствует об увеличении скорости оплаты задолженности, а снижение отражает рост покупок в кредит. Длительность оборота отражает средний срок погашения обязательств организацией. Увеличение этого показателя сокращает финансовый цикл, что является положительной тенденцией, однако необходимо своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность поставщикам в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям и др.), т.е. ту задолженность наличие которой в пассивах организации может привести к финансовым потерям в виде штрафов или неустоек.
Анализ кредиторской задолженности и мероприятия, направленные на ее снижение в предприятии
Чижикова Татьяна Александровна
Кандидат экономических наук,
доцент ФГОУВПО ОмГАУ
им. П.А. Столыпина,
г. Омск
Федотенко Светлана Александровна
Кандидат экономических наук,
доцент ФГОУ ВПО ОмГАУ им. П.А. Столыпина,
г. Омск
Пряхина Инга Леонидовна
Старший преподаватель
ФГОУ ВПО ОмГАУ им. П.А. Столыпина,
г. Омск
Электронный научно-методический журнал
Омского ГАУ
2015
Кредиторская задолженность часть оборотных активов, следовательно, политика управления кредиторской задолженностью — это часть политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия. Кредиторская задолженность — заемные средства предприятия. Мониторинг кредиторской задолженности важен для предприятия.
В ходе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия возникает кредиторская задолженность. Кредиторской задолженностью предприятию необходимо эффективно управлять. Система управления кредиторской задолженностью должна содержать всю совокупность существующих методов анализа.
При ведение бизнеса в современных условиях, предприятие эффективно функционировало, ему необходимо привлечение дополнительных заемных средств. Поэтому кредиторская задолженность может выступать одним из источников привлечения дополнительных ресурсов. Но при наличии большой суммы кредиторской задолженности, она негативно отражается на финансовом состоянии предприятия.
Существует множество подходов к определению понятия кредиторской задолженности. В.Г. Гетьман кредиторскую задолженностью определяет, как «обязательства организации, за поставленные ей товары, работы и услуги, а также другие обязательства в пользу кредиторов, обусловленные прошлыми хозяйственными событиями и сделками» [1].
Увеличение доли заемных средств предприятия, ведет к росту степени его финансовых рисков и отрицательно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень зависимости от заемных средств. Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.
Уровень кредиторской задолженности во многом зависит от активности функционирования, платежеспособности и финансового состояния предприятия.
Рассмотрим и проанализируем кредиторскую задолженность на примере общества с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» (ООО ЧОП «ЦВО»).
Анализ актива и пассива баланса общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» показывает, что общая величина активов предприятия в 2013 году, по сравнению с 2011 годом выросла. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статей «Запасы» и «Дебиторская задолженность.
Общая величина пассивов предприятия в 2013 году значительно увеличилась практически в 3 раза, относительно 2011 года. Данное изменение произошло вследствие роста в 2012 году кредиторской задолженности предприятия поставщикам и подрядчикам.
Увеличение доли заемных средств предприятия ведет к росту степени его финансовых рисков и отрицательно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень зависимости от заемных средств.
Ликвидность имущества организации находится на низком уровне и имеет тенденцию к снижению.
Из данных баланса можно сделать вывод о том, что общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» не имеет на данный момент наличных денежных средств, которыми можно было бы рассчитаться с кредиторами, что показывает коэффициент абсолютной ликвидности. Если же кредиторы потребуют в ближайшее время выплатить долг, то общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» не сможет это сделать за счет быстро реализуемых активов.
Так же отрицательным моментом является то, что не соблюдается соотношения собственного и заемного капитала, и составляет 24% и 76% соответственно.
Собственные средства общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» увеличились. Также увеличился размер долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия. Таким образом произошло совокупное увеличение пассивов данного предприятия в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли и кредиторской задолженности.
Размер уставного капитала оставался неизменным на всем промежутке исследования составлял 10 тыс. руб., размер резервного капитала также не изменился и был равен 1 тыс. руб., произошло увеличение нераспределенной прибыли, доля которой составило 99,9% от общего объёма собственного капитала. За анализируемый период собственный капитал вырос в целом на 26081 тыс. руб., что является положительной тенденцией.
Анализ динамики и структуры заемного капитала анализируемого предприятия представлен в таблице 1.
Таблица 1. — Динамика и структура заемного капитала в ООО ЧОП «ЦВО» за 2011-2013 годы.
За анализируемый период величина заемного капитала увеличилась на 85057 тыс. руб., это произошло за счет увеличения долгосрочных обязательств на 17144тыс. руб. При этом размер отложенных налоговых обязательств за анализируемый период не изменился и составил 34 тыс. руб.
Также в 2013 году предприятие полностью погасило задолженность по краткосрочным займам, однако краткосрочные обязательства увеличились на 67913 тыс. руб., что связано с увеличением кредиторской задолженности на 72113 тыс.руб., ее удельный вес в составе заемного капитала составил 71%.
Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности предприятия представлен в таблице 2.
Таблица 2. — Оценка кредиторской задолженности ООО ЧОП «ЦВО» за 2011-2013 годы.
При анализе таблицы 2, можно отметить, что наблюдалась тенденция к увеличению кредиторской задолженности. Эти изменения произошли за счет увеличения кредиторской
задолженности перед поставщиками и подрядчиками. В структуре краткосрочных обязательств задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась с 91,28% в 2011 году до 95,27 % в 2013 году. Можно сделать вывод о том, что у организации отсутствует необходимая сумма оборотных средств, для погашения своих обязательств. До 2011 года предприятию удавалось производить расчеты по этим обязательствам лишь с небольшим «опозданием» и в полной мере. Но в 2012 году отметился значительный рост непогашенных обязательств перед поставщиками. Вызвано это тем, что сумма накопленной дебиторской задолженности сравнялась с величиной кредиторской задолженности.
Анализ кредиторской задолженности в разрезе основных поставщиков представлен в таблице 3.
Таблица 3. — Анализ кредиторской задолженности в разрезе основных поставщиков и подрядчиков ООО ЧОП «ЦВО» в 2013 году.
Согласно таблице 3 у предприятия перед ООО «БЭК» сложилась самая большая сумма задолженности в размере 21004 тыс. руб., данная задолженность в структуре занимает первое место и составляет 29,19%. Анализ показателей кредиторской задолженности представлен в таблице 4.
Таблица 4. — Анализ показателей кредиторской задолженности ООО ЧОП «ЦВО»
Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с кредиторами в 2013 году по сравнению с 2012 годом ухудшилось. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился с 4,05 до 2,1, что говорит о том, что предприятие осуществляет покупки в кредит. Увеличился и период обращения с 89 дней до 173 дней.
С одной стороны кредиторская задолженность экономически вроде бы и выгодна предприятию, как источник финансирования. Но с другой стороны она ведет к снижению рейтинга предприятия среди конкурентов, потерей имиджа на рынке и штрафным санкциям, процентам, неустойкам, оговоренным в договорах. Поэтому данным видом задолженности необходимо умело управлять.
Для данного предприятия можно предложить следующие мероприятия по снижению уровня кредиторской задолженности:
1. Реструктуризацию кредиторской задолженности, а именно: проведение взаимозачетов между организациями.
Взаимозачеты позволяют предприятиям без привлечения денежных средств решить свои финансовые проблемы.
Таблица 5. — Проведение взаимозачета между организациями
2. Уступку права требования (Цессия).
Таблица 6. — Проведения процедуры уступки права требования (Цессии)
После проведения данных мероприятий, из всех поставщиков обществу с ограниченной ответственностью частному охранному предприятию «Центр вооруженной охраны» удалось
в наибольшей степени погасить задолженность перед: ООО «БЭК» 94,84%, ООО ТД «ТехноГрупп» 95,81%, ЗАО « Б-Графф» 80,44%.
Таким образом, видно, что после реализации данных мероприятий у общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооруженной охраны» кредиторская задолженность по поставщикам снизилась предположительно на 45,7 % или на 32429,12 тыс. руб.
3. Продажу дебиторской задолженности коллекторским агентствам.
В связи с тем, что общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» не имеет возможности погасить кредиторскую задолженность за счет получения кредита в коммерческом банке, то организация может погасить часть кредиторской задолженности в размере 21004 тыс.руб. предприятию ООО «БЭК» за счет денежных средств, высвободившихся от погашения дебиторской задолженности.
Для этого необходимо обратиться к коллекторским агентствам для заключения договора продажи просроченной дебиторской задолженности. Коллекторские агентства оказывают услуги по сбору долгов.
Большинство коллекторских агентств собирают долги за вознаграждение. В соответствии с видом взыскиваемой агентством задолженности, сумма вознаграждения колеблется в пределах от 10 до 50 %.
Рассмотрев особенности работы с коллекторскими агентствами, общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» может провести тендер по продаже портфеля просроченной дебиторской задолженности. Перед тем, как выставить дебиторскую задолженность на продажу необходимо оповестить заказным письмом с уведомлением каждого дебитора о данном намерении и в случае отсутствия мероприятий по погашению просроченной задолженности со стороны дебитора, продать её.
В обществе с ограниченной ответственностью частном охранном предприятии «Центр вооружённой охраны» имеется просроченная дебиторская задолженность, которая составляет 25540 тыс. руб. При выставлении её на продажу цена будет зависеть от суммы долга, перечня дебиторов, срока просрочки. Если данную дебиторскую задолженность продать с вознаграждением в 22% от купленного им долга. Следовательно сумма вознаграждения составит 5618800 руб., а доход от данного мероприятия составит 19921200 руб. На прочие расходы предприятия списывается 5618800 руб., а высвободившаяся сумма будет отражена в статье «Денежные средства». Полученную выручку в размере 19921200 руб. общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» может направить на погашение кредиторской задолженности перед ООО «БЭК». Таким образом кредиторская задолженность перед ООО «БЭК» уменьшится и станет равной:
21004000 — 19921200 = 1082800 руб.
Как правило, при форфейтинге объектом сделок становятся векселя и ценные бумаги, максимальная комиссия форфейтинга редко превышает 1,5%, однако некоторые наиболее авторитетные компании требуют от участников рынка более внушительные проценты. Поэтому в качестве мероприятия по сокращению уровня кредиторской задолженности общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» может выбрать так называемый «форфейтинг». Основанием для этого послужит вексель на сумму 3620 тыс. руб., выданный за предоставленные услуги по установке охраны и сигнализации ООО «ЛМКК». Данный вексель подлежит оплате 19 мая 2015 года, но для снижения уровня кредиторской задолженности его можно продать по сделке форфейтинга крупной организации. Уровень дисконта составит 2,2 %, следовательно, ожидаемый доход от продажи данного векселя для общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» будет равен:
3620000*0,22 = 79640 руб.
3620000 — 79640 = 3540360 руб.
Таким образом, при осуществлении данного мероприятия у общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» появится возможность погасить часть кредиторской задолженности перед ООО ТД «ТехноГрупп» и она станет равной:
3703000 — 3540360 = 162640 руб.
5. Смену кредитной политики предприятия.
Кредитная политика в организации принимается, как правило, на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Но в связи с тем, что у общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» на конец 2013 года имеется большой удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности, то это приводит к необходимости смены кредитной политики, т.е. необходимо внедрить ряд вполне эффективных способов рефинансирования дебиторской задолженности, позволяющих вернуть денежные средства за оказанные услуги.
Расчёт экономической эффективности предложенных мероприятий представлен в таблице 7.
Таблица 7. — Расчёт экономической эффективности по всем мероприятиям
Анализ кредиторской задолженности организаций Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Грачева Надежда Алексеевна, Соломатина Наталия Сергеевна
В статье представлена и описана методика анализа кредиторской задолженности коммерческой организации. На основе статистических данных проведен анализ кредиторской задолженности предприятий РФ, в том числе предприятий Курской области.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Грачева Надежда Алексеевна, Соломатина Наталия Сергеевна
Текст научной работы на тему «Анализ кредиторской задолженности организаций»
экологические аспекты, сборник научных трудов З-й Международной научно-практической конференции. 2GlB. С. 130-136.
2B. Региональный маркетинг: принципы и основные понятия/ Блехцин И.Я., Голив -цова Н.Н.// Вестник образования и развития науки Российской академии естественных наук. 2GG6. № l. С. 5З.
29. Основы профессиональной деятельности/ Голивцова Н.Н.// Санкт-Петербургский государственный технологический университет растительных полимеров. Санкт-Петербург, 2Gl5.
30. Менеджмент/ Голивцова Н.Н., Юдин А.П.// Санкт-Петербург, 2Gl7.
31. Гражданское участие в обеспечении устойчивого развития моногорода/ Голивцо -ва Н.Н.// Путеводитель предпринимателя. 2G1B. № 37. С. 3B-45.
Goliusova Natalia Nikolaevna, candidate of Economics, associate Professor St. Petersburg state University of industrial technologies and design, St. Petersburg, Russia (e-mail: golivzova@rambler.ru)
COWORKING CENTER: BASIC ASPECTS BUSINESS MANAGEMENT Abstract. This article discusses the main aspects of the management of the carpet king. The analysis of advantages and disadvantages, popularity in professional communities, target audience, comparison of carpet king with similar forms of business: Technopark, business incubator, freelance, outsourcing. The proposed model of effective management of the development of the coworking center.
Keywords: coworking, startup, management, office business, target audience, business model, coworking center.
АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ Грачева Надежда Алексеевна, к.э.н., доцент
(e-mail: n-a-gracheva@mail.ru) Соломатина Наталия Сергеевна, бакалавр (e-mail: nsolomatina1991@mail.ru) Юго-Западный государственный университет, г.Курск, Россия
В статье представлена и описана методика анализа кредиторской задолженности коммерческой организации. На основе статистических данных проведен анализ кредиторской задолженности предприятий РФ, в том числе предприятий Курской области.
Ключевые слова: задолженность, кредиторская задолженность, платежеспособность, финансовое состояние
Составной частью оценки финансового состояния организации является анализ кредиторской задолженности. Своевременное погашение кредиторской задолженности и ее оптимальная величина по отношению к дебиторской задолженности во многом определяют устойчивость финансового положения организации. Значительный и неконтролируемый рост кредиторской задолженности приводит к утрате контроля над величиной текущих обязательств и в отдельных случаях — к банкротству организации. Поэтому проблеме анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженно-
стью во всех организациях уделяется повышенное внимание, ведь от этого зависит финансовое благополучие и конкурентоспособность компании, а также достижение целей развития.
Наличие кредиторской задолженности является нормальным состоянием для большинства предприятий различных видов деятельности, при этом грамотное управление ею определяет платежеспособность и финансовую устойчивость организации.
Методика анализа кредиторской задолженности организации включает:
1. Определение доли кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах и пассиве баланса, оценка этой доли.
2. Анализ динамики кредиторской задолженности (рассчитываются и оцениваются темпы роста или прироста в целом по кредиторской задолженности и по отдельным ее видам). У нормально работающего предприятия темпы роста кредиторской задолженности близки к темпам роста дебиторской задолженности.
Причины роста кредиторской задолженности организации: рост объемов производства; рост просроченной дебиторской задолженности из-за ухудшения финансового состояния покупателей; создание сверхнормативных запасов сырья, материалов, комплектующих; невозможность получения банковских кредитов из-за высоких процентов или неплатежеспособности организации; затоваривание готовой продукцией из-за снижения спроса на нее и т.д.
3. Анализ структуры кредиторской задолженности — это определение доли каждого вида задолженности в общем ее объеме. Необходимо оценить, как изменилась эта структура к концу отчетного периода по сравнению с началом периода.
4. Анализ состояния (качества) кредиторской задолженности, который имеет два аспекта:
а) определение доли просроченной кредиторской задолженности в общем ее объеме, в том числе задолженности со сроком свыше 3-х месяцев;
б) анализ кредиторской задолженности по срокам ее возникновения. Для этого выделяют кредиторскую задолженность со следующими сроками: до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 до 12 месяцев, свыше 12 месяцев. Определяют и оценивают долю каждой группы в общем объеме кредиторской задолженности.
5. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности (определение периода погашения кредиторской задолженности, в днях)
ттч /- Т/-Г-, Ср.величина КЗ*360 /1Ч
Длительность 1 оборота кредиторской задолженности показывает, сколько в среднем дней проходит с момента возникновения кредиторской задолженности до ее погашения.
Следует отметить, что рост просроченной кредиторской задолженности и увеличение периода ее погашения отрицательно сказывается на финансовых результатах: во-первых, несвоевременное погашение обязательств перед поставщиками приводит к уплате штрафов за нарушение условий договора и означает увеличение прочих расходов организации; во-вторых, несвоевременная уплата налогов и отчислений во внебюджетные фонды приводит к уплате пеней, штрафов из чистой прибыли.
6. В ходе анализа кредиторской задолженности также рассчитывается коэффициент текущей задолженности (отношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности):
Анализ кредиторской задолженности организаций Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Грачева Надежда Алексеевна, Соломатина Наталия Сергеевна
В статье представлена и описана методика анализа кредиторской задолженности коммерческой организации. На основе статистических данных проведен анализ кредиторской задолженности предприятий РФ, в том числе предприятий Курской области.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Грачева Надежда Алексеевна, Соломатина Наталия Сергеевна
Текст научной работы на тему «Анализ кредиторской задолженности организаций»
экологические аспекты, сборник научных трудов З-й Международной научно-практической конференции. 2GlB. С. 130-136.
2B. Региональный маркетинг: принципы и основные понятия/ Блехцин И.Я., Голив -цова Н.Н.// Вестник образования и развития науки Российской академии естественных наук. 2GG6. № l. С. 5З.
29. Основы профессиональной деятельности/ Голивцова Н.Н.// Санкт-Петербургский государственный технологический университет растительных полимеров. Санкт-Петербург, 2Gl5.
30. Менеджмент/ Голивцова Н.Н., Юдин А.П.// Санкт-Петербург, 2Gl7.
31. Гражданское участие в обеспечении устойчивого развития моногорода/ Голивцо -ва Н.Н.// Путеводитель предпринимателя. 2G1B. № 37. С. 3B-45.
Goliusova Natalia Nikolaevna, candidate of Economics, associate Professor St. Petersburg state University of industrial technologies and design, St. Petersburg, Russia (e-mail: golivzova@rambler.ru)
COWORKING CENTER: BASIC ASPECTS BUSINESS MANAGEMENT Abstract. This article discusses the main aspects of the management of the carpet king. The analysis of advantages and disadvantages, popularity in professional communities, target audience, comparison of carpet king with similar forms of business: Technopark, business incubator, freelance, outsourcing. The proposed model of effective management of the development of the coworking center.
Keywords: coworking, startup, management, office business, target audience, business model, coworking center.
АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ Грачева Надежда Алексеевна, к.э.н., доцент
(e-mail: n-a-gracheva@mail.ru) Соломатина Наталия Сергеевна, бакалавр (e-mail: nsolomatina1991@mail.ru) Юго-Западный государственный университет, г.Курск, Россия
В статье представлена и описана методика анализа кредиторской задолженности коммерческой организации. На основе статистических данных проведен анализ кредиторской задолженности предприятий РФ, в том числе предприятий Курской области.
Ключевые слова: задолженность, кредиторская задолженность, платежеспособность, финансовое состояние
Составной частью оценки финансового состояния организации является анализ кредиторской задолженности. Своевременное погашение кредиторской задолженности и ее оптимальная величина по отношению к дебиторской задолженности во многом определяют устойчивость финансового положения организации. Значительный и неконтролируемый рост кредиторской задолженности приводит к утрате контроля над величиной текущих обязательств и в отдельных случаях — к банкротству организации. Поэтому проблеме анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженно-
стью во всех организациях уделяется повышенное внимание, ведь от этого зависит финансовое благополучие и конкурентоспособность компании, а также достижение целей развития.
Наличие кредиторской задолженности является нормальным состоянием для большинства предприятий различных видов деятельности, при этом грамотное управление ею определяет платежеспособность и финансовую устойчивость организации.
Методика анализа кредиторской задолженности организации включает:
1. Определение доли кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах и пассиве баланса, оценка этой доли.
2. Анализ динамики кредиторской задолженности (рассчитываются и оцениваются темпы роста или прироста в целом по кредиторской задолженности и по отдельным ее видам). У нормально работающего предприятия темпы роста кредиторской задолженности близки к темпам роста дебиторской задолженности.
Причины роста кредиторской задолженности организации: рост объемов производства; рост просроченной дебиторской задолженности из-за ухудшения финансового состояния покупателей; создание сверхнормативных запасов сырья, материалов, комплектующих; невозможность получения банковских кредитов из-за высоких процентов или неплатежеспособности организации; затоваривание готовой продукцией из-за снижения спроса на нее и т.д.
3. Анализ структуры кредиторской задолженности — это определение доли каждого вида задолженности в общем ее объеме. Необходимо оценить, как изменилась эта структура к концу отчетного периода по сравнению с началом периода.
4. Анализ состояния (качества) кредиторской задолженности, который имеет два аспекта:
а) определение доли просроченной кредиторской задолженности в общем ее объеме, в том числе задолженности со сроком свыше 3-х месяцев;
б) анализ кредиторской задолженности по срокам ее возникновения. Для этого выделяют кредиторскую задолженность со следующими сроками: до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 до 12 месяцев, свыше 12 месяцев. Определяют и оценивают долю каждой группы в общем объеме кредиторской задолженности.
5. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности (определение периода погашения кредиторской задолженности, в днях)
ттч /- Т/-Г-, Ср.величина КЗ*360 /1Ч
Длительность 1 оборота кредиторской задолженности показывает, сколько в среднем дней проходит с момента возникновения кредиторской задолженности до ее погашения.
Следует отметить, что рост просроченной кредиторской задолженности и увеличение периода ее погашения отрицательно сказывается на финансовых результатах: во-первых, несвоевременное погашение обязательств перед поставщиками приводит к уплате штрафов за нарушение условий договора и означает увеличение прочих расходов организации; во-вторых, несвоевременная уплата налогов и отчислений во внебюджетные фонды приводит к уплате пеней, штрафов из чистой прибыли.
6. В ходе анализа кредиторской задолженности также рассчитывается коэффициент текущей задолженности (отношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности):
